Selle tulemusena tahaksin ma kaotada mõnda aega, et tutvustada teile mõningaid tavapärasemaid investeerimistingimusi, mis võivad esineda, lühikirjeldust ja lingid mõnele muule artiklile, kus saate selle kohta rohkem lugeda teema.
Loodan, et te lõpetate terminoloogia paremini arusaamise, et saaksite ennast kindlamalt uurida potentsiaalseid investeeringuid.
Investeerimisliigid
- Tavaline aktsia : aktsia ühisvara esindab omandi seaduslikult moodustatud ettevõtte. Enamiku äriühingute jaoks on olemas ühtne varude klass, mis esindab kogu ettevõtet. Sõna otseses mõttes, kui teil on osa tavalistest aktsiatest, olete oma ettevõtte tükk. Kuid mõnel firmal on mitu varude klassi, sealhulgas kahte klassi aktsiaid . Sageli on ühe aktsia klassil rohkem hääleõigusi kui teise aktsia klass. Tavaliste aktsiate omanikele on õigus saada nende proportsionaalset osa ettevõtte tulust, kui neid on, osa neist võib jagada sularaha dividendidena . Parimaid parimaid varusid nimetatakse tavaliselt blue-chipi varudeks .
- Eelistatud aktsia : eelistatud aktsia on ettevõtte omandiõigus, mis võimaldab aktsionäridel saada suuremat dividendit ja sageli on see dividend tagatud. Eelistavate aktsiate omanikele ei ole hääleõigust, kuid nad võivad saada spetsiaalset staatust, kui ettevõte läheb maksejõuetuks. Näiteks kui ettevõte likvideerib ja peab oma võlausaldajatelt maksma, tuleb eelisaktsionärid maksta enne tavapäraste aktsionäride ees. Mõnel juhul saavad ettevõtted aktsionäridele eelisaktsiad tagasi osta, sageli lisatasu. Samuti on võimalik eelistatud aktsiate aktsiad ümber jagada tavapäraseks, kuid mitte vastupidi. Samuti on eelistatud aktsiate eri liigid, nagu näiteks vahetatavad eelisaktsiad .
- Võlakirjad : Lihtsamalt öeldes on võlakiri nagu laen. Kui võtate võlakirja, nõustute tavaliselt laenama riigilt või ettevõttelt raha. Tavaliselt lubab võlakirjaemisaja kogu põhilaenu summat tagasi maksta tulevasel päeval, mida tuntakse tähtaja järgi, ja maksta vahepeal intressitulu kupongimäära alusel .
Valitsuste poolt emiteeritud võlakirjade, näiteks riigikassa võlakirjade ja maksuvabade omavalitsusvõlakirjade puhul on palju liike. Neid võlakirju kasutatakse sageli valitsuse tegevuse ja kapitaliprojektide rahastamiseks. Samuti on ettevõtte võlakirjad , mis aitavad ettevõtetel oma tegevust rahastada ja ise investeerida. On olemas ka säästupakkumisi, nagu seeria EE säästudeklaratsioon ja I seeria säästudeklaratsioon . Seal on investeerimisjärgus võlakirju , mis on kõrgeimad AAA-reitinguga võlakirjad , ja spektri teisel otsal rämpsvõlakirjad . Kui te ei soovi võlakirju eraldi osta, võite investeerida võlakirjafondidesse .
- Kinnisvara : kinnisvara on materiaalne vara, näiteks maa või ehitised, mida omanik saab kasutada või lubada teistel kasutada eest, mida nimetatakse rentimiseks. Kui teil on maja, on teil kinnisvara. Kui teil on maatükk, siis omate kinnisvara.
Investeerimisstruktuuride tüübid
- Vastastikused fondid : investeerimisfond on koondatud portfell. Investorid ostavad usaldusel aktsiaid või osakuid ja raha investeerib kutselise portfellihaldur. Fond ise omab aktsiafondide või võlakirjade puhul eraldi võlakirju võlakirjafondide puhul. Investeerimisfondid on suurepärane viis, kuidas saada aktsiaid või võlakirju kokku, vabastades investori vajadusest uurida ja osta iga äriühingu aktsiaid eraldi.
