Mis on Bond Index Fund?
Võlakirjade indeksi fond on fond, mis investeerib võlakirjade portfelli, mille eesmärk on sobitada konkreetse indeksi tulemusi, nagu Barclays Aggregate US Bond Index.
Selle asemel, et seda aktiivselt juhtida - st portfellihaldur, kes püüab valida aja jooksul indeksist paremaid tulemusi omavaid võlakirju, hoiab indeksifond lihtsalt indeksis olevaid väärtpabereid või paljudel juhtudel indeksi representatiivset valimit põllumajandusettevõtted. Kui indeksi koosseis muutub, siis ka fondi osalused. Miks investeerima võlakirjade indeksi fondidesse? On kaks olulist põhjust, miks indeksifond võib olla eelistatud:
Madalamad tasud
Keskmise kodumaise maksustatava võlakirjafondiga kulude suhe on veidi üle 1,0%, samal ajal kui keskmine rahvusvaheline ja kõrge tootlikkusega võlakirjafond registreerib igaühe kulukuse suhtega umbes 1,35%. "Kuluarvestus" on selliste varade osakaal, mille fondivalitseja igal aastal maksab oma kulude katteks ja teenib kasumit.
Need tasud võtavad aja jooksul suure hulga investorite raha, eriti arvestades asjaolu, et ettevõtted võtavad tasusid sõltumata sellest, kuidas nende vahendid toimivad.
See on veelgi enam kaalutlus tänapäeva madala tootlikkusega keskkonnas . Kui fondi portfell annab ainult 4%, siis 1% juhtimiskulud lähevad üle veerandi investorite sissetulekust.
Indeksifondid aitavad minimeerida tasude mõju. Kuna need vahendid vajavad vähemate ressursside haldamist, saavad nad investeerida investoritele.
Erinevalt aktiivselt hallatavatest fondidest nõutakse enamikelt võlakirjaindeksi fondidelt aastas 0,2-0,4% tasu. Lisaks sellele võimaldab teatud kategooria fondide sarnasus investoritel osta fondi madalaima tasuga (mis võimaldab maksimeerida nende pikaajalist tulu).
Järjepidev jõudlus
Indeksifondi abil teate, mida saate - laiemat turgu esindav tulu. Aktiivsete juhtidega võivad tulemuslikkuse tulemused kogeda laias valikuid. Ühe aasta jooksul võib juht ületab indeksit kahe protsendipunkti võrra, kuid järgmisel aastal võib ta viie võrra lüheneb. Aja jooksul on aktiivsed juhid kui grupp kalduvad indeksifonde varieerima laialdaselt.
Selle põhjuseks on see, et kõrgemad tasud ei võta mitte ainult tagasitulekut, vaid aeglustavad aktiivseid juhte, et nad võtaksid rohkem riske, et võrrelda indeksi toimivust pärast tasusid. Samuti, ja mitte vähemgi, isegi parimad juhid võivad aeg-ajalt turgudele tunduvalt ebaõnnestuda. Investorid peavad küsima, kas aktiivse juhtimisega fondidele iseloomuliku ebaühtlase jõudluse jaoks on väärtust kõrgemad tasud.
Bond Index Fondide varjatud oht
Kuigi indeksi fondid on palju läheb neile, juhtum ei ole täielikult rauast plakeeritud.
Fondide puhul, mis peegeldavad laiapõhjalisi võrdlusnäitajaid, nagu Barclays USA agregeeritud indeks, on märkimisväärne osa portfellist tavaliselt investeeritud valitsuse või valitsusega seotud väärtpaberitesse.
See võrdub kõrge intressimäära riskiga , mis on hea, kui tootlus väheneb ( hindade tõus ). Siiski on hinnatõus avaldanud äärmiselt negatiivset mõju portfellile, mis on suhteliselt kallutatud valitsuse võlakirjade poole. Seega võivad investorid otsida viise, kuidas suurendada oma indeksifonde investeeringutega, millel on madalam intressirisk, näiteks suure tootlusega ja arenevate turgude võlakirjad.
Kuidas investeerida Bond Index Fondidesse
Investorid saavad osta indeksiga seotud tooteid, kasutades traditsioonilisi võlakirjaoperaatorite fonde või börsil kaubeldavate fondide (ETF) üha rohkem, mida saab osta vahendaja kaudu.
Vastutusest loobumine : sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks. Enne investeeringut uurige alati hoolikalt.