Investeerimisfondide portfelli koostamise mitmekesistamise alused
Kui palju ühest investeerimisfondist on liiga palju? Lühike vastus on, "See sõltub." Arvesse võetavateks teguriteks on investeerimisliik, investorite investeerimiseesmärk ja investori riskitaluvus. Kuid 5-protsendiline reegel on mõistlik rusikareegel, mida järgida teatud tüüpi investeeringute puhul, mis võivad töötada enamike investorite jaoks.
Enne 5 protsendi reegli täiendamist selgitame kõigepealt mõningaid investeerimistingimusi, mida peate investeerimisfondide portfelli ehitamiseks teadma.
Investeerimisfondide portfelli koostamise tingimuste mõisted
Kui investeerimisfondide portfelli luuakse, peate meeles pidama eri liiki varasid ja investeerimisfondide eri liike. See aitab määrata, kui palju ühe vara või ühest investeerimisfondist liigitada teie portfellis.
Siin on põhilised teadmised:
- Varaklass : vara on selline, mis kuulub või kuulub omandile. Näiteks finantsvaluuta (raha), aktsiad, võlakirjad, kuld ja kinnisvara. Investeeringuga seotud varaklassid on kolme põhiliigi varad: aktsiad, võlakirjad ja sularaha.
- Varade jaotamine: varade jaotamine kirjeldab, kuidas investeerimisvarad jagunevad kolmeks põhitehingu liikideks: aktsiad, võlakirjad ja sularaha investeerimisportfellis. Lihtsa näite korral võib investeerimisfondide investoril oma investeerimisportfellis olla 3 erinevat investeerimisfondi: pool tema raha on investeeritud aktsiaoptsioonifondidesse ja teine pool jaguneb võrdselt kahe muu fondi vahel - võlakirjafond ja rahaturg fond. Sellel portfellil oleks varade jaotamine 50 protsenti aktsiate, 25 protsenti võlakirjad ja 25 protsenti sularaha.
- Investeerimisväärtpaberid: väärtpaberid on finantsinstrumendid, millega tavaliselt kaubeldakse finantsturgudel. Need jagunevad kahte laia klassi või tüüpi: omakapitaliinstrumendid (ka aktsiad) ja võlakirjad. Kõige sagedamini on aktsiad varud. Võlakirjad võivad olla võlakirjad, hoiusertifikaadid (CD-d), eelisaktsiad ja keerukamad instrumendid, näiteks tagatud väärtpaberid.
- Vastastikuste fondide kategooriad : investeerimisfondid liigitatakse varaklasside kaupa (aktsiad, võlakirjad ja sularaha / raha turg) ning seejärel liigitatakse neid veel vastavalt stiilile, eesmärgile või strateegiale. Kuidas investeerimisfondid liigitatakse, aitab investoril õppida, kuidas valida parimad varad varade jaotamise ja mitmekesistamise eesmärgil. Näiteks on olemas aktsiaoperaatorid, võlakirjafondid ja rahaturufondid. Vara- ja võlakirjafondid, nagu esmase fondi liik, on kümneid alamkategooriaid, mis kirjeldavad veelgi fondi investeerimisstiili.
- Sektori fondid : sektorifondid keskenduvad konkreetsele tööstusele, sotsiaalsele eesmärgile või sektorile, nagu tervishoid, kinnisvara või tehnoloogia. Nende investeeringute eesmärk on pakkuda kontsentreeritud kokkupuudet konkreetsete tootmisharudega, nn sektoreid . Investeerimisfondide investorid kasutavad sektorifonde, et suurendada nende tootlikkust teatavatele tööstusharudele, mida nad usuvad, et need toimivad paremini kui teised sektorid. Võrdluseks võivad juba mitmed investeerimisfondid - need, mis ei keskendu ühele sektorile - enamiku tööstussektorite jaoks. Näiteks pakub S & P 500 indeksfond soodsaid valdkondi, nagu tervishoid, energeetika, tehnoloogia, kommunaalteenused ja finantsettevõtted.
