Vastastikuse fondi aktsiaklasside liigid, kulud, eelised ja puudused
A-klassi aktsiafondid
A-klassi investeerimisfondide aktsiatel on üldjuhul esmane müügimaks (nn koormus). Koormus, mis on investeeringu nõustaja või muu finantsettevõtte teenuste eest tasu, on sageli 5,00 ja võib olla suurem. Laadimine tasutakse siis, kui ostetakse aktsiaid. Näiteks kui ostsite 10 000-dollarilise investeerimisfondi A-klassi aktsia ja "koormus" on 5,00%, siis maksate komisjonitasuks 500 dollarit ja fondi investeeritakse kokku 9500 dollarit.
Aktsiad on parimad investoritele, kes plaanivad investeerida suuremaid dollareid ja ostavad neid harva. Kui ostuhind on piisavalt kõrge, võidakse teil saada "katkestuste allahindlused". Kui kavatsete osta täiendavaid fondiosakuid (või samas fondifondis asuvaid investeerimisfondisid), küsige kindlasti nendest allahindlustest.
B-klassi aktsiafondid
Vastupidi A-osakutele on investeerimisfondide B-klassi aktsiad investeerimisfondide aktsiaklass, mis ei sisalda esmase müügimaksu, vaid selle asemel, et nõuda tingimuslikku edasilükkunud müügilõivu (CDSC) või tagantjärele koormust. B-klassi aktsiatel on tavaliselt ka 12b-1 tasu kõrgem kui teiste vastastikuste fondiosakutega.
Näiteks kui investor ostab investeerimisfondide B-klassi aktsiaid, ei võeta neile esialgse koormusega tasu, vaid maksab tagantjärele koormust, kui investor müüb aktsiaid enne kindlaksmääratud perioodi, näiteks 7 aastat, ja nad võib nende aktsiate tagasivõtmiseks tasuda kuni 6%.
B-klassi aktsiad võivad hiljem seitsme või kaheksa aasta jooksul vahetada A-klassi aktsiatesse.
Seetõttu võivad need olla parimad investoritele, kellel ei ole piisavalt investeeringuid, et saada A-aktsia jaoks läbipaistvuse taset, kuid kavatsevad B-aktsiaid hoida mitmeks aastaks või kauem.
C-klassi aktsiafondid
Investeerimisfondide C-osakute aktsiad võtavad igal aastal tasu, mis on tavaliselt 1,00% ja see kulu ei kao kunagi, muutes C-aktsia investeerimisfondid kallimaks investoritele, kes investeerivad pika aja jooksul. Võib ka 12b-1 tasu. Teie vastastikuse investeerimisfondide juhendi tagasihoidlikul arvamusel on C-aktsiafondid kõrgete suhteliste jooksvate kulude tõttu kõige kasulikud maakleritele ja investeerimisnõustajatele, mitte üksikutele investoritele. Kui teie nõustaja soovitab C-aktsiaid, küsige neilt, miks nad ei soovita aktsiaid või B-aktsiaid, mis mõlemad on investeeringute ajaperioodil rohkem kui paar aastat paremad.
Üldiselt kasuta C-aktsiaid lühiajalisteks (vähem kui 3 aastaks) ja kasutage A-aktsiaid pikaajaliseks (üle 8 aastaks), eriti kui saate suuri ostu sooritamiseks esimest koormat katkestada. B-klassi aktsiad võivad hiljem seitsme või kaheksa aasta jooksul vahetada A-klassi aktsiatesse.
D-klassi aktsiafondid
D-klassi investeerimisfondid on sageli sarnased koormamata fondidega, sest nad on vastastikuste fondide aktsia klass, mis loodi alternatiivina traditsioonilistele ja tavalisematele aktsia- , B-aktsia- ja C- aktsiafondidele, mis on kas eelkäibed, tagasi -laadimine või taseme laadimine.
Üks kõige levinumaid D-aktsia investeerimisfondid on PIMCO Real D D. Võrreldes PIMCO Reali tagasipöördumisega A, PIMCO Real Return B ja PIMCO Real Return Cga, on D-aktsia klass ainus ilma koormuseta ja sellel on madalaim puhaskasumi suhe .
Klass Adv Aktsiafondid
Adv aktsiaklassi investeerimisfondid on saadaval ainult investeerimisnõustaja kaudu, seega lühend "Adv." Need vahendid on tavaliselt koormuseta (või mida nimetatakse koormusest loobumiseks), kuid sellel võib olla kuni 0,50% 12b-1 tasu. Kui töötate investeerimisnõustaja või muu finantseksperdiga, võib Advi aktsiad olla teie parim valik, sest kulud on sageli madalamad.
