Miks te ei peaks ostma vastastikuseid fonde enne, kui nad maksavad jaotamist

Miks osta investeerimisfond vahetult enne selle levitamise kuupäeva on halb idee

Üldine viga, mida investorid teevad, ostavad investeerimisfondid vahetult enne, kui nad maksavad välja dividendid ja kapitali kasvutulu . Alguses ostetakse enne levitamist välja hea idee. See on tasuta raha, eks? Kohe pärast ostmist saate fondist tulu koguda.

Kahjuks ei tööta see nii reaalses elus. Tegelikult kasutab maksupõhine konto fondi ostmiseks enne levitamise saamist teile tegelikult raha.

Vastastikuste fondide levikute mehhanismid

Kuidas vahendid maksavad oma jaotamise on veidi keerukas, kuid on oluline mõista, kuidas nad töötavad, et vältida tarbetuid peavalu.

Dividenditüübid on kaks tüüpi: dividendid ja kapitali kasvutulu .

Esimeste dividendide puhul koguvad fondid oma osalustest sissetulekuid ja säilitavad selle sissetuleku fondi kaudu, kuni nad maksavad aktsionäridele sissetuleku. Võlakirjafondide puhul kantakse see sissetulek tavaliselt investoritele üks kord kuus; aktsiafondidega võib väljamakseid teha ühe, kaks või neli korda aastas. Kui fondid teenivad seda tulu ja hoiavad seda enne jaotamist, kajastub see fondi vara puhasväärtuses (NAV) .

Näiteks kogub fond koguväärtusega 1 000 000 ja 100 000 aktsiatest dividenditulult 50 000 dollarit, selle NAV tõuseb 10 USA dollarilt 10,05 dollarini. Kui fond kannab selle dividenditulu aktsionäridele, läheb fond raha välja ja NAV langeb selle muutuse kajastamiseks.

Selle tulemusena saab investor $ .05 aktsia kohta dividendi kujul, kuid NAV langeb tagasi $ 10.00-ni.

Lühidalt öeldes, kui investor sai sissetuleku, on tema konto koguväärtus dividendidepäeva järgsel päeval sama, nagu see oli dividendide päev.

Kapitalikasum töötab sisuliselt samamoodi.

Kui fond müüb investeeringu kasumiga, lukustub see kapitali kasvutulu. Kui aasta lõpus ületab kapitali kasvutulu kogusumma kapitalikao väärtust, peab fond kandma puhaskasumi aktsionäridele üle. Nagu ka dividendide puhul, kajastuvad need kasumid fondi varade soetusmaksumuses enne levitamist. Samamoodi kaotab kapitali kasvutulu väljamaksmisega fondi aktsia hind, et see peegeldab raha, mis on fondist eemaldatud ja saadetakse aktsionäridele. Teisisõnu kaasneb $ 5 kapitalikasvuga aktsia hinna langus 5 dollari võrra.

Lõpptulemus on samasugune nagu ka dividendide väljamakse korral: kapitali kasvutulu koguväärtus on dividendide päeval sama, nagu see oli enne kapitalikasumi saamist.

See tähendab, et investorid ei tee raha välja väljamaksepäeval. See raha on juba kogu aasta jooksul tehtud ja see on kajastatud järk-järgult fondi aktsiahindades. Sellepärast on kõik jõupingutused enne dividendide hankimiseks levitamist osta mõttetu - lõpuks jääb investori konto väärtus samaks.

Maksude mõju

Kahjuks on lugu rohkem. Investorid peavad maksma selliseid dividende ja kapitali kasvutulu "tavalistes" või mittemaksustatavates kontodes (erinevalt 401 (k) kontodest, üksikisiku pensionikontodest või muudest pensionikontodest).

Maksukohustuslikel kontodel ei saa investor kogu jaotust hoida - ta peab maksude kohta loobuma. Dividendid ja lühiajalised kapitali kasvutulu maksustatakse kui tavalist tulu, samal ajal kui pikaajalist kapitali kasvutulu maksustatakse vastava kapitali kasvutulu määraga.

Mõelge sellele näitele. Investor, kellel on detsembrikuu $ 10.000 konto, saab 500 eurot väärtuses distributsiooni. Järgmisel päeval ta reinvesteerib tulud fondi. Konto väärtus on endiselt väärt 10 000 dollarit, kuid kui tema maksumäär on 28%, siis vähendatakse 500 USD-d 340-le (või 500-dollaril 160 USD = 340 USD) pärast maksustamist. Investor kaotab selle osa kogu arvestuslikust väärtusest, kasutades selleks föderaalse tulumaksu.

Võistlus: Pidage meeles distributsioonide ajastust

Maksusurve ei ole põhjus mitte investeerida - lõpuks tähendab maksude tasumine seda, et olete raha teeninud.

Lõppude lõpuks on dividendid ja kapitali kasvutulu rahalised vahendid, mida fond tegi aasta jooksul. Aktsionäridele, kes on kogu aasta vara hoidnud, on see hea. Aga investoritele, kes on fondist uued, pole põhjust osta aktsiaid vahetult enne levitamist. Sisuliselt maksate tarbetuid rahalisi makse, mida te pole tegelikult teinud. Seepärast on oluline, kui teete uue investeeringu tegemisel või uue fondi kasutuselevõtmisest juba olemasolevasse fondi.

Võlakirjade vahenditega ei ole see nii palju probleeme, kuna iga kuu toimub jaotamine ja kapitali kasv on suhteliselt väike. Kuid sissetulekupõhistest investoritest, kellel on ka suurema tulu leidmiseks aktsiafondid , peab see küsimus eriti teadlik olema.

Enamik fonde maksavad detsembrikuu viimase nädala jooksul kapitali kasvutulu, kuid on käputäis, mis muudab aasta teisel korral. Pidage meeles, et see ei ole neljanda kvartali kvartali küsimus - peate alati kontrollima fondi väljamaksete ajalugu, et veenduda, et ta ei kavatse levitamist maksta.