10 võtmeveo fondi tingimused

Fondivalitsejate põhimõistete põhialus

Kui te õpiksite investeerimisfondide katseks või kui teile anti ülesandeks tutvustada investeerimisfondide investeerimise aluseid, siis peate 10 olulist määratlust, mida peate teadma:

1. Vastastikune fond

Ühisfond on investeerimisjulgeolekutüüp, mis võimaldab investoritel koondada oma raha üheks professionaalselt juhitud investeeringuks. Investeerimisfondid võivad investeerida aktsiatesse, võlakirjadesse, sularahasse ja / või teistesse varadesse.

Need aluseks olevad turvalisuse tüübid, mida nimetatakse majapidamisteks , moodustavad ühtse investeerimisfondi, mida nimetatakse ka portfelliks .

Nüüd lihtsa selgituse saamiseks: investeerimisfonde võib pidada investeeringute kotikesse. Igal ostukorval hoitakse kümneid või sadu turvatüüpe, näiteks aktsiaid või võlakirju. Seega, kui investor ostab investeerimisfond , ostavad nad investeerimisväärtpaberite korvi. Siiski on oluline mõista ka seda, et investoril ei ole tegelikult nende aluseks olevaid väärtpabereid (valdusettevõtteid), vaid nende väärtpaberite esindus; investorid omavad investeerimisfondide aktsiaid, mitte aktsiaid.

2. Vastastikuse fondi koormus

Laadud on tasud, mida investorile makstakse teatud tüüpi investeerimisfondide ostmisel või müümisel. Neli koormust on laaditud: esiotsa koormad laekuvad ülespoole (ostmise ajal) ja keskmiselt umbes 5%, kuid võivad olla sama suured kui 8,5%. Näiteks kui investeerite 1000 dollarit 5% -lise esitelkuga, on koorma suurus 50,00 dollarit ja seega on teie esialgne investeering 950 dollarit.

Tagasiulatuv koormus , mida nimetatakse ka tingimuslikuks edasilükatud müügilõivaks , võetakse ainult siis, kui müüte tagantkasutatud fondi. Need tasud võivad olla ka 5% või rohkem, kuid koormuse suurus langeb tavaliselt aja jooksul ja võib teatud arvu aastate pärast nulli vähendada. Koormast vabastatud fondid on vahendid, mis tavaliselt laadivad koormust, kuid loobuvad sellest, kui on olemas mõni kvalifitseeruv asjaolu, näiteks 401 (k) plaanis tehtud ostud.

Laadimata fondid ei nõua koormat. See on parim vahend, mida kasutada, sest tasude minimeerimine aitab maksimeerida tulusid. Kui investeerimisfondide uurimine võimaldab fondi nime lõpus tuvastada koormustüübid tähega "A" või "B". Aktsiafondide fondid on koormatud fondid ja B - klassi aktsiad on tagantlaaditud fondid. Mõnikord on fondist loobutud fondil fondi nime lõpus tähed "LW". Veelkord otsige kindlasti mittevastavaid fonde. Mõned head mittekohustuslikud investeerimisfondide ettevõtted on Vanguard , Fidelity ja T. Rowe Price .

3. Vastastikune fondi aktsia klass:

Igal investeerimisfondil on aktsiaklass , mis on põhimõtteliselt fondide tasude tasude liigitus. Fondivalitsejatel on mitmeid eri liike, millest igaühel on oma eelised ja puudused, millest enamik keskendub kuludele.

4. Kulude suhe

Isegi kui investor kasutab koormamata fondi, on selle aluseks olevad kulud, mis on kaudsed tasud fondi tegevuses kasutamiseks. Kuluarvestus on fondi haldamiseks ja haldamiseks makstud tasude protsent, sealhulgas kõik halduskulud ja 12b-1 tasud. Investeerimisfondide ettevõte võtaks need kulud fondi enne seda, kui investor nägi tulu. Näiteks kui investeerimisfondi kulude suhe on 1,00% ja investeerisite 10 000 dollarit, oleks konkreetse aasta kuluks 100 USD. Kuid kulu ei võeta otse taskusse. Kulud vähendavad fondi kogutulu tegelikkuses. Pane erinevalt, kui fond teenib 10%, enne kulusid, näeb investor igal aastal netosummat 9,00% (10,00% - 1,00%).