Klassi Inst-i aktsiafondid
Inst vahendid (ka I, X, Y või Y klass) on tavaliselt kättesaadavad ainult institutsionaalsetele investoritele, kelle miinimuminvesteeringud on 25 000 dollarit või rohkem.
Mõnel juhul, kui investorid koguvad raha kokku, nagu näiteks 401 (k) plaanid, on võimalik täita intressimäärasid, et kasutada institutsionaalseid aktsiaklassi vahendeid, millel on tavaliselt madalamad kuluartiklid kui muud aktsiaklassid.
Koormamata jätmise fondid
Kasutusest loobutud fondid on koondatud fondide alternatiivid investeerimisfondide aktsiafondide puhul, näiteks aktsiaklassi fondid . Nagu nimigi ütleb, vabastatakse investeerimisfondi koormus (tasu ei võeta). Tavaliselt pakutakse neid vahendeid 401 (k) plaanides, kus koormatud fondid ei ole võimalused. Lahtris olevad investeerimisfondid tähistatakse fondi nime lõpus oleva "LW-ga" ja tähise sümboli lõpus.
Näiteks American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), mis on A-aktsiafond, on Ameerika Ühendriikide fondide kasvuhoone American LW (AGTHX.LW), mis on kasutusele võtmata jäetud.
Klass R aktsiafondid
R aktsiaoperaatoritel ei ole koormust (st esiotsa koormus, tagapoolne koormus või taseme koormus), kuid neil on 12 b-1 tasu, mis tavaliselt jäävad vahemikku 0,25% kuni 0,50%.
Kui teie 401 (k) pakub ainult R-aktsia-klassi vahendeid, võivad teie kulud olla suuremad kui siis, kui investeerimisvalikud sisaldavad sama fondi tühikoormuse (või koormamata jätmise ) versiooni .
401 (k) kavades leiduv ühine R aktsiafondide perekond on Ameerika Fondid. Näiteks võib-olla näinud kas American Funds Growth Fund of America või American Funds Fundamental Investors või American Funds Small Cap World kas R1, R2, R3 või R4 aktsiate klassi.
On mõistlik kasutada ära kõik sobivad sissemaksed, mida teie tööandja võib teha, kui te oma 401 (k) panust. Kuid pöörake kindlasti tähelepanu kulude suhtele , eriti kui tööandja ei sobi kokku. Seetõttu võite oma kontot avada ja fondi mitteosaleja leida.
Tee ise ennast nõustajana
Kui te ei kasuta investeerimisnõustajat, ei ole vaja investeerida konkreetsesse aktsia klassi. Näiteks ei ole koormatud fondid tehniliselt "aktsiaklassid".
Ükskõik kas teete seda ise või valite eksperdi finantsnõustamiseks, valite nõustaja. Alusta nõuandja töölevõtmise otsustamisprotsessi, esitades mõned peegeldavad küsimused: kas sõber vajab nõustajat, kas te soovitaksite? Kas soovite palgata teid nõustajana või kas sa pead palkama kellegi teise? Milline on teie aja väärtus võrreldes nõustaja kasutamise rahalise kuluga? Kas teile meeldib investeerimisuuringute ja finantsplaneerimise protsess või kas te hirmuteta seda oma rahaliste vahendite tähelepanuta jätmise asjus?
Oskus ja teadmised on vähem kui hea hinnang. Mõned investeerimisnõustajad ja finantsplaneerijad on justkui tundlikud kahjulikele emotsioonidele ja nõrkadele kohtuotsustele kui keskmine do-it-yourselfer. Kuid hea nõunik vaatab teie raha loogiliselt ja aitab välja töötada objektiivse teekaardi, et saaksite oma tulevasi rahalisi eesmärke saavutada, täites oma praegust elu veelgi paremini. Kui palju võib see sulle väärt olla? Võibolla isegi teie omandatud oskused ja teadmised finantsküsimustest on suuremad kui paljudel finantsnõustajatel, kuid kui palju teie elukvaliteet teie otsustusprotsessis mõjutab?
