Kuidas on aktsiaturg ja majandustsüklid seotud
Näiteks kas teadsite, et varude tipptaseme turg on tavaliselt enne majanduskasvu jõudmist ? Erinevalt sõnadest võib uus varude laenuturg alata isegi majanduse kasvuna. Tegelikult on ajaks, kui föderaalreserv on ametlikult teatanud, et majanduslangus on alanud, oleks õige aeg agressiivsemaks muutuda ja hakata oma investeeringute dollarit tagasi varude hulka panema.
See artikkel selgitab, miks börsi ja majanduse tipp ja läbimüük erinevatel aegadel ja kuidas saaksite portfelli struktureerida, et maksimeerida tulusid. Kuid pidage meeles, et see aeg turul, mitte turu ajastamine, on parimaks investeerimisstrateegiaks enamikele investoritele.
Turu ja majanduse määratlemine ja eristamine
Kõik investorid, sealhulgas üksikisikud, varahaldurid, pensionifondid, pangad, kindlustusfirmad, nimetavad vaid mõnda, koostavad ja mõjutavad seda, mida enam nimetatakse turuks. Tehniliselt viitab turg kapitaliturgudele , mis on turg investoritele, kes ostavad ja müüvad investeerimisväärtusi, nagu aktsiad, võlakirjad ja investeerimisfondid .
Kui te kuulete või lugeda viidet "majandusele", viidatakse kõige sagedamini majandussüsteemile, mis hõlmab tarbijaid, tööstust, ettevõtteid, finantsasutusi ja valitsust.
Lihtsamalt öeldes on majandus viide üldisele finantskeskkonnale, mis on kõige sagedamini Ameerika Ühendriikide (USA majandus), välja arvatud juhul, kui viidatakse konkreetselt kui "maailmamajandusele", mis hõlmab kõiki maailma riike.
Aktsiaturg ootab edasi, majandus ootab tagasi
Nüüd, kui formaalsused ei ole nii, mõtle sellele, mida investorid turgu mõjutavad: nad uurivad kogu olemasolevat teavet praeguste tingimuste, sealhulgas majanduslike, kuid peamiselt ettevõtete ja üksikisiku (tarbija) finantsseisundi kohta.
Investorid ootavad ka tulevasi ootusi ja hindavad praeguste varude hindu, tuginedes mõistlikele ootustele tuleviku kohta, näiteks 3 kuni 6 kuud. Sellepärast on aktsiaturg kutsutud "tulevikku vaadates mehhanismiks" või "diskonteerimise mehhanismiks". Kui midagi ootamatut tuleb, kas positiivne või negatiivne, reageerivad aktsiahinnad (või "diskonteeritud") vastavalt. See on ka efektiivse turu hüpoteesi (EMH) peamine eeldus.
Erinevalt turust ja investoritest vaatab majandusteadlane või täpsemalt öeldes majandusteadlased tagasi. Nad vaatavad ajaloolisi andmeid, tavaliselt üks kuni kolm kuud tagasi, et hinnata majanduslikku tervist. Näiteks, kui majanduslangus algas täna, ei öelda majandusteadlaste kindlalt vähemalt ühe kuu (või isegi kolme kuu või pikema aja jooksul, kui teete nende parandusi).
Nüüd arvan, et karude turu keskmine kestus (pikkus) on üks aasta. Ajal, mil majandusteadlased kuulutasid uudiseid, et majanduslangus on alanud, võib kullaturg juba kolme või nelja kuu jooksul aset leida ja kui see on kestusega alla keskmise, võib aeg hakata aktsiate tagasi ostma.
Samamoodi, kui majandusteadlased teatavad, et majanduslangus on lõppenud ja uus majanduskasvu periood on alanud, võib varude väärtpaberiturg juba kuus aastat vana.
Sellepärast on aktsiaturgu nimetanud "juhtivaks majandusnäitajaks", kuna see võib (kuid mitte alati) ennustada majanduse lähiaja suunda.
Ajastusstrateegiad aktsiaturgude ja majandustsüklitega
Nüüd, kui teate, kuidas aktsiaturg ja majandustsüklid aja jooksul on seotud (umbes kolm kuud), võite hakata mõtlema strateegiatele, mis võivad teatud aja jooksul töötada. Näiteks kui majandusteadlased on teatanud, et majanduslangus on alanud, võite eeldada, et föderaalreserv alustab intressimäärade alandamist, mis vähendab võlakirjade hinda. Võimalik, et soovite suurendada võlakirjade osakaalu sel ajal. Seevastu võite otsustada vähendada võlakirju, kui majandusteadlased on deklareerinud, et majanduslangus on lõppenud, kui intressimäärad hakkavad taas tõusma, kui võlakirjade hinnad langevad.
Majanduse taastumise varased etapid võivad olla parimad aeg investeerida väikestesse varudesse ja väärtpaberitesse, sest nad on sageli kõige paremini võimelised majanduse rasketel aegadel tagasi põrgatama. Majandustsükli hilisematel etappidel on kasvuvarud sageli head. See on osa eeldusest, et investeeritakse hoogu .
Turuajastamisega seotud väljakutsed ja ettevaatusabinõud
Kuigi aktsiaturu ja majanduse vahelist suhet on võimalik tuhandete sõnaartiklite abil lihtsustada, võib turu ajastus olla äärmiselt keerukas ja seetõttu on enamik investoreid ruttu proovida. Ei ole maagilist kella, mis on koondatud, kui on aeg varudest sisse või välja. Enamiku investorite jaoks toimib ost- ja hoidmisstrateegia hästi, eriti kui see on seotud dollari kulude keskmisega .
Kui soovite kasutada parimaid ostueesmärgi ja turuosa ajastamise kombinatsioone, võite kaaluda sellist nimetust nagu taktikaline varade paigutamine , mis võib korralikult rakendada paremate tulemuste saavutamisel.
Kokkuvõtteks võib öelda, et kõik investeeringud hõlmavad teatavat turu ajastust. Enamiku investorite jaoks, kes soovivad maksimeerida tulusid ja minimeerida riske, on parim viis luua parimad investeerimisfondide portfellid oma eesmärkide saavutamiseks ja riskitaluvuse suurendamiseks.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.