Smart Investori juhend tunnustamiseks ja selle ettevalmistamiseks
Aktsiaturgude ja majandustsüklite mõistmine
Mõnikord ei ole maagilist kellat, mis heliseb, kui algab varude turg. See muudab turu ajastamise keeruliseks ja üldiselt soovitusliku investeerimisstrateegia puudumisel.
Kuid teil ei ole aega turu absoluutne tähendus, et vähendada riski, kui langus tundub olevat silmapiiril. Samuti ei ole hea mõte liikuda täielikult aktsiatesse ja võlakirjadesse ning sularahasse, sest peaaegu võimatu arvata, et parim aeg tagasi tulla on.
Niisiis, kus ta hakkab kandma turul investeerimiseks parimaid planeerimisotsuseid? Kui mõistate turu- ja majandustsüklite vahelisi erinevusi ja kuidas need on seotud investeeringute tulemuslikkusega, saate määrata teile parimad ajastusstrateegiad ja portfelli struktuuri.
Näiteks võite alustada portfelli koostamist karustiku turu jaoks enne selle alustamist, mitte oodata, kuni teate, et teatud varud on ametlikult karusate turul. Sa ei taha tormile valmistuda, kui see on juba teie juures, sest selles etapis tehtud muudatuste tegemine võib tekitada rohkem kahju kui hea.
Mis on karu turg?
Enne kui kavatsete karu turu, on oluline mõista selle laadi. Enamikul investoritel on põhitõdedest mõiste, kuid mis on karu turu määratlus ja kui kaua see kestab?
Laenuturgu võib määratleda kui pikka ajavahemikku, mille jooksul investeeringute turvalisuse hinnad üldiselt vähenevad.
Kõige sagedamini kirjeldab termin "turul olev turg" varude negatiivset keskkonda, kuid see termin võib viidata ka muudele investeerimisväärtpaberitele, nagu võlakirjad või kaubad.
Ajavahemik, mille jooksul tavaliselt langevad hinnad langevad, nimetatakse kestuseks . Ajalooliselt kantud turu kestus on vahemikus umbes kolm kuud kuni rohkem kui kolm aastat. Kõige rohkem on turu kestus üle ühe aasta, kuid vähem kui kaks aastat.
Ärge võitlege Fed!
Välja arvatud tagantjärele, keegi ei tea täpselt, millal karu turg algab. Kuid vihje, mis ütleb, et uus karu turg läheneb lähemale, on see, kui föderaalreserv hakkab intressimäärade taas tõstma pärast nende langetamise perioodi.
Võib-olla olete kuulnud vana investeerivat mantrat: " Ärge võitlege Fediga ." See tähendab seda, et investorid saavad korralikult investeerida (kuni nende vastava riskitaluvuse suunas), kui föderaalreserv kasutab aktiivselt intressimäärasid või väheneb. Selles keskkonnas saavad ettevõtted laenata raha madalate intressimääradega, mis sageli muudab suurema kasumi, kui nad investeerivad laenatud raha tehnoloogiasse või lihtsalt refinantseerivad võlgu kõrgemate määrade ja madalamate intressimäärade alusel.
Aga kui Föderatsioon hakkab määrade tõstmist, tähendab see, et majandus on tervislik ja küpseb, mis on tavaliselt kastsükli lõpus (ja seega lähemal karu turule ja majanduslangusele).
Seega on varude turgude tipptaseme turg tavaliselt tippväärtustest kõrgemal. Seda seetõttu, et aktsiaturg on tulevikku suunatud mehhanism, mis on diskonteerimismehhanism ja juhtiv majandusnäitaja. Erinevate sõnadega hakkab aktsiaturg langetama oma laenuriski langust enne, kui on ametlikult teada, et majandus on majanduslangus. Lihtsamalt öeldes peegeldavad aktsiahinnad täna investorite parimat ettekujutust lähiajalistest tingimustest, samal ajal kui majandusteadlased ja Föderatsioon vaatavad tagasi praeguse majandusliku tervise arusaama hiljutisest minevikust.