- Investeerimisfondide osalused : investeerimisfondide osalused esindavad fondi valduses olevaid väärtpabereid (aktsiaid või võlakirju). Kõik aluseks olevad osalused moodustavad ühtse portfelli. Kujutage ette kividega täidetud kopp. Kopp on investeerimisfond ja iga kivi on üks aktsiate või võlakirjade hoidmine. Kõigi kivide (aktsiate või võlakirjade) summa võrdub põllumajandusettevõtete koguarvust.
Kuidas kasutada 5 protsenti investeerimisreeglit
5-protsendise reegli lihtsal näitel valmistab investor oma portfelli üksikute aktsiaoptsioonide kohta. Investor suutis 5-protsendilist reeglit edasi anda, luues 20 aktsiaportfelli (5% iga portfelliga, 100%). Kuid paljud investorid kasutavad investeerimisfondid, mis eeldatakse olevat juba hästi mitmekesistatud, kuid see ei ole alati nii.
Üks investeerimisfondide eeliseid on nende lihtsus.
Aga 5 protsendi reegel võib olla katki, kui investor ei ole teadlik oma fondi osalustest. Näiteks võib investeerimisfondide investor hõlpsasti üle minna 5 protsendi reeglile, investeerides ühte parimast S & P 500 indeksi fondist, kuna ettevõtete koguarv on vähemalt 500 aktsiat, millest igaüks moodustab fondi portfellist 1 protsenti või vähem. Kuid mõnel investeerimisfondil on aktsiate, võlakirjade või muu vara, näiteks väärismetallide (nt kullaga), kontsentratsioonid, mida investorid ei pruugi olla teadlikud, välja arvatud juhul, kui nad loevad fondi prospekti või kasutavad teadusuuringute veebisaite investeerimisfondid .
Investorid peaksid kohaldama ka 5% reegli sektorifondidega. Näiteks kui soovite mitmekesistada eri sektorite, nagu tervishoid, kinnisvara, kommunaalteenused ja kuld, mitmekesistamiseks hoidke oma jaotust 5% võrra või vähem.
Näide Vastastikune fondiportfell, kasutades 5 protsenti investeeringute reeglit
Pidage meeles, et teie ühele investeerimisfondile eraldatud vahendid võivad olla oluliselt kõrgemad kui 5%, kui fond ise ei löö 5 protsendi reeglit. Näiteks hea portfelli struktuur, mida kasutada, on põhi- ja satelliidiportfell , mis on strateegia tuumifondi, näiteks S & P 500 indeksifondi valimisel, mille suuruse jaotusprotsent on 40 protsenti ja mis on ümber ehitatud see on "satelliidi" fondidega, millest igaüks eraldab umbes 5-20 protsenti. Indeksfondid on kasulikud nii südamiku kui ka satelliitide jaoks, kuna need on laialdaselt mitmekesised.
Siin on näidistegur ja satelliidiportfell, mis kannab 5-protsendilist reeglit, kasutades indeksifonde ja -valdkondi:
65% Varud
25% Vanguard 500 indeks (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ex USA indeks (ACWX)
10% iShares Russell 2000 indeks (IWM)
5% kommunaalteenuste sektori SPDR (XLU)
5% T. Rowe Hind Health Sciences (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)25% võlakirjad
25% Vanguardi kogu võlakirjade turuindeks (VBMFX)10% sularahas
Sularahas leidke oma vahendajas hea rahaturufond.
Nagu näete, sai sektorifondid (kommunaalteenused, tervishoid ja kinnisvara) 5-protsendilist jaotust, sest need konkreetsed investeerimisfondid keskenduvad ühele kindlale varude liigile, mis võib suurendada riski. Kõrgema riskiga investeerimisfondid peaksid üldiselt saama väiksemad jaotamisprotsendid. Teised investeerimisfondid saavad suuremaid jaotamisprotsesse.
Vaadake ka 3-protsendilist reeglit.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada kui investeerimisnõustamist. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.