Näiteks kui soovite, et teie portfell kaasaks rohkem investeeringuid väiksematele ettevõtetele, võite osta väikese investeerimisfondi aktsiaid. Kui olete huvitatud vastastikuse investeerimisfondi koostamise mehhanismi mõistmisest, lugege kuidas investeerimisfond on struktureeritud . Investeerimisfondid ei kauple kogu päeva jooksul, et vältida inimeste lubamist kasutada vara puhasväärtuse aluseks olevat muutust. Selle asemel ostvad ja müüvad tellimusi kogu päeva jooksul ja kui turud on suletud, täidetakse selle kauplemispäeva lõpliku arvestusliku väärtuse põhjal.
- Vahetatud kaubeldavad fondid : tuntud ka kui ETF-id, börsil kaubeldavad fondid on väga sarnased investeerimisfondidele, välja arvatud see, et nad kauplevad kogu päeva börsidel nii, nagu oleksid nad varud. See tähendab, et saate tegelikult maksta fondi aluseks olevate osaluste väärtuses rohkem või vähem. Mõnel juhul võivad ETFil olla teatavad maksusoodustused, kuid enamik nende eelistest traditsiooniliste investeerimisfondidega võrreldes on suures osas ainulaadse turunduse võit. Kui soovite neid oma portfellis kasutada, heli. Kui eelistate oma portfellis tavapäraselt struktureeritud investeerimisfondid, heli.
- Indeksifondid : indeksifond on investeerimisfond, mõnikord kauplemine ETF-iga, mis võimaldab üksikisikul indekseerida, näiteks S & P 500. Indeksifondi eesmärk on anda investoritele tootlus, mis on kooskõlas indeksiga . Nii et kui investeerite S & P 500 indeksifondi, siis peaksid teie tulud peegeldama S & P 500 indeksit. Mitmeid fonde on loodud selleks, et jälgida kogu hulgal indekseid, mis hõlmavad kõike alates väikeste kogumisvarade, arenevate turgude ja konkreetsete tööstusharude . Indeksifondid on näide passiivsest investeerimisest.
See tähendab, et fondijuhte ei ole olemas, ei püüa aktiivselt turgu "ületada". Need vahendid on lihtsalt mõeldud peegeldama indeksi tulusid ja mitte midagi muud. Seepärast on neil fondidel tavaliselt väga madalad kuluartiklid, mis muudab need väga kulutõhusateks investeeringuteks. Indeksifondide lihtsus ja madal hind muudavad need väga head investeeringud inimestele, kes ei soovi kulutada palju aega varude uurimiseks ja portfelli haldamiseks. Tegelikult soovitavad paljud finantsnõustajad iga investeerimisportfelli põhikomponentide indeksifonde.
- Riskifondid : riskifond on investeerimispartnerluse liik. Sageli on see ametlikult noteeritud piiratud vastutusega äriühinguna või piiratud vastutusega äriühinguna ning partnerid eraldavad investoritelt raha, kes tegelevad paljude investeerimistegevustega. Tavaliselt investeerivad riskifondid investeerimistegevusega, mis on riskantsem kui tüüpiline investor. Riskifondid kasutavad sageli tootlust (laenatud raha) oma tootluse suurendamiseks, kuid võivad ka panustada turu vastu, et teenida raha, isegi kui turg läheb alla. (Sellepärast nimetatakse neid riskimaandamisfonde.)
Erinevad riskifondide struktuurid on erinevad, kuid fondijuhtidele on tavaline nõuda investoritelt igal aastal 20% kasumit pluss 2% varadest haldustasuna. See on vastuoluline, sest suurte fondide juhid võivad teha haldustasudesse miljoneid dollareid, isegi kui investeeringud halvasti toimivad. Tingituna valitsuse määrustest, mis on mõeldud kogenematute kaitsmiseks, võib investeerimine riskifondidesse olla tavalistele investoritele raske . - Usaldusfondid : sihtfond on eriliik juriidiline isik, mis võimaldab isikul või organisatsioonil hoida varasid, mille nad lõpuks teisele annavad. Näiteks võib vanavanem varastada lapselasele 100 000 dollarit, eeldusel, et lapselaps saab seda raha, kui ta saab 18-aastaseks. Trustifondid pakuvad tohutult varade kaitse eeliseid ja mõnikord ka maksusoodustusi, kui neid on arukalt üles ehitatud. Trustfondid võivad hoida peaaegu kõiki varasid, mis on ette nähtud aktsiate, võlakirjade ja kinnisvara kohta investeerimisfondidesse, riskifondidesse või kunsti. On arusaama, et usaldusfondid kasutavad ainult rikkad inimesed, kuid need on kättesaadavad kõigile, kes soovivad vara arukalt teisele isikule üle kanda.