Jällegi, kas teete seda ise või kasutate eksperti, valite nõustaja. Küsimus väheneb: Kas ma tahan palgata ennast või ma tahan palgata kellegi teise? Kui keegi teine palkab, tahad leida keegi, kes töötab struktuuri raames, mis edendab neid suurt voorusi (alandlikkust, ausust, lihtsust, mõõdukust ja säästlikkust), mida me varem mainisime. See välistab enamiku nõustajate, kellele makstakse ainult komisjonitasud ja / või need, kellele nad müüvad tooteid. Teisisõnu, teil ei ole vaja müügimehi - teil on vaja erapooletu nõuandjat, mida maksab mitte keegi, vaid teie.
Mõtle koormusfondidele ja valige üks parimatest
"Parima" leidmine on tegelikult subjektiivne harjutus; mis toimib ühele inimesele, ei pruugi olla teise jaoks ideaalne. Siiski, kui tegemist on investeerimisfondidega, on mõningaid koormamata fondiettevõtteid, mis annaksid konkreetsele investorile parimad üldised kogemused.
Ühtegi ühisfondide või investeerimisfondide ühisettevõtteid ei ole. Seepärast ei ole ühtegi võimalust leida parim investeerimiskava. Kuid võite kindlasti kitsendada valikuid, kaalutledes tarkatele investoritele kõige olulisemaid - mitmesuguseid valikuid, madalaid kulunäitajaid, usaldusväärseid investeerimisfilosoose ja kogenud juhtkonda, et nimetada mõningaid märke väärtusest.
Neli kõige paremat koormamata fondipere hulka kuuluvad Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price ja PIMCO .
Märkus: PIMCO-l on parim aktiivselt hallatavate võlakirjafondide üldine valik. Samuti pole kõik Fidelity'i vahendid koormatud. Neil on ka nõustaja aktsiad ja koormatud vahendid.
Kuidas uurida ja leida parimaid vahendeid
Ükskõik, millise jagatud klassi (või mitte-jagatud klassi) valite, on mõistlik teha oma uurimistööd, mitte jätta see kellelegi teisele, sealhulgas usaldusväärse nõustaja juurde.
Investeerimisfondide teadusuuringuid saab hõlpsamini kasutada, kasutades head online-uuringute vahendit. Kas olete algaja või pro ja kui otsite ostma parimaid koormamata investeerimisfonde, vaadake läbi olemasolev fond, võrrelda ja kuvake erinevaid vahendeid või proovite midagi uut, vastastikuseid fonde uurivaid saite, näiteks Morningstar , võib olla abi ja lihtne kasutada. Otsingute "ekraanid" nende võrgupõhistes tööriistades võimaldavad investoril kitsendada nende otsingut koormamata ja koormamata kasutatavate fondide jaoks. Enamik internetipõhiste investeerimisfondide uurimis saitidest nõuab, et registreerite tasuta või premium-juurdepääsuks.
Tean keskmise kulu suhteid vastastikuste fondide jaoks
Praeguseks on teil täiesti arusaadav, et kulude ja tasude hoidmine vähene on kvaliteetsete investeerimisfondide leidmise põhielement. Enne oma teadustöö tegemist peate hästi mõista, mida oodata seoses investeerimisfondide kuludega. Kogu universumis valida on hulgaliselt head investeerimisfondid, mille keskmine kulude suhe on alla keskmise . Seetõttu ei tasu kallis, kui teil on odav ja kõrge kvaliteet! Siin on põhifondi tüüpi keskmiste kulude suhete jaotus ja võrdlus:
Suuremahulised aktsiafondid: 1,25%
Keskmise suurusega aktsiafondid: 1,35%
Väikesed aktsiafondid: 1,40%
Väliskulude fondid: 1,50%
S & P 500 indeksifondid: 0,15%
Võlakirjafondid: 0,90%
Kui investeerite ennast (otse investeerimisfondide või soodushinnaga vahendajaga), ei osta kunagi ühisfondide kulusid, mis on kõrgemad kui need! Pange tähele, et keskmine kulu muutus fondi kategooria järgi. Selle peamiseks põhjuseks on asjaolu, et portfellihalduse uurimiskulud on suuremad teatavate nišipiirkondade jaoks, näiteks väikestesse koguvälistesse varudesse ja välismaistesse varudesse, kus teave ei ole nii suur kui kodumaised ettevõtted. Ka indeksifonde juhitakse passiivselt . Seetõttu võib kulusid hoida väga madal.
