Võlakirjafondid pakuvad ühe investeeringu ulatuslikku mitmekesistamist, kuid neil ei ole ka tähtaega - see tähendab, et investoritel pole mingit garantiid, et kogu nende põhiosa saab tulevikus kindlal kohas, nagu ka üksikute võlakirjad.
Investorid võivad luua viiest või enamast individuaalsest võlakirjast " redel " - või erinevate tähtaegadega võlakirjade seeria.
See valik võimaldab investoril juhtida intressiriski ja tagada prognoositavad rahavood ning see aitab leevendada võlakirjafondidega seotud põhiosa riski. Kuid selline lähenemine toob kaasa ka portfelli mitmekesistamise madalama taseme.
Sihtmäärafondi sildumine
Investorid saavad nüüd kõik need vajadused investeerida sihtmaailma võlakirjade börsil kaubeldavatesse fondidesse või ETF-sse. Need fondid käituvad nagu tavalised ETFid, välja arvatud juhul, kui kõik võlakirjad on samal aastal küpsed. Nagu iga võlakirja tähtaeg, liiguvad vahendid tulu raha või raha ekvivalentide asemel nende reinvesteerimiseks. Fondide tähtaegadel lõpetavad nad tegevuse ja nende väärtus tagastatakse sellel ajal aktsionäridele. Sel moel saavad investorid teenida tulu, omada vedelikku (kergesti kaubeldavat) investeeringut ja teadaolevat kuupäeva, millal nende põhiosa tagastatakse (pluss neile, kes investeerivad konkreetse eesmärgiga silmas pidades, näiteks kolledži maksed) .
Lisaks võivad nad aidata investoritel luua sideme redelid ja säilitada endiselt mitmekesistamise kõrge tase.
Sihtfinantseerimisfondide riskid
Tähtajalised vahendid ei ole ilma nende riskita. Nad ei soovi tagastada investoritele tähtaegselt kindlaksmääratud sularaha, nii et tagasimakse võlgnevus võib olla väiksem kui esialgne investeering, kui üks või mitu võlakirja portfellidest on default .
(Seda riski saab leevendada, investeerides sihtmaksefondidesse, mis investeerivad ainult kõrgeima reitinguga võlakirjadesse). Samuti muutuvad need fondid - nagu igasugune fond - nii, et fondi kogu eluea jooksul ostetakse ja müüakse kaotusriski. Mida kaugemale tähtaeg on, seda volatiilsem on fond. Selle tulemusena peavad investorid, kes vajavad täielikku tagatist, et kogu nende põhiosa tagastatakse, otsima mujale, nõustudes samal ajal, et lühiajalised võlakirjafondid, mis on sihtotstarbelised või mitte, võivad omada investeeringuid madalama ajakavaga.
Lähemat vaadet selle kohta, kuidas neid fonde töötab, on võimalik leida iSharesi juhtumianalüüsist, mis on nüüdseks laagerdunud 2013. aasta S & P AMT-vabade kohalike võlakirjade emiteerimise seeria ETF-i (MUAA) näitel. Vaata uuringut siin.
Sihtkuupäeva tähtajatud fondide tulud kõikuvad, kuid üldiselt on pikema tähtajaga vahendid suuremad tootlused. Kontrollige emiteerivate ettevõtete veebisaite, et teada saada, millised vahendid on praegused tulud .
Fondi kuluartiklid on iSharesi seerias 0,30%, Guggenheimi ettevõtete võlakirjade seerias 0,24% ja Guggenheimi suure tootlusega seeriast 0,42%. Pange tähele ka seda, et mitmed uuringud kinnitavad, et varasematel kõrgema juhtimiskuludega fondidel on madalam tulusus.
Kuidas investeerida: Guggenheimi bulletShares, iShares ja rohkem
ETF-sid saab osta vahenduskontot seadistades. Tähtajaliste võlakirjafondide nimekiri on järgmine:
Omavalitsusvõlakirjad
- iShares 2017 S & P AMT-vabade kohalike võlakirjade seeria ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT-vabade kohalike võlakirjade seeria ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT-vabade kohalike võlakirjade seeria ETF (MUAH)
Ettevõtte võlakirjad
- Guggenheimi BulletShares 2017 Corporate Bond ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Corporate Bond ETF (BSCI)
- Guggenheimi BulletShares 2019 Corporate Bond ETF (BSCJ)
- Guggenheimi BulletShares 2020 ettevõtete võlakirjade ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Corporate Bond ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
- iShares 2016 Investeerimisjärgne reiting Firma endine finantstööde tähtaeg ETF (IBCB)
- iShares 2018 Investeeringute klassifikaator Ettevõtte eelfinantseerimise tähtaeg ETF (IBCC)
- iShares 2020 Investeeringuprogramm Ettevõtte endine finantstööde tähtaeg ETF (IBCD)
- iShares 2023 Investeeringute klassifikaator Ettevõtte eelfinantseerimise tähtaeg ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 ettevõtte tähtaeg ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 Korporatiivne tähtaeg ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 ärimudeli ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Korporatiivne tähtaeg ETF (IBDD)
Suure tootlikkuse võlakirjad
- Guggenheimi BulletShares 2017 suure tootlikkusega korporatiivvõlakirjade ETF (BSJH)
- Guggenheimi BulletShares 2018 kõrge tootlikkusega korporatiivvõlakirjade ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF (BSJJ)
- Guggenheimi BulletShares 2020 suure tootlikkusega korporatiivvõlakirjade ETF (BSJK)
Sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada kui investeerimisnõustamist. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks. Enne investeeringut pidage alati finants- ja maksunõustajaga ühendust.