Arvestades oma aastakümnete pikkust kogemust turul, tahavad paljud investorid õppida, kuidas valida aktsiaid nagu Buffett. Kuid üksikutele investoritele, sealhulgas tema abikaasa juurde, pöördub Buffett pidevalt tagasi väga lihtsasse investeerimisstrateegiasse ja see on strateegia, millel pole midagi pistmist üksikute varude valimisel.
Buffetti nõu oma naisele
Oma 2013. aasta aktsionäride kirjas pöördus Buffett oma suremuse poole ja pakkus selgeid juhiseid haldurile, kellel oli tema naise suurte varade haldamine.
"Minu nõustaja usaldusisikule ei saa olla lihtsam. Pange 10% sularaha lühiajalistesse valitsuse võlakirjadesse ja 90% väga madala hinnaga S & P 500 indeksifondi. Usun, et selle poliitika pikaajalised usalduse tulemused on paremad kui need, mida saavutavad enamus investoreid - kas pensionifondid, institutsioonid, üksikisikud, kes kasutavad kõrgetasemelisi juhte. "
Ja see on nõu, mida ta kordab ikka ja jälle. Buffett vastas Berkshire Hathaway aktsionäride 2016. aasta iga-aastasel koosolekul, mida tihti nimetati "kapitalismivillaks", küsimusele, kuidas keskmine investor peaks nende vahendeid juhtima: "Lihtsalt osta S & P indeksifondi ja seada järgmise 50 aasta jooksul".
Buffetti kummardus kallite investeeringute juhtidele on selge.
Ja ta ei soovita oma usaldust hoida ühe aktsiaga, isegi mitte enda Berkshire Hathaway'ga. Selle asemel kasutab ta aktsiainvesteeringuid S & P 500 indeksifondi, mis on investeerimisfondide tüüp, mis järgib Ameerika suurimate avalik-õiguslike äriühingute 500 tulemust.
Buffetti kindel usk S & P 500-sse on nii tugev, et ta panustab ühe miljoni dollari eest, et S & P 500 ületab aja jooksul parimaid riskifonde.
Nüüdseks tundub, et Buffett on võitu jõudmas.
Kuid kas Warren Buffet ei investeeri individuaalsetesse varudesse?
Võib küsida, miks Buffetti enda ettevõte ei järgi tema nõuannet. Lõppude lõpuks oli Berkshire Hathaway ehitatud üksikute ettevõtete investeeringutele ning selle portfell sisaldab miljardeid dollareid aktsiainvesteeringutest ettevõtetes, sealhulgas Wells Fargo, American Express ja Coca-Cola.
See on portfell, mis on rajatud filosoofiale, mida nimetatakse väärtuse investeerimiseks ja mille algatas Buffetti mentor ja professor Benjamin Graham. Väärtusinvesteering ignoreerib turgude pingutusi ja keskendub ettevõtte sisemisele väärtusele. Buffett ja tema meeskond keskenduvad ettevõtjate leidmisele, kellel on konkurentsieelis, suurepärane juhtimine ja mis on praeguse aktsia hinnaga kõrgemal väärtusel.
Ettevõtte väärtuse mõõtmiseks on Buffetti lemmikmõõdik aktsia raamatupidamisväärtusest . See mõõdab ettevõtte vara väärtust võrreldes aktsia hinnaga, andes teile konservatiivse hinnangu ettevõtte väärtuse kohta.
Kui soovite koguda aktsiaid, oleks väärtuse investeerimine hea strateegia järgimiseks. Siiski pidage meeles, et Buffett ja tema investeerimismeeskond haldavad miljardeid dollareid varades ning neil on võimalus teha suuri investeeringuid ja mõjutada Berkshire Hathaway ettevõtete portfelli tegevust.
Üksikud investorid töötavad tavaliselt tuhandete dollaritega, mitte miljarditega ja neil ei ole aega, vara ega asjatundlikkust, et jäljendada Buffetti edu.
Varude kogumise tarkus
Teine oluline erinevus seisneb selles, et erinevalt suurtest institutsioonilistelt investoritelt, nagu Berkshire Hathaway, ei suuda üksikud investorid suutelisid turul investeerivate suurte kahjudega toime tulla.