5. Indeksifondid

Investeeringute indeks on statistilist valimit väärtpaberitest, mis esindavad määratletud turusegmenti. Näiteks S & P 500 indeks on umbes 500 suurt kapitalikasutust hõlmav proov. Indeksifondid on lihtsalt investeerimisfondid, mis investeerivad samadesse väärtpaberitesse kui võrdlusindeks. Investeerimisfondide kasutamise loogika on see, et aja jooksul ei suuda enamus aktiivsetest fondijuhtidest paremini turujärelektoreid paremaks muuta. Sellepärast on mõistlik lihtsalt investeerida selle asemel, et üritada "turgu lüüa." See arutlus on omamoodi "kui te ei saa neid võita, liituge nendega" strateegiaga. Parimatel indeksifondidel on mõned peamised asjad. Nad hoiavad kulusid vähe, nad teevad head tööd indekseerimisväärtpaberite (nn seireviga) sobitamiseks ja kasutavad õigeid kaalumismeetodeid. Näiteks üks põhjus, miks Vanguard oma indeksifondide jaoks on madalaim kulude suhtarv, on see, et neil on väga vähe reklaame ja need kuuluvad nende aktsionäridele. Kui indeksifondi kulude suhe on 0,12, kuid võrreldaval fondil on kulude suhe 0,22, on madalamate kulude indeksi fondil vahetu eelis 0,10. See tähendab ainult 10 senti säästmist iga 100 $ -lise investeeringu kohta, kuid iga senti arvestab, eriti pikemas perspektiivis, indekseerimiseks.

6. Turukapitalisatsioon

Investeerimisväärtpaberite turukapitalisatsioon (või turupiirang) viitab aktsia hinnale, mis on korrutatud vabade aktsiate arvuga. Paljud omakapitaliinvesteeringufondid liigitatakse investeerimisfondide omavahendite keskmise turuväärtuse alusel. See on oluline, sest investoritel peab olema kindel, mida nad ostavad. Suurfondide fondifondid investeerivad suurte turukapitalisatsioonidega korporatsioonide varudesse, tavaliselt üle 10 miljardi dollari. Need ettevõtted on nii suured, et olete nende kohta ilmselt kuulnud või võite isegi regulaarselt kaupu või teenuseid osta. Mõned suurte varude nimed on Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple ja Microsoft. Keskmise suurusega aktsiafondid investeerivad keskmise suurusega kapitalisatsiooniga ettevõtete korporatsioonidesse, tavaliselt ligikaudu 2 miljardit dollarit ja 10 miljardit dollarit. Paljud nende ettevõtete nimed, mis teid tunnevad, näiteks Harley Davidson ja Netflix, kuid teised, keda te ei pruugi teada, näiteks SanDisk Corporation või Life Technologies Corp. Small-Cap Stock Funds investeerivad väikeste suurtähtedega ettevõtete varudesse, tavaliselt vahemikus 500 kuni 2 miljardit dollarit. Kuigi miljardi dollari suurune ettevõte võib teile tunduda suur, on see suhteliselt väike võrreldes Wal-Martsi ja Exxoniga maailmas. Väikeste kogustega varude alamhulk on Micro-cap, mis esindab investeerimisfondid, kes investeerivad korporatsioonidesse, mille keskmine turukapitalisatsioon on tavaliselt alla 750 miljoni USA dollari.

