Määratlus, ajalooline tulemuslikkus ja keskmise kapitali investeerimise investeeringute analüüs
S & P Mid Cap indeksi definitsioon
S & P Midcap 400 indeks, mida tuntakse ka kui S & P 400, on indeks, mis koosneb USA varudest keskmise suurtähtede vahemikus.
Standard & Poor's'i veebisaidi sõnul pakub S & P MidCap 400® investoritele keskmise suurusega ettevõtete võrdlusalust. Indeks hõlmab üle 7% USA aktsiaturgust ja püüab jääda keskmise suurusega ettevõtete täpseks mõõtmiseks, mis peegeldab laiema keskmise suurusega universumi riski- ja tagastusomadused. "
Morningstar sõnul on "keskmine kapitalisatsioonide vahemik" alates $ 200 miljonist kuni $ 5 miljardi turuväärtuseni. See võib tunduda suur, kuid ettevõtted ei ole laialdaselt teada, kuni nad jõuavad mitme miljardi markini. Võrdluseks ja keskmise suurusega varude hulka võivad kuuluda mõned firmad, keda võib-olla kuulsite, nagu kogu toidukaupade turg, samas kui suurettevõte, nagu Wal-Mart, on kapitaliseerimisega palju suurem (2012. aastal 230 miljardit dollarit). Väikeste kapitalisatsiooniga ettevõtted ei ole laialt tuntud nimed.
S & P 500 vs. S & P 400 vs Russell 2000 indeksid
Te võite olla üllatunud keskmise kapitaliinvesteeringute indeksi ajaloolise jõudlusega võrreldes S & P 500 (suures kogustega varud) ja Russell 2000 (väikestesse koguväärtustesse) varud.
Ma jagan mõningaid mõtteid numbrite pärast diagrammi järgi:
| Indeksi nimi | 3-Yr Return | 5-Yr Return | 10-Yr Return | 15-Yr tagasi |
| S & P 500 | 10,9% | 13,4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7,5% | 6,9% |
| Russell 2000 | 7,9% | 13,1% | 6,9% | 8,6% |
Kõik ülaltoodud näitavad aastapõhist kogutulu alates 31. jaanuarist 2017. Andmed firmast Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX for Mid Cap 400) ja iShares (IWM for Russell 2000). Varasemad tulemused ei taga tulevaste tulemuste saavutamist.
Keskmine aktsiahindade analüüs
Esimene asi, mida ma teen, on see, et keskmise suurusega varud ületavad pikemas perspektiivis nii suuremahulisi kui ka väikseid kapitalikasvu, mida kinnitab 15-aastane aastapõhine tootlus. Isegi kui lugedes neid kuusid või aastaid tulevikus, on need numbrid üsna ruttu. Need tulud, mis ulatuvad 15 aastani, on märkimisväärsed ja mõjutavad mitmel muul põhjusel:
- 31. jaanuaril 2017 lõppev viieaastane periood hõlmab enamikku 9. märtsil 2009 alanud pullide turust . Suurlangusest saadav paranemine on oluliselt soodustanud keskmise suurusega varusid. Sageli on väikeste kogustega varud tulemuseks tagasinõudmisel. Mitte seekord mitte.
- 15-aastased tulud, mis lähevad tagasi 2000. aastasse, kajastavad karja turgu aastatel 2007-2008 ja enamik kahte bull turge kummalgi pool karu.
- Jällegi on oluline, et indeks S & P Midcap 400 Index lööks 15 aasta jooksul märkimisväärselt S & P 500 indeksi (suurakkude varud) ja Russell 2000 (väikeste kogustega varud), mis kujutab endast väga mitmekesist majandus- ja turutingimused.
Võimalikud võtmehoidlad ja hoiatused keskkapi varude investeerimisest
Keskmise suurusega varude hulk kujutab endast investeeringute "magusat koha", sest viimase 10-20 aasta jooksul on suurimaid aktsiaid saanud keskmise suurusega ettevõtted, kes ostsid üleujutusrikkaid ühinemisi.
Suure limiidiga varud (S & P 500) sisaldavad viimase kümne aasta suurimat, kõige demoniseeritumat, kõige raskemini tabatud sektorit, finantsvarasid. Lõpuks on väikeste kogustega varud suuresti kannatanud stigmatiseerimisega "suurema riski" valdkonnale ning uskumatult kõikumised hinnatõusudesse tõusnud ja langetanud äärepoolseimates keskkondades.
Seepärast ja kokkuvõttes ei pea keskmise suurusega varud oma 15 aasta jooksul domineerima, sest nagu ütles Mark Twain nii ilusti, "Ajalugu ei kordu ennast, vaid see on riim". Investorid, kes soovivad lisada mitmekesisust, luues samas agressiivse investeerimisfondide portfelli , peaksid kindlasti hoolikalt uurima keskmise kapitali fondifonde, eriti indeksifonde ja börsil kaubeldavaid fonde (ETF).
Keskkapitalifondid võivad olla osa mitmekesist portfellist, mis hõlmab teisi eri kategooriaid ja varaklassi kuuluvaid investeerimisfondisid.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.