Konverteeritavad eelistatud aktsiad algajatele

Mõistmine, mis muudab konverteeritavaks eelistatud varade erinevaks

"Mis on eelistatud aktsiad?" ja "Mitmed eelisaktsiad" , sa õppisid, et eelisaktsiate puhul on tegemist eriotstarbeliste varudega, mida mõnikord investoritele müüakse. Sageli on eelisaktsiate puhul suuremad dividendid, kuid need on piiratud kogutuluga, mida nad saavad teenida, või dividende, mida nad saavad koguda, muutes nad tavalise tavaliste aktsiate ja võlakirjade vahel kusagil. Mõnedel ettevõtetel on mitu "eelisaktsiaid", millest igaühel on oma omadused, hääleõigus, dividendiõigused jne.

Kui te otsustate investeerida sellistesse vähem märgatavatesse ja arutatutesse väärtpaberitesse, on mitmesuguseid olukordi ja stsenaariume, mis võivad tekkida, kuid eelistatud aktsiate üks populaarsemaid ja ühiseid variante on tuntud kui konverteeritavad eelisaktsiad.

Eelistatud varud Mõnikord on erikonversiooni õigused

Uutele investoritele võib see tunduda segadusse, kuid on oluline, et te mõistate, et mõnel eelisvaral võib olla konversiooniõigus. Kui see juhtub, näitavad Wall Streeti inimesed, et need väärtpaberid on konverteeritavad eelisaktsiad või konverteeritavad eelistused. See tähendab, et tulevikus võib teie eelisjärjekorras kõik oma aktsiaoptsioonid jagada kas teie juhatuse valikul või kindlaksmääratud kuupäeval. Selle konversiooni tingimuste ja tingimuste õige mõistmine võib tähendada suurt kasumit või hämmastavaid kahjusid.

Näide konverteeritavast eelistatud aktsiast

Kujutage ette, et lugesite konkreetse julgeoleku tingimusi ja ostsite XYZi pangas 100 konverteeritavat eelisaktsi. Eelistatud aktsia hind on $ 500 aktsia kohta, seega on teie koguinvesteering 50 000 dollarit. See konkreetne eelisaktsia klass maksab dividendidena 25 dollarit aktsia kohta aastas, mis ulatub välja 5% dividendi saagini .

Sellel on ka spetsiaalne konversiooniõigus, mis ütleb, et saate iga eelisaktsiate osa konverteerida 50 aktsiatesse.

Mõelge sellele hetkele. Teie eelisaktsia 500 dollarit aktsia kohta maksab teile 25 dollarit aastas dividendidena või 5% tootluselt, kuid saate ka loteriipileti, mis võimaldab teil kaubelda eelisaktsiatega ja vahetada seda 50 aktsiatega. See tähendab, et teie tavapäraseks konverteerimise "maksumus" on 10 dollarit aktsia kohta (500 dollar eelisvara, mis on jagatud 50 aktsiaga tavapärasest aktsiast = 10 krooni aktsia kohta konverteerimise korral).

Kui tavaline aktsia on väiksem kui 10 USD, ei ole teie konverteeritavad eelisõigused palju väärt. Kui tavaline aktsia on 10 USD või rohkem, võivad teie konverteerimise õigused olla absoluutsed kuldmündid. Näide võib aidata.

Kui te ärkate ja tavaline aktsia on 7 dollarit, ei soovi te kasutada oma konversiooniõigust, mis võimaldas teil vahetada oma 100 aktsia eelisaktsiaid 5000 aktsiate kohta (kui eelistatavaid aktsiaid saab vahetada 50 aktsiaga tavalised või 100 eelisaktsiad x 50 lihtaktsiaid = 5000 lihtaktsiaid). See jätaks teile 5000 aktsiat aktsiatest 7 dollarit aktsia kohta või 35 000 dollarit. See on 15 000 dollariline kahjum eelisaktsiate algsele investeeringule 50 000 dollaril, lisaks ei saada enam eelisaktsiate dividende!

Kujutlege, et XYZ Bank tegi teadaande ja tavapäraste aktsia tõusukiiruste eest 30 dollarit aktsia kohta. Te võtaksite oma 100 aktsia eelisaktsiaid ja teisendaksite need 50 ühisosakonna aktsiaks, millest igaüheks on kokku 5000 aktsiat. Võite kohe müüa oma tavalised aktsiad 150 000 dollariga, kuna 30 USD aktsia kohta turuhinnaga x 5000 aktsiat = 150 000 dollarit. Teie kulu oli vaid 50 000 dollaril, kui ostsite eelistatud konverteeritav, nii et te kolmekordselt oma raha ja kogusid dividende kuni konversiooniõiguste kasutamise ajani. Nüüd näete, miks teie konverteeritavate eelisaktsiate tingimuste mõistmine on nii tähtis.