Õppige, kuidas võitlus Föderaalarenguga võib olla investoritele halb idee
Nagu enamik investeerivaid mantrasid ja väljendeid, on ka seda sõnumit rakendada Föderaalreservi nõukogu poliitika kohta, kuid enamik investoreid on mõistlik oma investeerimisotsuseid põhineda oma finantseesmärkidel.
Kuid neile, kes on uudishimulised, öeldes, et siin on teada võitlust Föderaalreservi juhatajate nõukoguga ja selle poliitikat , mida üldiselt nimetatakse "Fed "ks:
"Ärge võitlege Fedi" määratlust ja näide
Mida "mitte võidelda Fed" tähendab seda, et ajalooliste keskmiste alusel võivad investorid investeerida viisil, mis vastab Föderaalreservi nõukogu praegusele rahapoliitikale, mitte nende vastu.
Näiteks ütleb soovitus, et investor peaks täielikult investeerima (kuni nende vastava riskitaluvusega loomulikult), kui Fed vähendab aktiivselt intressimäärasid või hoiab neid madalalt. Nii et investor, kellel on kõrge riskitaluvus, võib olla mugav paigutada 100% oma portfellist aktsiafondidesse, kui Fedi rahapoliitika "leebemaks" või "hõlpsamaks".
Põhjuseks on asjaolu, et madala intressimääraga keskkonnas saavad ettevõtted laenata raha odavamalt, mis sageli tähendab suuremat kasumit, kuna nad investeerivad laenatud raha oma ettevõtte kasvatamiseks (st protsesside parandamine ja tootlikkuse suurendamine tehnoloogia ostmise kaudu) või lihtsalt refinantseerida võlg kõrgemate määrade ja madalamate maksumääradega, suurendades nii tulusid kulude vähendamise kaudu.
Seega on ettevõtete aktsiad hästi toimivad, kui nende toidukäitlejate poolt koostatud bilansid on tugevad.
Kui Föderatsioon hakkab määrade tõstmist suurendama, siis hoiab see ära majanduse ülekuumenemise, mis võib seejärel suurendada inflatsiooni. Tõusvad määrad langevad kokku ka majandustsükli hilinenud faasiga, mis on kohe eelnev karusektori turul ja majandustsükli langus (ja seega lähemal karja turule ja majanduslangusele).
Seepärast peaks varude tipptaseme turg tippima enne majanduspoliitilist kasvu. Seda seetõttu, et aktsiaturg on tulevikku suunatud mehhanism või "diskonteerimise mehhanism".
Kokkuvõtteks võib öelda, et kui võite Föderaalreservi kasvatada intressimäärasid või kui te olete konservatiivselt investeerinud, kui nad vähendavad intressimäärasid või hoiavad need madalad, siis võtaksite seda "võitlema Fed" -ga. Kuid mõte on EI võita Fed! Seepärast hoidke varu, kui Fed on määrad alandades ja minema neist eemale, kui määrad hakkavad taas tõusma.
Lisateavet eelseisva Fedi külastamisest
Erinevalt turust ja investoritest vaatavad majandused või täpsemalt öeldes Fed ja teised majandusteadlased tagasi. Nad vaatavad ajaloolisi andmeid, tavaliselt üks kuni kolm kuud tagasi, et hinnata majanduslikku tervist. Näiteks, kui majanduslangus algas täna, ei öelda majandusteadlaste kindlalt vähemalt ühe kuu (või isegi kolme kuu või pikema aja jooksul, kui teete nende parandusi).
Nüüd arvan, et karude turu keskmine kestus (pikkus) on üks aasta. Ajal, mil majandusteadlased kuulutasid uudiseid, et majanduslangus on alanud, võib kullaturg juba kolme või nelja kuu jooksul aset leida ja kui see on kestusega alla keskmise, võib aeg hakata aktsiate tagasi ostma.
Sellepärast on aktsiaturgu nimetanud "juhtivaks majandusnäitajaks", kuna see võib (kuid mitte alati) ennustada majanduse lähiaja suunda. See viib tagasi selle artikli algsele teemale "Ära võitlege Fedi". Kuigi majandus ja aktsiaturg võivad jätkuvalt kasvada ja liikuda kõrgemaks, kui föderaalreserv alustab intressimäärade tõstmist, otsivad investorid sageli järgmise etapi tulevikku. Sellisel juhul on järgmine etapp majanduslangus ja investorid ei soovi, et nad sattuksid riskantsema perioodi jooksul riskantsemate varadega. Näiteks on teatud võlakirjafondid, mis toimivad hästi, kui intressimäärad tõusevad ja mõned investorid võivad soovida vältida halvimate võlakirjafondide intressimäärade tõusu.
Samamoodi, kui Fed vähendab intressimäärasid, võib majandus olla majanduslangus ja aktsiahinnad võivad jätkuvalt langeda.
Kuid kasvufaas ja pull turg võivad olla just nurga taga. Erinevalt sõnadest võib uus varude laenuturg alata isegi majanduse kasvuna. Tegelikult, selleks ajaks, kui föderaalreserv teatas ametlikult, et majanduslangus on alanud, võib olla hea aeg agressiivsemaks muutuda ja hakata panustama oma investeeringute dollarit aktsiatesse.
Kokkuvõte ja ettevaatlik, et võidelda Fed (või mitte)
Kokkuvõtteks ja korrata, et olla edukas Fedi mitte võitlemisel, investeerivad teid agressiivsemalt, kui nad vähendavad intressimäärasid ja investeerivad intressimäärade tõstmisel konservatiivsemalt.
Siiski on oluline märkida, et varude hinnad võivad (ja sageli) jätkuvalt tõusta pärast seda, kui Fed alustab oma poliitika karmistamist kõrgemate määradega. Seega on hinnatõus lihtsalt signaal, et pullide turg on algusest peale lähemal.
Veelgi olulisem on see, et investoritel on mõistlik mitte arvata aktsiarahade suundumust või föderaalreservi poliitikale tuginevat majandust. Nende tegevus või tegevuse puudumine on vaid üks paljudest teguritest, mis mõjutavad aktsiahinna hindu.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.