Mitmed tavalised aktsiaklassid on klass A, B ja C klass. Iga aktsia klass nõuab juhtimis- ja teenustasu ning paljud aktsiaklassid võtavad tasu 12 b-1 eest.
Juhtimiskulud ja tegevuskulud
Kõik investeerimisfondide osakuklassid kannavad tasusid, mis makstakse fondi varadest fondi investeerimisnõustajatele (erinevalt fondi müünud nõustaja maksmisest). Teisisõnu näevad investorid, et need tasud on nende netotulude vähenemine võrreldes nende panga või vahendustegevuse aruannete kuludega.
Tasud ja kulud varieeruvad fondi vahenditest suuresti ja võivad ulatuda vahemikku 10-10% kuni rohkem kui 2,00% sõltuvalt investeerimisstiilis , turukapitalisatsioonist, fondi varadest , fondivalitsejast ja fondi aktsiaklassist.
12b-1 tasud
SEC. Reegel 12b-1 lubab investeerimisfondil maksta edasimüüjate ja aktsionäride teenustasusid maakleritele, et hüvitada neile oma fondiosakute turustamine ja müümine.
Finantstööstuse reguleeriv asutus (FINRA) piirab nende 12b-1 tasude suurust 1,00 protsendini. Need tasud arvatakse maha otse fondi varadest (st investor ei näe pangale ega vahendustehingutele esitatud tasu).
A-klassi aktsiad
A-klassi aktsiatel on üldjuhul esmane müügimaks (nn koormus ).
Koormus makstakse nõuandjale investeerimisfondide ostmiseks investorite nimel . Väärtpaberite ja börsikomisjon (SEC) ei kehtesta piiranguid fondist võetavate müügikoormuse suurusele, kuid FINRA kehtestab piirangu 8,5 protsenti (kuigi SEC-i kohaselt on enamik vahendeid palju väiksem kui see).
Teil on õigus tasaarvelduse allahindlusi esmase müügimaksuga, kui ostate teatud summa (või kohustuvad investeerima teatavat summat) investeerimisfondist või kui ostate teatud kogus erinevaid fonde samas fondi perekonnas. A-klassi aktsiad, nagu ka kõik fondid, kannavad investeerimisjuhtimise tasusid, mida makstakse fondivalitsejale fondi investeeringute haldamiseks. Paljud A-klassi aktsiad kannavad ka 12b-1 tasu (0,25 protsenti on tavalised), mida makstakse nõustajale pideva teenuse osutamiseks.
B-klassi aktsiatel on ka tasusid
B-klassi aktsiad ei sisalda esialgseid müügimaksusid, kuid neil on tingimuslik edasilükkunud müügihind (CDSC) ja kõrgem 12b-1 tasu (tavaliselt 1%). CDSC on aktsionäridele määratud ülekandetasu juhul, kui nad müüvad oma aktsiad fondi enne üleandmisperioodi . CDSC-i ei maksta nõustajale, vaid see makstakse fondi ettevõttele, et katta tema erinevad kulud.
Nende kulude hulka kuulub esialgne komisjonitasu nõustajale (sageli kuni 4 protsenti). Investorid jällegi ei näe neid nõuandjalt ette makstavaid ettemakseid.
CDSC-i summa on esitatud fondi prospektis ja sõltub sellest, kui kaua investoril on aktsiaid. Paljud B-klassi aktsiafondid on CDSC-d, mis on 6-aastaselt vähendatud 0 protsendini ja seitsme aasta jooksul konverteerivad A-osakategooria aktsiaga (mis ei sisalda ülekandetasusid ja millel on madalamad 12b-1 tasud).
Näiteks kui ostate investeerimisfondide B-osakuklassi aktsiaid 10000 dollarit, investeeritakse kohe kogu fondi 10 000 dollarini (vastupidiselt A-klassi aktsiale, kus müügihind arvatakse koguinvesteeringust maha). Kui aga müüte esimesel aastal fondi aktsiaid, võite tasuda CDS-dele 5-protsendiline tasu oma aktsiate tagasivõtmiseks.
C-klassi aktsiad ja tasud
Tavaliselt ei ole C-klassi aktsiatel esialgset koormust, kuid CDSC-d tuleb tasuda ühe protsendi võrra ühe aasta võrra. C-klassi aktsiatel on üldjuhul 12-b-1 tasu 1 protsenti ja need ei ületa A-klassi aktsiaid (12b-1 tasu ei vähendata).
Laadimata aktsiad on tasud
Laos olevad investeerimisfondide osakud on tavapärased investeerimisfondide investorite või nõustajate staabid, kes võtavad tasu varahaldusega. Laevakoormusega ei kaasne müügihind ja üldiselt on madalam haldustasu (ja mitte 12b-1 tasu). Tutvuge ka koondatud fondidega .