Investeeringute indeksi põhitõed
Käesolevas artiklis me rõhutame, miks passiivselt juhitud indeksi fondid võivad olla kasulikud, vastupidiselt aktiivselt hallatavatele fondidele .
Passiivselt hallatavate vahendite määratlus ja põhitõed
Passiivselt hallatav fond tavaliselt jälgib turuindeksit, näiteks S & P 500 , kuid võib jälgida ka teatud sektorit või turuosa.
Põhjuseks, et neid vahendeid kirjeldatakse passiivsetena, on asjaolu, et fondihalduril ei ole aktiivset strateegiat väärtpaberite ostmiseks ja müümiseks nende äranägemisel. Selle asemel kasutab fondihaldur võrdlusindeksi väärtpabereid.
Infondi indeks fondi puhas tähenduses on passiivselt hallatud. Aga passiivselt hallatav fond ei ole tingimata indeksifond. Lähemalt vaatame seda, et selgitada erinevust ja sarnasust. Passiivselt hallatava indeksifondi ja indekseerimata passiivselt hallatava fondi vaheline ühine teema on see, et fondihaldurid järgivad oma vastavate vahendite hoidmiseks eelnevalt kindlaksmääratud suuniseid. Indeksifonde käsitletakse passiivselt hallatavate fondidena.
Näiteks indeksifond, mis üritab S & P 500 tulusid jäljendada, hoiab S & P 500 aktsiaid (või enamik varusid). Mitteindeksiga passiivselt hallatav fond võib hoida varaklassi eelnevalt määratletud osa - näiteks väikseim 25% turust, kus on madalaima hinna ja tulu suhe.
Mõlemal juhul ei tee fondi portfellihaldur "aktiivset" otsust, millised väärtpaberid omavad.
Enamasti passiivselt juhitud fondidel on kaks eelist aktiivselt hallatavate fondide ees. Tavaliselt on passiivselt hallatavatel fondidel madalamad kuluartiklid ja väiksemad kapitali kasvutulu jaotused . Seepärast pakuvad passiivselt hallatavad fondid tavaliselt ka suuremat maksutulu, st nad pakuvad investorile sageli vähem makse kui nende aktiivselt juhitavad kolleegid.
Indekside või indeksite tüübid
Teised indeksid (või indeksid, kui soovite seda terminit) hõlmavad Dow Jonesi tööstusindeksit, Barclays Aggregate Bond Indexi, Russelli 1000 indeksi, Russell 2000 indeksi, Russell 3000 indeksi, S & P 400 keskmise indeksi indeksi, Wilshire'i 5000 indeks ja MSCI EAFE indeksi mitmed erinevad variandid. Nende indeksite jälgimiseks on spetsiaalselt loodud indeksifonde. Samuti on olemas indeksid, mis jälgivad erinevaid sektoreid, nagu kommunaalteenused, tehnoloogia, tervishoid, finantsvahendid ja väärismetallid.
Aga jällegi on olemas mõned passiivselt hallatavad fondid, mis ei kajasta tegelikku indeksit. Selle asemel on need mõeldud selleks, et passiivselt jälgida sihte jaotamist või teatud eelnevalt valitud väärtpaberite gruppi. See muudab nende aktiivse elemendi vahendid indeksiks. Neid vahendeid nimetatakse mõnikord täiustatud indeksifondideks.
Siin on lingid seotud teemadele:
Suurte turgude indeksite nimekiri
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.