Ja ärge tehke viga: need kaotused tulevad. Igaüks kuulis lugu kelleltki, kes tegi suurepärase aktsia valiku ja tabas selle rikkalikult - kas ta ostab Google'i või Netflixi aktsiaid madalal hinnaga vahetult pärast nende IPO-d või võtab lennufirma aktsiaid kohe peale 11. septembri rünnakuid. Kuid teil on vähem tõenäoline, et kuuleks kedagi, kes kaotas kõik, kui Enron langes skandaalile või GT Advanced Technologiesi aktsionäridele, kes nägid, et nende varud muutuvad peaaegu olematuks, kui Apple valis klaasist iPhone ekraanilt uue tarnija.
Nii nagu börsil on lugusid lugusid, on ka lugusid suurtest kaotustest.
Kuidas oma portfelli struktureerida?
Kui soovite järgida Buffetti nõuandeid üksikutele investoritele, on siin üks viis, kuidas seda teha. Meeldetuletuseks on siin tema põhinõuanne investeerimisindeksi ülesehitatud portfelli struktureerimiseks: "Pange 10% sularaha lühiajalistesse valitsuse võlakirjadesse ja 90% väga odavalt S & P 500 indeksifondi".
Alustame neist võlakirjadest. Nagu S & P 500 puhul, võite osta ka investeerimisfondi või ETFi lühiajaliste valitsuse võlakirjade korvis. Vanguard pakub oma lühiajalise valitsuse võlakirjafondiga VGSH . Vahendusfunktsioon VSBSX on saadaval ka madalama hinnaga Admiral Shares'i investeerimisfond .
Mis puudutab seda "väga odavat S & P 500 indeksifondi"? Selle Buffetti portfelli osa jaoks on palju fondi valikuid. Enamik investoreid alustatakse Vanguard S & P 500 ETFiga, tähise sümboliga VOO. investeerimisfond, tähistav sümbol VFINX. Investorid, kellel on vähemalt 10 000 dollarit, et seda investeeringut pühendada, saavad madalamaid tasusid admirali aktsiate vastastikuse investeerimisfondiga, VICTEXi sümboliga.
Selles näites oleme kasutanud Vanguardi vahendeid nende madalate tasude tõttu, kuid mis tahes vahendusel, mida kasutate, on sarnased võimalused.
Indeksifondide eelised
Investeeringud indeksifondidesse on varude korvamisel palju eeliseid.
Kiiresti mitmekesistamine: üksikute varude ostmisel kulub mitmekesise portfelli loomiseks üsna palju aega ja raha. Oluline on rakendada nii ettevõtete kui ka tööstusharude mitmekesistamist. Investeering S & P 500 indeksifondi annab teile korraga 500 ettevõtet. Kaalu hulka kuuluvad Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric ja JP Morgan Chase. Lisateavet S & P 500 nimekirjast Standard & Poor's'i ametlikul lehel.
Panustamine Ameerika Ühendriikide majanduses: Ameerika Ühendriikide 500 suurima avalik-õigusliku äriühingu ennustused on võrreldavad Ameerika Ühendriikide majanduse panusega. Kuigi üks ettevõte võib mõnikord järgida Enroli saatust, on need stabiilsed, Blue Chipi ettevõtted, kes näevad pikaajalist stabiilsust.
Emotsioonide kontrollimise lihtsustamine . Parim investeerimiskava peab aja jooksul osalema. Kui ostate ja müüte individuaalseid varusid, olete alati ostmise ja müümise mõttes. See viib paratamatult paljudele investoritele valel ajal ostma ja müüma. Turgude ajastamine on praktiliselt võimatu. Selle asemel järgige proovitud ja tõelist kurssi, kus nautida suurt tõusu pärast turbulentset turuperioodi .
Madalamad teenustasud: saate vabalt kaubelda mõne varuga tänu uutele vahendajatele nagu Loyal3 ja Robinhood, kuid enamik maakleritelt nõutakse endiselt 10 dollarit ühe kaubanduse kohta. Portfelli loomiseks vajalike varude ostmine ja müümine võib kergesti maksta sadadele või tuhandele dollarile. Kuid enamik suured maaklerfirmad pakuvad juurdepääsu oma S & P 500 indeksifondile tasu eest. Kui teil pole lemmikut, võite järgida Buffetti nõuandeid fondi Vanguard versiooni ostmiseks. Vanguard pakub tasuta omavahendeid, kui avatakse tasuta Vanguardi konto.
Retireeri nagu Warren Buffett .