Märkus. Neid keskmisi on see, mida ma nimetaksin "lähedasteks lähendusteks" ja võeti otse minu Morningstar'i investeerimisfondide tarkvara vahendusel. Samuti võite leida sarnaseid numbreid enamikes investeerimisfondide uurimiskohtades .
Mõelge indeksifondidele ja aktiivselt hallatavatele fondidele
Miks indeksifonde ületab aktiivselt hallatavaid fonde ? Pika aja jooksul on indeksfondidel mitmel põhjusel lihtsamate põhjustega võrreldes suurem kasum kui nende aktiivselt juhitavatel kolleegidel.
Fondide indeksid, näiteks parimad S & P 500 indeksifondid , on mõeldud ettevõtete (ettevõtete aktsiate) ja aktsiaturgude võrdlusaluse, näiteks S & P 500, sooritamiseks. Seepärast ei ole vaja intensiivseid uuringuid ja analüüse, mida on vaja aktiivselt otsige varusid, mis võivad mõnel ajahetkel paremini kui teised. See passiivne olemus võimaldab vähem riske ja madalamaid kulusid.
Ka aktiivsed fondijuhid on inimesed, mis tähendab, et nad on vastuvõtlikud inimese emotsioonidele, nagu ahnus, rahulolu ja hubris. Oma olemuselt on nende ülesanne turgu võita, mis tähendab, et nad peavad sageli võtma täiendavat tururiski, et saada nende tulude saamiseks vajalikku tulu. Seetõttu indekseerimine eemaldab mingi riski, mida me võime nimetada "juhtimisriskiks". Investeerimisfondide valitsejaga ei ole tõelist ohtu inimese viga, vähemalt varude valiku osas. Isegi aktiivne fondijuht, kes suudab vältida omaenda inimeste emotsioone, ei saa vältida karja iraalset ja sageli ettearvamatut olemust.
Parim kõik indeksifondi haldamise kulud, väljendatuna kulude suhte järgi , on väga madal võrreldes nende fondidega, kes aktiivselt tegelevad keskmiste tulemustega. Teisisõnu, kuna indeksi fondijuhid ei püüa turgu lüüa, võivad nad (investor) säästa rohkem raha, hoides halduskulusid madalal ja hoides neid kulude kokkuhoidu fondi investeerinud.
Paljudes indeksifondides on kulude suhe alla 0,20%, samas kui keskmise aktiivselt hallataval investeerimisfondil võib olla kulusid ligikaudu 1,50% või rohkem. See tähendab, et keskmiselt saab indeksifondi investor igal aastal alustada aktiivselt hallatavate fondide 1,30% -ga. See ei pruugi tunduda suure eelisega, kuid isegi 1,00% line pluss igal aastal muudab aktiivsete fondivalitsejate üha keerulisemaks indeksi fondide pika aja vältimise. Isegi maailma parimad fondijuhid ei suuda S & P 500 järjekindlalt lüüa rohkem kui 5 aastat ja 10-aastane võidujooks võrreldes suuremate turgude indeksitega on investeerimismälus peaaegu ebajärjekindel.
Mõelge Lazy Portfolio lähenemisviisile investeerimiseks
Viimase märkusena on olemas veel mitu aktsiaklassi tüüpi, näiteks K-aktsiaid, J-aktsiaid, M aktsiaid, S aktsiaid ja T aktsiaid, mida siin ei mainita. Investeerimine peaks olema lihtne ja mitte takistama elukvaliteedi prioriteete, nagu tervis, perekond ja õnne. Seetõttu kasutage usaldusväärset nõustajat või investeerige lihtsasse portfelli madala hinnaga koormusindeksifondidest.
Teil võib olla kasu laisk portfell, mis on investeeringute kogum, mis nõuab väga vähe hooldust. Seda peetakse passiivseks investeerimisstrateegiaks , mis muudab paiksed portfellid kõige paremini pikaajalistele investoritele, kellel on rohkem kui kümme aastat. Laulevate portfellide hulka võib pidada investeerimisstrateegia ostmise ja pidamise aspektiks, mis sobib enamikele investoritele hästi, sest see vähendab ootamatutele vastustele tuginedes halva otsuseid, mis põhinevad ennast tõrjuvatel emotsioonidel, nagu hirm, ahnus ja rahulolu, lühiajalised turu kõikumised. Parimad laiskad portfellid suudavad saavutada keskmisest kõrgemat tootlust, võttes samal ajal alla selle keskmise riski, kuna selle lihtsa, selle "kindlameelsuse ja selle unustuse" strateegia mõned põhijooned.