- REIT : mõned investorid eelistavad kinnisvara ostmist kinnisvarainvesteeringute fondide või kinnisvarainvesteeringute fondide kaudu, mis kauplevad nii, nagu oleksid nad varud ja millel oleks eriline maksukäsitlus. Kõigi erinevate kinnisvara tüüpide jaoks on olemas kõik eri tüüpi REITid. Näiteks kui soovite investeerida hotelliomandisse, võiksite kaaluda hotelli REIT investeerimist . REIT on suurepärane võimalus investeerida kinnisvarasse ilma vajaduseta osta või hoida tegelikke ehitisi või maad.
- Master Limited Partnership : MLP-d, nagu need on sageli teada, on piiratud vastutusega äriühingud, mis kauplevad sarnaselt varudega. Arvestades ainulaadset maksukäitlust ja neid ümbritsevaid keerukaid eeskirju, peaksid investorid, kes ei tea, mida nad teevad, üldiselt vältida investeerimist MLP-sesse, eriti pensionikontodele, kus maksutõendid võivad olla ebameeldivad, kui neid meisterlikult ei hallata.
Portfoolio haldus
- Varade jaotamine : varade jaotamine on lähenemine kapitali juhtimisele, mis hõlmab erinevate varaklasside parameetrite määramist, nagu aktsiad (omandiõigus või aktsiad), fikseeritud tulu (võlakirjad), kinnisvara, raha või kaup (kuld, hõbe jne). ) Üldiselt arvatakse see, et varaklasside puhul on tavaliselt erinevad omadused ja käitumismallid, et saada konkreetse investori olukorrale sobiv segu, võib suurendada investorite eesmärkide ja riskitaluvuse alusel edukat tulemust. Näiteks on aktsiatel ja võlakirjadel investorite portfellis erinevad rollid , mis ületavad tulusid, mida need võivad tekitada.
- Investeerimisvolitused : Investeerimisvolituste kogum on suunised, reeglid ja eesmärgid, mida kasutatakse konkreetse portfelli või kapitali kogumi haldamiseks. Näiteks kapitali säilitamise investeeringute mandaat on mõeldud portfelli jaoks, mis ei saa riskida märkimisväärsel volatiilsusel isegi siis, kui see tähendab madalama tulu aktsepteerimist.
- Vahenduskonto - Vahenduskonto on konto, mille eest vastutab institutsionaalne hoidja investori väärtpaberite portfelli hoidmiseks. Depoopank salvestab intressi ja dividendide rahavooge, esitab investorile nimelise volitusega hääleõiguse või korporatiivürituste kohta juhised, võtavad vastu eraldatud vahendid ja veendumaks, et aktsiad kuuluvad hoiuarvele. Vahenduskontodena arvestatakse kinnipidamisõiguse tasusid, kuid mõned investorid ei saa aru, et nad maksavad neile, kuna maaklerid pakuvad paljudel juhtudel tasuta või madalama hinnaga hooldusteenuseid, kui investoril on minimaalne konto suurus või asetatakse igal aastal teatud hulga aktsiatega kauplemist, viidates nende vabadusekaotuslikud teenused vahenduskontol .
