Kombineeritud fondide määratlus, eelised ja puudused
Investeeringute puhul on kõige sagedamini ühendatud fond, mis koosneb varadest, mis koondatakse kokku, sarnaselt investeerimisfondidele , mis pärinevad mitmest kliendikontost.
Ühte või mitut juhti haldab professionaalselt üksteisega ühendatud raha ühendatud raha.
Kombineeritud fondid ja vastastikused fondid
Kombineeritud fondid ja investeerimisfondid jagavad sarnaseid atribuute ja ka mõningaid erinevusi. Siin on peamised viisid, mis ühendavad rahalisi vahendeid ja investeerimisfonde:
- Ühendatud varad : koondatud fondid ja investeerimisfondid koosnevad mitmest kontolt, klientidelt või investoritest pärinevatest varadest. Mõlemad liigid investeerivad tavaliselt esmaste varaklasside (sh aktsiate, võlakirjade ja sularaha) ühe (või nende kombinatsiooni) väärtpaberitesse.
- Professionaalne juhtimine : sarnaselt investeerimisfondidele võib koondatud vahendeid hallata üks juhtivtöötaja või juhtide meeskond. Juhatus otsustab, millised väärtpaberid portfelli osta ja määrab väärtpaberite kauplemise ajastamise.
Siin on peamised erinevused kombineeritud fondide ja investeerimisfondide vahel:
- SEK-i registreerimine : investeerimisfondid peavad registreeruma väärtpaberite ja börsikomisjonis või SEK-s , samas kui segunenud fondid ei ole registreeritud väärtpaberid. See on USA Valitsuse Kontrolliamet ja riigi reguleerivad asutused, kellel on järelevalvet vahendite liitmise üle.
- Kulud : Kuna ühendatud fondid nõuavad vähem õiguslikku struktuuri ja järelevalvet, on kulutused kalduvad olema madalamad, eriti võrreldes aktiivselt hallatavate investeerimisfondidega .
- Avalikustamine ja investorite teave : koondatud fondid võivad pakkuda oma investoritele ja potentsiaalsetele investoritele kokkuvõtliku plaani kirjeldust (SPD), samas kui investeerimisfondid peavad esitama prospekti .
Miks investeerida liitunud fondidesse? Eelised ja puudused
Kombineeritud fondidel on ühisfondide mõningad samad eelised ja puudused, kuid mõned plusse ja miinused on unikaalsed ühendatud fondide jaoks.
Siin on ühendatud rahaliste vahendite peamised eelised:
- Professional Managers t: Kombineeritud fondid on loodud efektiivsuse huvides, kus nõustaja, rahajuht või juhtide meeskond saavad kasutada kõiki oma parimaid ideid ühe konto jaoks, mitte kümneid või sadu üksikkontoreid. See kokkulepe võib olla kasulik kliendile ja nõustajale.
- Madalad kulud : kombineeritud vahendite efektiivsus tähendab väiksemaid kulusid, mis on sageli madalam kui aktiivselt hallatavate investeerimisfondide keskmine kulu suhe .
- Mitmekesistamine . Sarnaselt investeerimisfondidele koondatud fondid koosnevad sageli mitmesugustest väärtpaberitest, nagu aktsiad, võlakirjad ja sularaha. Mitmekesistamine võib pakkuda väiksemat tururiski võrreldes tavapärase portfelliga, mis koosneb 10-20 suurtest varudest.
Siin on mõned segatud vahendite puudused:
- Madal suhteline likviidsus : erinevalt investeerimisfondidest, ei pruugi investoritel kiirelt juurde pääseda sularahas koos segatud fondiga. Selle põhjuseks on asjaolu, et kombineeritud vahenditel ei ole tavaliselt suured summad juhitavates varades ja seetõttu võib juhtkonnal olla piiranguid sellele, kui kiiresti kliendid saavad raha sularahas kasutada.
- Jälgimise toimivus : maailmas, kus teave on reaalajas saadaval, ei ole kombineeritud fondide toimivusandmed nii ligipääsetavad kui investeerimisfondid ja börsil kaubeldavad fondid (ETF-id) . Selle põhjuseks on asjaolu, et kombineeritud vahendeid ei ole registreeritud ja neil ei ole tühjakirjade sümboleid, mida oleks võimalik peaaegu igal veebisaidil jälgida, nagu ka avalikult kaubeldavate väärtpaberitega.
Kombineeritud fondide ostmise alt
Ühendatud vahendite investeerimine võib olla nutikas valik, kuid kindlasti tehke kõigepealt oma kodutöö. Alusta fondifondide lugemisest ja fondijuhi (de) kogemuste ja tausta kontrollimisest. Ja nagu alati, veenduge, et fond vastab teie isiklikule investeerimiseesmärgile ja riskitaluvusele.
Samuti on arukas, et olla kindel, et teie hoidmisperiood vastab segatud fondi eesmärkidele ja et teil pole viivitamatut likviidsust vaja.
Erinevates sõnades ei pruugi koondatud fondid olla ideaalsed lühiajaliste investeerimiseesmärkide jaoks, näiteks erakorralised vahendid ja ajaperioodid, mis on vähem kui aasta.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.