Mis on lühiajaliste võlakirjade fond
Lühiajalised võlakirjafondid investeerivad tavaliselt võlakirjadesse, mille tähtaeg on üks kuni kolm aastat.
Piiratud aja pikkus kuni tähtaja lõpuni tähendab seda, et intressimäära risk või risk, et intressimäärade tõstmine põhjustab fondi põhiväärtuse languse väärtust, on madal, võrreldes keskmise tähtajaga võlakirjafondidega (need, kes investeerivad võlakirjadesse, mille tähtaeg on kolm kuni kümme aastat) ja pikaajalised võlakirjafondid (kümme aastat ja rohkem). Siiski on isegi kõige konservatiivsemate lühiajaliste võlakirjafondide aktsiahindade kõikumine väike.
Kuidas toimivad lühiajaliste võlakirjafondide väärtused rahaturufondidega
Kuna lühiajalised võlakirjafondid kipuvad olema madalamad, kasutavad paljud investorid rahalisi vahendeid rahaturufondide jaoks kõrgema tootlikkusega alternatiiviks. Rahafondid on fikseeritud intressimääraga riskipreemia madalaim riskipositsioon, see tähendab, et neil on madalaim tootlus ja ka madalaim risk . Lühiajaliste võlakirjade fondid peetakse üldiselt järgmisteks sammudeks redelil nii riskide kui ka tagasipotentsiaali osas.
Kas lühiajaliste võlakirjade fondid on parema võimaluse kui rahaturufondid?
Need võivad olla, kuid on oluline, et te teaksite täpselt, mida te ostate. Kuigi lühiajaliste võlakirjade fondidel on madala intressimääraga risk , võivad neil olla muud riskitüübid sõltuvalt nende portfellides hoitavatest väärtpaberitest. Paljud fondid investeerivad kvaliteetsete ettevõtete võlakirjadesse või hüpoteegiga tagatud väärtpaberitesse , kuid see ei ole alati nii.
Investorid õppisid seda kõvasti 2008. aasta finantskriisi ajal, mil paljudel fondidel, kes olid hüpoteegiga seotud väärtpaberitesse pannud liiga palju raha, oli nende aktsiahindades märkimisväärne langus.
Lihtsamalt öeldes ei tähenda "lühiajaline" tingimata "madala riski". Lugege emiteerinud ettevõtte materjali väga hoolikalt, et veenduda, et juhid ei ole portfelli keeranud keeruliste rahvusvaheliste investeeringutega või madala kvaliteediga ettevõtete võlakirjadesse jõupingutusi saagikuse suurendamiseks, sest need on väärtpaberitüübid, mis võivad hankida investeerimiskeskkonna hankimisel.
Samuti pidage meeles, et föderaalreserv on intressimäärasid tõstnud juba ammu. Selle tulemusena on lihtne unustada, et lühiajaline võlakiri kogeb tavaliselt aktsiahindade langust perioodide jooksul, mil keskpangal on hinnatõus. Võrreldes teiste liiki fondidega on langused tagasihoidlikud, kuid rahaturufondidel ei toimu üldse mingit negatiivset mõju.
Sellest hoolimata võivad lühiajalised võlakirjafondid pakkuda rahaturufondide suhtes mõistlikku tootlussoodustust (kõikjal poolteist protsendist kuni ligikaudu 2%, sõltuvalt nende aluseks olevatest investeeringutest), mis võib aja jooksul suureneda. Selle tulemusena saavad paljud investorid, kes on võimelised võtma lühiajaliste võlakirjade lisariski, eraldama osa oma portfellidest varaklassile rahaturufondide asemel.
Siiski, kui peate raha kohe kasutama (ühe aasta jooksul) või kui teil on riski suhtes väga madal sallivus , siis on parem valik rahaturufondidest .
Ultrakrediidi võlakirjad on ka võimalus
Investoritel on ülikiire võlakirjafondide universumis üha rohkem võimalusi. Fondid investeerivad tavaliselt võlakirjadesse, mille tähtaeg on kuus kuud kuni üks aasta. See kujutab endast pikemat keskmist tähtaega kui rahaturufondid, mis tavaliselt keskenduvad võlale, mille tähtaeg on nädal või vähem, ja lühiajaliste võlakirjafondidega, mille tähtaegade kestus on üks kuni kolm aastat. Lisateavet ülikiire võlakirjafondide kohta leiate siit.
Kuidas investeerida lühiajalistesse võlakirjadesse
Investorid, kes soovivad jaotada mõned oma portfellid lühiajalisteks võlakirjadeks, on mitmeid valikuid. Lisaks sellistele investeerimisfondidele nagu Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T.
Rowe Price'i lühiajaliste võlakirjafondide (PRWBX) ja Lord Abbetti lühiajalise sissetulekufondi (LALDX) jaoks on sektoris keskendunud üha rohkem börsil kaubeldavaid fonde (ETF-sid). Paljud lühiajaliste võlakirjaoperaatorite investeerimisfondid pakuvad tšeki kirjutamise eeliseid, nagu rahaturufondid teevad, samas kui ETF-id seda ei tee. Siiski ei ole investoritele soovitatav kirjalikult kontrollida lühiajaliste võlakirjafondide kasutamist, sest see tekitab märkimisväärset maksutundetust.
Suurimates lühiajalistes võlakirjadesse investeerivates ETFides on:
- iShares Barclays 1-3-aastane riigivõlakirjade fond (ticker: SHY)
- iShares Barclays 1-3 aasta krediidiriski fond (CSJ)
- Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
- Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)
- iShares Barclays lühike riigivõlakirjade fond (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital Lühiajaline Munitsipaal Võlakiri ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital lühiajaline korporatiivvõlakiri (SCPB)
- PIMCO 1-5 aasta US TIPS Index Fund (STPZ)
- iShares S & P Lühiajaline riiklik Muni Bond (SUB)
- Barclays 0-5 aasta TIPS Bond Fund (STIP)
Vastutusest loobumine : sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada kui investeerimisnõustamist. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.