- Varahaldusettevõtja - varahaldusfirma on ettevõte, mis investeerib kapitali klientide, aktsionäride või osanike nimel. Vanguardi varahaldusettevõte on see, kes ostab ja müüb oma investeerimisfondide ja ETFide aluseks olevaid osalusi. JP Morgani eraklientide divisjoni varahaldusettevõte on üksikisikute ja institutsioonide portfellide loomine. Olen Kennon-Green & Co tegevjuht, mis avab oma uksed 2016. aasta lõpus varahaldusettevõttena jõukate ja kõrge netoväärtusega üksikisikute, perede ja institutsioonide jaoks, kellel on vähemalt 500 000 dollarit investeeritavatesse varadesse ja kes soovivad oma rikkust töötada koos oma pere kapitaliga.
- Registreeritud investeerimisnõustaja - RIA on ettevõte, kes tegeleb hüvitise pakkumisega kas otseselt või väljaannete kaudu soovituste esitamise, soovituste esitamise, aruannete esitamise või väärtpaberite analüüside tegemisega. RIA-de hulka võivad kuuluda varahaldusettevõtted, investeerimisnõustamise ettevõtted, finantsplaneerimisettevõtted ja hulk teisi investeerimismudelite. RIA-de eriline asjaolu on see, et nendega on seotud fidutsiaarne kohustus panna kliendi vajadused üle nende enda, mitte madalama sobivuse standardi, mida kohaldatakse maksukohustuslike vahenduskontode suhtes. Registreeritud investeerimisnõustaja tasud peavad olema "mõistlikud" ja erinevad firmast firmale.
- Fiduciary Duty - Ameerika õigussüsteemis on fiduciary tollimaks kõige kõrgem kohustus teisele isikule. See nõuab, et fidutsiaarne paneks põhimõtte huvi (sageli klient) oma huvides. See hõlmab huvide konflikti avalikustamist.
- UTMA - see on konto, mis on loodud konkreetse riigi ühesuguste ülekannete alaealiste seaduse alusel. See võimaldab täiskasvanul omandada vara, mis on tema nime all alaealise lapse kasuks, kuni alaealine laps jõuab 21-aastase vanusepiiranguga UTMA dokumentidega kindlaksmääratud vanusele, mis on enamikus riikides maksimaalne lubatud vanus. Täiskasvanud, kellel on vara pealkiri, on tuntud kui hoiulevõtja ja võlgneb lapsele usaldusliku kohustuse.
On juhtumeid vanematega, kes andsid oma lastele varu, vaid pöördusid selle ümber ja kasutasid seda lapse jaoks vajaliku meditsiinilise hoolduse jaoks, kes hiljem tungitakse kohtusse tõhusa varguse eest. Kui laps saab täiskasvanuks ja "sundab raamatupidamist", peate suutma toota iga rahavoogu, iga avalduse või muidu võite olla konksil mitte ainult puuduva raha, vaid selle summa, mida see raha peaks olema kasvatatud, kui see oleks portfellis üksi jäetud. - Börsimaakler - börsimaakler on asutus või üksikisik, kes kasutab kliendi nimel tellimusi ostude või müügi kohta. Börsiettevõtted tegelevad tehingutega - tagades, et sularaha läheb õigele osapoolele ja turvalisus jõuab õigele osapoolele teatud tähtajaks - nende kliendi arvelduskonto vastu. Teil on palju erinevaid aktsiakaarteid, mida saate oma aktsiakaubajale esitada, kuid olla ettevaatlik, et nad saaksid neile üle sõltuvad. Näidetena ei anna stop-loss kauplemine alati teie portfelli. Lisaks on mõnikord võimalik osta aktsiaid ilma maaklerita selliste programmide kaudu nagu DRIPid .
- Stock trades - on vähemalt kaheteistkümne erinevat liiki börsitehinguid saate asuda vahendaja, et osta või müüa omandiõiguse ettevõtetes, sealhulgas turukäsud, piirangukorraldused ja stop loss korras.
- Müük lühike - tuntud ka lühikeseks müügiks, see on siis, kui investor või spekulant laenab aktsiaid või muud vara, mida ta ei oma, seda müüb, tasku raha, lubades vara vahetada mõni päev, ning loodab, et vara hinnalangus, nii et seda saab tagasi osta madalama hinnaga, erinevus muutub kasumiks. Valesti tehtud, see võib teid pankrotti saada. Üks vaesemal inimesel oli tema vahendusteabe kontol 37 000 dollarit ja mõne tunni jooksul ei kaotanud kogu summa, vaid avastas, et tema vahendusettevõttele oli võlgu 106 445,56 dollarit.
