Määratlus ja alused
Selles artiklis saate teada indeksifondide määratluse, indeksi fondide toimimise ja indeksifondide eri liiki.
Indeksifondi määratlus
Indeksifondid on investeerimisfondid, mille eesmärk on jälgida turuindeksi tootlust. Indeks on väärtpaberite rühm, mis esindab teatavat turusegmenti (aktsiaturg, võlakirjaturg jne).
Turgude indeksite väljatöötamisel on tuntumad firmad Standard & Poors ja Dow Jones.
Indeksifondid hoiavad peaaegu kõiki väärtpabereid samas proportsioonis oma vastava indeksiga. Indeksifonde võib struktureerida kui investeerimisfondid, börsil kaubeldavad fondid või investeerimisfondi osakud. Mitmed tuntud indeksifonente pakkuvad ettevõtted on Vanguard, Fidelity ja T. Rowe Price.
Passiivselt juhitud: mida see tähendab?
Indeksfondid loetakse passiivseks juhtimiseks, kuna iga indeksifondi portfellihaldur indekseerib replikatsiooni, mitte kaubeldab väärtpabereid, tuginedes erinevate väärtpaberite potentsiaalsete riski / preemiate omadustele. Vastupidi, aktiivselt hallataval fondil on portfellihaldur, kes ostab ja müüb väärtpabereid arvamuse alusel, millised väärtpaberid täidavad fondi eesmärke.
Asjaolu, et indeksifondid passiivselt hallatakse, aitab hoida kulusid vähe, mis omakorda võib pikemas perspektiivis tõsta tulusid.
Investeerimisfondide passiivsus vähendab ka ettevõtete käivet madalal tasemel, mis aitab minimeerida ka maksude maksustamist kapitalikasumi jaotamise kohta, mis kehtivad maksustatavatel kontodel.
Tasud
Indeksifondidel on kulukonstruktsioonid, mis on sarnased teiste investeerimisfondidega. Nagu teiste investeerimisfondide puhul, on indeksifondidel erinevad osakud sõltuvalt fondiettevõttest (klassid A, B, C jne). Üldjuhul on indeksifondi omamise kogukulud väiksemad kui aktiivselt hallatav fond.
Kuid need kogukulud sõltuvad suuresti fondi pakkuvast fondivalitsejast ja fondi jälgitavast indeksist. Teisisõnu ei saa te ohutult öelda, et kõik indeksifondid on odavamad kui kõik aktiivselt hallatavad fondid.
Kui soovite investeerida mitmekordse USA suurkapitali indeksi fondidesse, võite osta Vanguard 500 Index Fund Investor Aktsiad (VFINX). Seda tehes ei tasu te eelnevat müügimaksu ja teie pidev kogu kulude suhe on odavad 0,16%. Ärge arvestage, et kõik indeksifondid on odavad. Näiteks on palju teisi indeksifonde, mis jälgivad S & P 500 indeksit, mille kulunorm on kõrgem kui 1,50% või rohkem; see on kümme korda rohkem kui Vanguard 500 indeksifond. Kui olete otsustanud, millist indeksit soovite osta, uurige kindlasti investeeringute võimalusi.
Nad tulevad erinevates kujudes ja suurustes
Indeksid tulevad paljudesse sortidesse. Mõned indeksid võivad hõlmata peaaegu kõiki USA varusid (näiteks Wilshire 5000 indeks) või teisi riike (näiteks MSCI Brasiilia indeks). Indeksid võivad olla ka teiste indeksite alamhulgad. Näiteks jagab Standard & Poor's S & P 1500 Composite'i indeksi mitmeks erinevaks indeksiks. S & P 500 / Citigroup väärtuse indeks sisaldab varusid, mille S & P 1500 suurimad varud loetakse väärtusvaraks.
S & P SmallCap 600 / Citigroup kasvuindeks sisaldab väikseid varusid S & P 1500-s, mida peetakse kasvavaks varudeks .
Viimastel aastatel on loodud rohkem varjatud indeksid, mis võimaldavad investoritel kasutada rohkem spetsialiseerunud turge. Investorid, kes soovivad investeerida kauplustesse, välisvaluutadesse või sotsiaalselt vastutustundetutesse ettevõtetesse, saavad nüüd vaadata fondide indekseid.