7. Vastastikuse fondi stiil

Lisaks kapitaliseerimisele liigitatakse varud ja aktsiafondid stiili järgi, mis on jagatud kasvu, väärtuse või segu eesmärkideks. Kasvuhoiuste fondid investeerivad kasvuhoovitesse, mis on ettevõtete aktsiad, mille eeldatav kasv peaks olema kiirem kui turu keskmine. Väärtus aktsiafondid investeerivad väärtpaberitesse, mis on ettevõtete aktsiad, mille investor või investeerimisfondide juht arvab, et müüb turuväärtusest madalama hinnaga. Väärtusega varude fonde nimetatakse tihti Dividend Mutual Funds, sest väärtpaberid maksavad tavaliselt dividende investoritele, samas kui tüüpiline kasvuhoonegaas ei maksa investorile dividende, kuna ettevõte reinvesteerib dividende ettevõtte edaspidiseks kasvatamiseks. Segafondifondid investeerivad kasvu- ja väärtpaberite segust. Võlakirjafondidel on ka stiili klassifikatsioonid, millel on 2 põhiosa: 1) tähtaeg / kestus, mida väljendatakse pikaajalises, vahepealses ja lühiajalises perspektiivis; 2) krediidikvaliteet, mis jaguneb kõrgeks, ja madal (või rämps).

8. Tasakaalustatud fondid

Tasakaalustatud fondid on investeerimisfondid, mis pakuvad aluseks olevate investeerimisvarade, näiteks aktsiate, võlakirjade ja sularaha kombinatsiooni (või bilanssi). Hübriidfondid või varade jaotamise fondid nimetatakse ka varade paigutamiseks suhteliselt fikseeritud ja teenivad ettenähtud eesmärgi või investeeringute stiili. Näiteks konservatiivne tasakaalustatud fond võib investeerida aluseks olevate investeerimisvarade konservatiivse koosseisu, nagu 40% aktsiatest, 50% võlakirjadest ja 10% rahaturust.

9. Sihtkuupäev Pensionifondid

See fonditüüp töötab nagu nimigi ütleb. Igal fondil on fondi nimel aasta, näiteks Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX), mis oleks fond, mis kõige paremini sobib kedagi, kes soovib pensionile 2055. aastal või selle aasta jooksul pensionile jääda. Mitmed teised fondipäevad, nagu Fidelity ja T. Rowe Hind, pakkuda sihtkuupäeva pensionile. Siin on põhimõtteliselt see, kuidas nad töötavad, välja arvatud lihtsalt sihtkuupäeva pakkumine: fondide haldur määrab sobiva varade jaotuse (aktsiate, võlakirjade ja sularaha kombinatsioon) ning seejärel nihutatakse osalisi konservatiivsemalt (vähem aktsiaid, rohkem võlakirju, ja sularaha), kui sihtkuupäev läheneb lähemale.

10. Sektorifondid

Need fondid keskenduvad konkreetsele tööstusele, sotsiaalsele eesmärgile või sektorile nagu tervishoid, kinnisvara või tehnoloogia. Nende investeeringute eesmärk on pakkuda kontsentreeritud kokkupuudet konkreetsete tootmisharudega, nn sektoreid. Investeerimisfondide investorid kasutavad sektorifonde, et suurendada nende tootlikkust teatavatele tööstusharudele, mida nad usuvad, et need toimivad paremini kui teised sektorid. Võrdluseks võivad mitmekordsed investeerimisfondid - need, mis ei keskendu ühele sektorile - juba enamikule tööstussektoritesse. Näiteks pakub S & P 500 indeksfond soodsaid valdkondi, nagu tervishoid, energeetika, tehnoloogia, kommunaalteenused ja finantsettevõtted. Investorid peaksid olema sektorifondidega ettevaatlikud, sest turg on suurenenud ebakindluse tõttu, kui sektor kannatab languse all. Näiteks ühe sektori ületamine on turul valitsev ajastus, mis võib osutuda kahjulikuks investori portfellile, kui sektor halvasti tegutseb.

Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.