Mis on ost ja hoidmine?

Investeerimise ostmise ja hoidmise määratlus, strateegia ja kriitika

Nagu ka kaalulangus, on investeerimisstrateegiad tulevad ja lähevad. Mõned on tõhusad ja teised ei ole. Kuid põhitõed on sageli kõige tõhusamad. Kui soovite kaalust alla võtta, on parimad tegevused dieedi ja kehalise kasvatuse jaoks. Sarnaselt on investeeringute tegemine ja nõuetekohaseks rakendamiseks investorite jaoks parim investeerimisstrateegia.

Osta ja hoidke määratlust

Ostmine ja hoidmine on investeerimisstrateegia, mida rakendatakse investeerimisväärtpaberite ostmisel ja pikemate perioodide hoidmisel, sest investor arvab, et pikaajalised tulud võivad olla mõistlikud, vaatamata lühiajaliste perioodide kõikumisele.

See strateegia on vastuolus absoluutnurga ajastusega , mille investor tavaliselt ostab ja müüb lühema perioodi jooksul, eesmärgiga osta madalate hindadega ja müüa kõrgete hindadega.

Pealegi väidab osanike ja investorite arvates, et pikemate perioodide hoidmine nõuab vähem haruldast kauplemist kui teised strateegiad. Seepärast on kauplemiskulud minimeeritud, mis suurendab investeerimisportfelli kogutulu.

Lihtsalt öeldes peavad investorite ost ja hoidmine uskuma, et "aeg turul" on mõistlikum investeerimisstiil kui "turu ajastamine".

Osta ja hoidke strateegiaid ja elemente

Osta ja hoiavad investorid kasutavad passiivset investeerimisstrateegiat, mis vastab tõhusa turu hüpoteesile (EMH) , mis sisuliselt ütleb, et kõik teadaolevad andmed investeerimisväärtpaberite, näiteks aktsiate kohta, on juba arvestatud nende väärtpaberite hindadega. Seetõttu ei anna ükski analüüsi abil investor teistele investoritele eeliseid.

Tüüpilised ostjate ja hoiuste investorid kasutavad ka muid passiivseid elemente, näiteks dollari-kulude keskmistamise ja indeksifonde, keskendudes pigem portfelli kui turvalisuse uurimise ja valiku loomisele.

Ostu-ja hoidmise strateegia on ka viidud väärtuse investeerimisele, mis sageli rakendab fundamentaalset analüüsi lähenemisviisi, kus investor püüab leida madala suhtelise väärtusega ettevõtete aktsiaid, mis viitab kavatsusele hoida aktsiaid, kuni see enam ei ilmu olla "väärtus".

Tuntud väärtusliku investori, Warren Buffetti ümberhäälestamiseks: "Ära osta midagi, mida te ei sooviks 5 aastaks hoida."

Investori ostmise ja hoidmise kriitika

Kõige tõsisem kriitika osta ja hoida on siis, kui strateegia tundub olevat mittetootlik või kehtetu. Kõige hilisem näide järgnes Suurle majanduslangusele ja sellega kaasasolevale kullaturule, kui aktiivsed kauplejad kuulutasid ostude ja surma surma. Paljud investorid hakkasid kahtlema kauba ostmise ja hoidmise osas nn kaotatud aastakümne tõttu varude osas, mille korral oleksid alates 1. jaanuarist 2000 kuni 31. detsembrini 2009 omandamise ja hoidmise strateegiat (millel on S & P 500 indeksi investeerimisfond ) põhjustas investorile ligikaudu 0,00%.

Sellegipoolest on see selge näide "kirsipuuviliku" teabe kohta, et teha asi, kritiseerimise tuumikule ostmise ja hoidmise kohta - see on abstraktne termin, mis võib tähendada palju asju, nagu näiteks pensionile jäämine. Võib juhtuda, et "pensionile jäämine, nagu me varem uus on, on surnud". Kuid mida kriitikul on pensionile ütlemine? Analoogselt, mida kriitikud mõtlevad vadakule, mida nad ütlevad "osta ja hoiavad kinni?"

Enamik kriitikutest, kes ostavad ja hoiavad, ei tunnista asjaolu, et strateegia on üsna lai ja sisaldab sageli ajutisi väikeseid elemente, näiteks dollari-kulude keskmistamist, mis on passiivne, kuid see võimaldab osta ja hoida investorit aktsiad madalate hindadega, samuti kõrgemad hinnad.

See praktika oleks ka kaotatud kümnendi jooksul märkimisväärselt paranenud tulu investorite ostmiseks ja hoidmiseks. Peale selle oleks ostja ja valduses olev investor, kes hoidis oma portfelli ka võlakirjafondid, kaotanud kümnendi jooksul positiivset kasumit. Miks ei tohiks kriitikud sisaldada taktikalisi varade jaotusi ja neid portfelli oma argumentide vastu osta ja hoida?

Passiivne lähenemisviis vähendab ka tavapäraseid vigu, mida turundajad ja tehnilised ettevõtjad saavad teha, mis tähendab alahinnata investorite rahvahulga ebaotstarbekust. Näiteks võib tehniline kaupleja varusid müüa hiljutise kõrge tasemega (vastupanuvõime), kuid investorite arvamus võib põhjustada hindade läbikukkumist selle taseme kaudu, kus hinnad on oluliselt suuremad. Ostu-ja kinnipidamise investor võib aga oma portfelli tulususe tõttu seda ülitundlikkust haarata.

Kokkuvõtteks peaksid investorid olema ettevaatlikud, et mitte lubada teistel oma investeerimisstrateegiat, filosoofiat või taktikat määratleda või märgistada. Võrdne ja vastupidi, on oluline meeles pidada, et investori suurim vaenlane on tõenäoliselt tema enda jaoks.

Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.