Vahepealsed võlakirjafondid on mingi õnnelik keskmine
Mis see on?
Vaheperioodi võlakiri on tähtaeg, mille tähtaeg ei ole lühiajaline ega pikaajaline. See areneb keskpikas perspektiivis. Just vahepealse tähtajaga pole see nii lihtne määratleda. Mõned ütlevad kolm kuni kümme aastat. Mõned ütlevad, et vahepealne periood võib kesta 15 aastat.
Tähtajaline aeg on oluline. Need, kes teadatavad võlakirju, mõistavad, et tähtaeg on tähtaeg, mille võrra võlakiri tagastab võlakirja põhiosa või nimiväärtuse. Investorid teenivad võlakirja intressi tähtaja lõpuni, mida tuntakse ka võlakirja kestuse järgi. Pikaajalised võlakirjad võivad kesta nii kaua kui 20 kuni 40 aastat ja seetõttu on pikaajalised võlakirjad tavaliselt kõrgeimad intressimäärad. Teisest küljest võivad lühiajalised võlakirjad kesta vähem kui aasta kuni viis aastat. Nad pakuvad vähem intressimäära riski kui pikaajalised võlakirjad, kuid nende suhteliselt madala tootlusega on neid sageli mõelnud alternatiivina rahaturufondidele.
Üldine investeeringute tarkus eeldab, et lühiajalised võlakirjad on koht, kus intressimäärad juhinduvad, ja loodate, et kui teil on pikaajalised võlakirjad, kui intressimäärad on langenud, on teil palju. Kui intressimäärad on ebakindlad, jääb vahepealsesse perspektiivi mingi õnnelik keskkond.
Hoidke vahepealsel ajal ja võtate vähem intressiriski, kui oleksite pikaajalise võlakirjaga, püüdes samal ajal veidi kiiremini kui lühiajalise võlakirja puhul.
Mis on keskmise tähtajaga võlakirjafond?
Vahepealsete võlakirjade fond on võlakirjaoptsioonifond, mis investeerib keskmise tähtajaga võlakirjade ostukorvi.
Investeerimisfondide puhul ühendatakse paljud investorid kokku raha ja investeeritakse konkreetsesse eesmärgi või spetsiifilise investeeringutüübi poole. Enamik üksikettevõtjaid oleks võlakirjafondide kaudu investeerinud igat tüüpi võlakirjadesse. Neid on lihtsam osta; hinnad on lihtsam mõista. Sa ei pea muretsema võitluses institutsionaalsete investoritega parimate tehingute üle. Võlakirjafondiga mitmekestate oma osalust. Ja te võite investeerida paljudesse erinevat tüüpi võlakirjadesse: valitsuse , ettevõtte, suure tootlusega võlakirja , võlakirjade , varaga tagatud väärtpaberite, hüpoteegiga tagatud väärtpaberite ja nii edasi. See aitab minimeerida kogu teie vara vaikimisi valimise ohtu.
Vahepealsed võlakirjad ei erine. Vahepealsete tähtajaliste võlakirjafondid pakuvad Teid keskmise tähtajaga võlakirjafondide klassi mitmekesistamiseks. Ja võib pakkuda teile võimalust mängida mõlemat võlakirjaturu osa.
Mida otsida valides?
Mida peaksid tarbijad otsima keskmise tähtajaga võlakirjafondis? Nagu alati, on tasud kõige olulisemad tegurid. Keskmine sisemiste võlakirjafondide kulude suhe on veidi üle 1%. Võite leida võlakirjade indeksifondi, mis on isegi odavam. Kõige tähtsam on otsida mitte-load fondi. Laadumid on täiendavad komisjonitasud või kulud, mida võite tasuda esiotsa, kui võtate esmalt võlakirja või tagantpoolt, kui olete müünud.
Samuti on oluline analüüsida riski võlakirjafondis. Erinevate võimalike riskide hulka kuuluvad maksejõuetuse risk, riigi- või valuutarisk või liiga suur finantsvõimendus. Varasem tootlus ei oma tähtsust nii palju, kuna jõudlust peamiselt määrab intressimäärade liikumine, mis muutub kogu aeg. Kuid võite võrrelda fondi tulemuslikkust võrdlusalusena. Selline veebileht nagu Morningstar aitab teil seda teha.
Kuidas need sobivad teie investeerimisportfelli?
Erinevate varaklasside investeeringute mitmekesine segu säilitamine on iga investeerimiskava oluline osa. Seepärast on oluline jälgida kogu varade jaotamise jaotust kõikide investeerimisvarade klasside lõikes. Investeerimisotsuseid tuleks alati arvesse võtta, võttes arvesse teie ajapiiri ja riskitaluvust. Need varade jaotamise mudelid pakuvad valimisportfelli, sealhulgas keskmise tähtajaga võlakirju.
Vastutusest loobumine: sellel saidil olev sisu on esitatud ainult informatsiooniks ja aruteluks ning seda ei tohiks tõlgendada kui investeerimisnõustamist. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.
Uuendatud Scott Spann