Nüüd arvan, et karude turu keskmine kestus (pikkus) on üks aasta. Ajal, mil majandusteadlased kuulutasid uudiseid, et majanduslangus on alanud, võib kullaturg juba kolme või nelja kuu jooksul aset leida ja kui kullakahjude turgude langus on kestusega alla keskmise, võib halvim olla möödas.
Erinevates sõnades võib uus varude laenuturg alata isegi siis, kui majandus kasvab jätkuvalt ja uus pull turg võib alata enne, kui majanduslangus on ametlikult lõppenud.
Vaadake P / E suhet S & P 500 indeksis
Kuigi see ei ole järjepidevalt täpne vahend lühiajaliste aktsiaturgude kõikumiste ennustamiseks, võib S & P 500 indeksi " hinna ja kasumi suhe " tuntud lihtsalt kui "P / E", mida saab kasutada üldiseks baromeetriks, et määrata kindlaks, kas varud võib olla üle pandud või üle müüdud. Lihtsalt öeldes, kui sa õpid, kuidas tõlgendada varude üldist väärtust, kasutades S & P 500 P / E suhet, siis saad aru väärtuse ja seega ka aktsiate hinna tuleviku suunas.
Viidete kohaselt on varude keskmine P / E suhe alates 1870. aastat olnud umbes 15.00. See tähendab, et kui võtate S & P 500 indeksi suurte varude keskmise hinna ja jagate selle kollektiivse hinna vastava keskmise tuluga, siis saate P / E, mida enamik investoreid nimetab "turuks". Kui see P / E on oluliselt kõrgem kui 15.00, on mõistlik eeldada, et aktsia hinnad langevad mingil hetkel ja kui P / E on madalam, võite eeldada, et hinnad tõusevad.
Lihtne viis S & P 500 indeksi P / E suhte saamiseks on kas lihtne Google'i otsing või otsein ükskõik millise parima S & P 500 indeksi fondide pakkumise kohta .
Hoidke tasakaalu taktikaliste varade jaotusega
Enne raha laekumisele investeerimise tegelike vahendite saamist kaaluge, kuidas saaksite portfelli tervikuna üles ehitada. See on portfelli ehitamise taktikaline osa.
Nagu te juba teate, ei ole mõistlik katsetada turgude ajastamist, hüpates sisse aktsia- ja võlakirjaoptsioonifonde, aga võib olla arukas väikeste ja tahtlike sammude tegemiseks, kohandades oma portfelli varade jaotamist .
Varade jaotamine on kõige olulisem tegur kogu portfelli tulemuslikkuses, eriti pika aja jooksul. Seepärast võib investor olla investeeringute valiku keskmisest keskmisest, kuid see on taktikalise varade jaotamise seisukohast hea ning see on suurem tehniliste ja põhiinvestorite poolest, kes võivad olla investeeringute valimisel head, kuid varade jaotamisega on halvasti ajastatud.
Siin on näide taktikalistest varade paigutamisest . Ütleme, et näete klassikalisi märke laagerdunud pulliturust, näiteks suured P / E suhtarvud ja tõusvad intressimäärad, ja uus karu turg tundub olevat silmapiiril. Seejärel võite hakata vähendama riskipositsiooni aktsiafondide ja aktsiapakkumise kogumahtu ning alustama oma võlakirjafondide ja rahaturufondide positsioonide loomist.
Oletame ka, et teie sihiks (või "normaalseks") jaotuseks on 65% aktsiafondid, 30% võlakirjafondid ja 5% raha / raha turufondid. Kui näete suuremaid P / E suhteid, võib uute turgude põhinimekirjade ja intressimäärade tõusu uute dokumentide puhul astuda tagasi 50% aktsiate, 30% võlakirjade ja 20% sularaha risk. Kõik see, mis jääb, on tegelikud investeerimisfondide tüübid, mis võivad aidata vähendada kogu portfelli tururiski.
Tutvuge parimate investeerimisfondide investeerimisvõimalustega laenuturu ajal, millised investeerimisfondid on parimad karu turul?