Individuaalsed võlakirjad: suurem tõenäosus, et saate oma põhitagasi
Kindlasummalise sissetulekute investeerimine on see, et enamike üksikute võlakirjade puhul saavad investorid olla kindlad, et nad saavad oma põhiosa tagasi võlakirja tähtajaks . Kuigi ainult USA valitsuse poolt tagatud võlakirjad - USA riigikassas ja muud USA valitsuse poolt tagatud võlakirjad, näiteks säästupakkumised - isegi suurema riskiga turusegmentidel on madalad ajaloolised maksejõuetuse määrad (intressimaksete või põhiosa maksete puudumine) üksikute väärtpaberite hulgas.
See kehtib eelkõige kõrgeimate krediidireitingutega seotud probleemide kohta.
Riskid: teie juht võib kahaneda isegi kõige ohutumate võlakirjafondide puhul
Kuna enamik võlakirju küpseb nende täisväärtusel, kas see tähendab, et investorid võivad ka investeerida võlakirjafondidesse ja eeldada, et saavad kogu oma põhitagamise tagasi?
Sellele küsimusele vastamine on lihtne "ei", mis kahjuks võib üllatusena võtta mõned investorid. Nagu aktsiaoperaatorid, investeerivad võlakirjafondid arvukate üksikute väärtpaberite portfellis. Igal õhtul hindavad fondifirmad oma fondide väärtpabereid ja arvutavad nende puhasväärtused või netovara. Kuna iga oma võlakirjainvesteeringuid saab kaubelda igapäevaselt nagu aktsiaid, võivad nende hinnad kõikuda turujõudude põhjal. Selle tulemusena liiguvad võlakirjafondide hinnad üles ja alla koos nende portfellides olevate väärtpaberite väärtusega.
Sellest tulenevalt võib aeglaselt ostetud ostmine tähendada seda, et investor peab müüma fondi madalama aktsiahinnaga kui algselt makstud summa, kuna - välja arvatud tähtajalised vahendid - valdav enamus fondi ei küpseta paranemist konkreetne kuupäev nagu individuaalne võlakiri.
See tähendab, et isegi kui fondi võib investeerida väärtpaberitesse, mis on küpsed nende esialgses väärtuses, ei suuda fond seda ise teha.
Oluliste kõikumiste risk ja suurus sõltub teie enda kuuluvast fondist. Mõned fondid investeerivad ainult kõrgelt hinnatud lühiajalistesse võlakirjadesse ja sellistel juhtudel võib aktsiahind aja jooksul olla suhteliselt stabiilne.
Muud fondid, eriti need, kes kasutavad agressiivsemat lähenemisviisi ja / või investeerivad kõrgema riskiga väärtpaberitesse, nagu suure tootlikkusega võlakirjad, võivad kogeda märkimisväärseid aktsiahindade kõikumisi. Näiteks 2008. aastal põhjustas finantskriisi tagajärjed paljude kõrge tootlikkusega võlakirjade portfellide kaotamiseks 30-40% nende väärtusest. Fondid, mis investeerivad tekkivate turgude võlgadesse, on samuti fikseeritud tulu kõige volatiilsemate võimaluste hulgas, mis tähendab, et lühiajaliste kahjumite tõenäosus on kõrgem.
Bondfondide eelised
Plussosas pakuvad fondid suuremat mitmekesisust, kui enamik investoreid saavad saavutada üksikute võlakirjade kaudu. Võlakirjafondid on ka professionaalselt hallatud, mis vabastab individuaalsed investorid oma otsuste tegemisest. Lõpuks on rahalisi vahendeid tavaliselt lihtsam osta ja hallata kui üksikvõlakirju.
Alumine rida
Kui teie peamiseks probleemiks on peamine stabiilsus, veenduge, et teie valitud investeering vastab teie eesmärgile. Kuigi võlakirjafondidel on oma eelised, ei pruugi rahalised vahendid (isegi need, mis investeerivad madalama riskiga turusegmentidesse) ei pruugi sobilikud neile, kellel on konkreetsel kuupäeval vaja saada kindlat raha.