Indeksifondid võivad olla lühikeses perspektiivis strateegilises mõttes ja arukad pikka aega
Miks on indeksi fondid üldiselt parimad investeerimisvalikud pikaajalistele investoritele? Lühike vastus on see, et nende passiivsus ja madalate kulude struktuur annavad tulemuse serva, mis aitab neil pikemas perspektiivis enamikku aktiivselt hallatavaid fonde ületada.
Aga kui tegemist on indeksifondide lühiajaliste strateegiatega? Millal on parim aeg investeerida indeksifondidesse? Kas on kindlaid turutingimusi, mis muudavad indeksifondid paremaks ideeks kui aktiivselt hallatavad fondid? Andke edasi nendele küsimustele vastates.
Kui indeksifondid võtavad aktiivselt hallatavad fondid üle
Enne passiivse ja aktiivse arutelu jätkamist tuleb märkida, et puudub igasugune absoluutne, lollikindel meetod, mille abil ennustada, milliseid investeerimisfondide tüüpe pakutavate tähtaegade jooksul paremini kui teised, eriti lühiajalised perioodid, näiteks üks aasta või vähem.
Kuid on olemas tingimused, mis võivad muuta indeksifondide investeerimisvõimalust targemaks kui aktiivselt hallatavad fondid:
- Tugevate bullmarkide turud (varud): kui aktsiate hinnad tõusevad kõigis sektorites ja investeerimisfondide tüüpidesse , kaotavad aktiivsed fondivalitsejad oma eelise, sest strateegilisel ostu-müügil on sama suur tõenäosus kaotada oluliste turumääradega nende vastavus või peksmine. Näiteks 2006. aastal, kui turg oli viimase eelmise kalendrikuu jooksul, oli tema varasem pügimüük viimasel kalendriaastal Vanguard 500 Index (VFINX) võitnud enam kui 75% suurtest segufondidest . Ja 2010. ja 2011. aastal, kui varud olid täielikult taastumisrežiimis pärast 2008. aasta karude turgu, tabas VFINX vastavalt 70% ja 80% vastajatest.
- Ebasoodsad majandustingimused (võlakirjad): võlakirjaturgudel võib olla keeruline liikuda ja aktiivsete juhtimisstrateegiate võlakirjafondide haldajad mõistavad sageli kõvasti seda - kaotades indeksifonde nagu Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) . Näiteks kui majanduse taastumine langes aastal 2011 ja aktsiafondide õnnestuks põgeneda negatiivsetest tuludest, oli võlakirjafondidel positiivne aasta. Aga võlakirjaindeksite fondidel oli suurepärane aasta. VBMFX võitis kõigist keskmise tähtajaga võlakirjafondidest 85%.
Kõige levinum aeg, kui indeksifondid kaotavad aktiivselt juhitud fondid, on siis, kui turud muutuvad volatiilseks ja ainult kvalifitseeritud (või õnnelik) aktiivne fondihaldur võib segi läbi aktsiaid või võlakirju, mis võivad paremad olla suuremate turgude indeksid. Sellist turgu nimetatakse tihti varude kogumiseks. Nagu mis tahes turukeskkonnas, on ka teatavaid sektoreid, mis võivad muutumatutel turgudel paremini toimida kui teised.
Indeksifondide kasutamine arukalt
Lõpptulemus on see, et ei ole võimalik prognoosida, mida turg aasta-aastalt teeb, või selle aja jooksul. Indeksifondid võivad olla mitmekesistamiseks targad vahendid ja neid saab kasutada targalt koos aktiivselt hallatavate fondidega, et luua kindel pikaajaline portfell.
Kõige tuntumaid ettevõtteid, millel on palju erinevaid odava hinnakirjaga fonde, kuuluvad Vanguard, Fidelity ja Charles Schwab.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.