- Väärtus - maaklerid annavad klientidele sageli laenu oma väärtpaberite, võlakirjade ja muude väärtpaberite väärtuses nende hoiule antud kontol, kui klient nõustub tagama kogu konto saldo ja esitama isikliku tagatise. Kui avate maaklerikonto, peate määrama, kas soovite raha konto või marginaali konto .
Peaaegu kõik investorid peaksid osaliselt kasutama sularahakontoreid, kuna see näib olevat kasvava riski, mis tuleneb regulatiivse arbitraažist rehupoteerimise vormis. Kui laenate marginaali korral, võib maakler anda mis tahes hetkel marginaalinõu mis tahes põhjusel, nõudes, et te tasuksite osaliselt või täielikult oma saldot. Tal on isegi õigus müüa oma investeeringuid, põhjustades potentsiaalselt stabiilset kapitalikasumit, kui olete hinnanud positsioone, andmata täpset hoiatust või võimalust hoiustada täiendavaid sularaha või väärtpabereid.
Vanaduskontode tüübid
- Roth IRA - A Roth IRA - IRA tähendab üksikisiku vanaduspensionikontot - on kindlustuskontoga paigutatud spetsiaalne konto nimetus, mis annab talle mõned uskumatud maksusoodustused, vähendades samal ajal seda summat, mida saate sellele kaasa aidata, ja investeeringute tüüpe võib seda hoida, kui te ei soovi silmitsi mõne üsna karmid tagajärjed. Rothi IRA-le antud raha on pärit järelmaksumääraga dollaritest, mis tähendab, et te ei saa selle eest maksuvabastust, kuid seni, kuni te eeskirju järgite, ei maksa kunagi ühtegi maksu Roth IRA-s tehtud investeeringutest saadud tulust ega ka siis, kui te läksite nende kasumite äravõtmiseks üle kogu oma elu. Roth IRA-s saate osta aktsiaid, võlakirju, kinnisvara, hoiusesertifikaate ja muid vara liike.
- Traditsiooniline IRA - Traditsiooniline IRA on IRA varaseim tüüp. Investorid võivad anda talle raha, kui nad vastavad sissetuleku piirangutele ja maksavad teatud liiki investeeringute kasumit, mis jäävad kontole kuni 59,5-aastaseks saamiseni või on sunnitud 70,5-aastaseks saama.
- 401 (k) - spetsiaalne tööandja poolt oma töötajatele pakutav pensioniskeem 401 (k) võimaldab tavaliselt investoritel panna oma raha tööle investeerimisfondidesse või püsiväärtusfondidesse . Nagu traditsiooniline IRA, saab investor üldjuhul maksu mahaarvamise ajal, kui konto on rahastatud, on iga-aastased piirangud (ehkki palju traditsioonilisest IRA-st või Roth IRA-st suuremad), sobivad sageli tööandjad sissemaksed (nt 50% esimesed 6%) ja puuduvad maksud, mis võlgnevad enne, kui hakkate raha tagasi võtma (kõige varem on 59,5 aastat vana, kuid vajaminevad maksed algavad 70,5-aastasest). Termin 401 (k) viitab sellele loodud maksukoodile. Viimastel aastatel on toimunud nn iseseisva suunitlusega 401 (k) s suurenemine, mis võimaldab investoril osta kontol üksikuid aktsiaid ja võlakirju.
- 403 (b) - pensionikava, mis on sarnane 401 (k) -ga, mida pakutakse ainult mittetulundussektoris.
- Rollover IRA - kui töötaja lahkub oma tööandjalt, võib ta valida 401 (k) tasakaalu ümberpaigutamise ja hoiustada selle Rollover IRA-sse, mis muidu käitub peaaegu täpselt nagu traditsiooniline IRA.
- SIMPLE IRA - tüüpi IRA väikeettevõtete omanikele, kellel on vähem kui 100 töötajat ja kes soovivad pakkuda oma töötajatele teatavat pensionihüvitist, kuid ei soovi lahendada 401 (k) pärit keerukust.
- SEP-IRA - lühend lihtsustatud töötajate pensioni üksikisiku pensionikontole - SEP-IRA võib teatavatel tingimustel kasutada füüsilisest isikust ettevõtjatel ja väikeettevõtete omanikul, mis võimaldab neil hoida oluliselt rohkem raha kui nad muidu oleksid võimelised investeerima kuna palju suuremaid sissemakse piiranguid arvutatakse protsendina sissetulekust.
Äriühingutega seotud investeerimistingimused
- Direktorite nõukogu - aktsionärid valivad aktsiaseltsi juhatuse liikmeks oma huvisid jälgima, tegevjuhi palkamist ja tulekahju, määravad ametliku dividendide väljamaksete poliitika ja kaaluvad kavandatavate ühinemiste soovitamist või hääletamist.
- Ettevõtte väärtus - ettevõtte väärtus viitab ettevõtte aktsia ja võla kogumaksumusele.
- Turukapitalisatsioon - turukapitalisatsioon viitab kõikide aktsiaosaku väärtusele ettevõtte aktsiatel, kui saaksite neid osta praeguse aktsia hinnaga.
- Kasumiaruanne - kasumiaruanne näitab ettevõtte tulusid , kulusid, makse ja netotulu.
- Bilanss - Bilansis on näidatud ettevõtte varad, kohustused ja omakapital .
- Vorm 10-K - iga - aastane avalikustatav dokument, mille teatud ettevõtted peavad esitama SEC-iga, sisaldab põhjalikku teavet ettevõtte kohta, sealhulgas selle finantsid, ärimudelit ja palju muud.
Muud investeerimistingimused, mida võite teada saada
- Börs - börs on asutus, organisatsioon või ühing, mis korraldab aktsiate ostjate ja müüjate turgu, et kokku tulla teatud tööajal ja kaubelda üksteisega. Kõige olulisem börs maailmas on New Yorgi börs või NYSE. Ettevõtted, kes soovivad, et nende aktsiad, mis on noteeritud "Big Board" -is, nagu NYSE mõnikord nimetatakse, peavad vastama rangetele kriteeriumidele. Kui ettevõte ei täida neid nõudeid, on see hiljem välja jäetud.
- Hindade ja palkade suhtarv - tuntud ka p / e suhtarvu järgi, see ütleb teile, kui palju aastaid peaks ettevõte võtma aktsia ostuhinna tagasimaksmiseks ainult pärast tulumaksu kasumit kasumit teeniva kasumitaotlusega. Teisisõnu ütleb p / e suhe teile, kui palju raha te maksate ettevõtte 1-eurose sissetuleku eest. Kui ettevõte esitab kasumi 2 USD aktsia kohta ja aktsia müüb 20 USD aktsia kohta, on P / E suhe 10, kuna maksate kümme korda sissetulekut (20 USD aktsia kohta jagatuna 2 USD aktsia kohta) = 10 P / E.) On võimalik ümber arvutada midagi, mida nimetatakse tulude saamiseks .
- PEG-suhe - p / e suhte modifitseeritud vorm, mis mõjutab kasvu meetrisse, et näidata, et ettevõte, kes kasvab 15% aastas ja kaupleb 20x kasumiga, võib olla odavam kui äriühing, kes kaupleb 8x kasumiga ja väheneb 10% võrra aastas
- Dividendide korrigeeritud PEG-suhe - muudetud kujul PEG suhe, mis arvestab dividende metrikasse, et võtta arvesse asjaolu, et mõnikord on aeglasem kasv tingitud sellest, et ettevõte maksab märkimisväärsete osa oma tuludest sularaha dividendidena, mis aitab kaasa kogu tulu .
- Dividenditulu - praegune dividendimääraga aktsia praegune tootlus. Kui aktsiaga kauplemine on 100 dollarit aktsia kohta ja see maksab välja 5 dollarit aastas, siis dividenditulu on 5%.
- Volatiilsus - Volatiilsus viitab sellele, mil määral kaubeldav tagatis kõikub hinnaga.
- Tuletisinstrument - tuletisinstrument on vara, mille väärtust saab muust allikast.