Ostmise viis
Investeerimisfondide müük võrreldes ETFidega on väike erinevus.
Vastastikused fondid on tavaliselt ostetud otse läbi emiteerivas äriühingus või finantsnõustaja kaudu, kuid need on saadaval ka vahenduskontode kaudu. Kuigi paljudel teenustasutel ei ole koormusi ega esialgseid ostu-tasusid, on investor, kes seda müügihindu tasub, raskesti vajatav ETF-i tulemuslikkusega sammu pidama, kui selle tasu maha arvatakse nende tootesse. ETF-idel ei ole koormusi, mis on pluss, kuid neil on tehingutasud, kuna neid ostetakse ja müüakse sarnaselt varudele. See nõuab ka investorilt vahenduskontot, mida nad ei peaks tingimata tegema investeerimisfondide ostmiseks.
Investorid peaksid tegema kõik need kulud (koormused ja vahendustasud) nende mõtteviisile, kui nad hindavad investeerimisfondide ja ETFide kulusid ja tulusid.
Kulud
Kulud on vastastikuste investeerimisfondide ja ETFide vahel peamine eristamine. Keskmise võlakirjaosakonna investeerimisfondil on iga-aastane kulude suhe 0,61%, kuid keskmise võlakirjafondiga on kulukuse suhe 0,40%.
Erinevus 21 baaspunkti (0,21 protsendipunkti) ei pruugi tunduda palju, kuid aja jooksul võib see avaldada sisulist mõju tagasisaatmisele, kuna selle lisandväärtuse lisandväärtus tuleneb aastast aastasse. Kõrgemad tasud on eriti olulised võlakirjafondide puhul, kus oodatavad aastased tulud on tagasihoidlikud ja 0,21 protsendipunkti võrra võib investorite kasum olla märkimisväärne.
See on veelgi enam kaalutlus, arvestades seda, et kõrgema kvaliteediga väärtpaberid on väga madalad .
Jõudlus
Alljärgnev tabel näitab võlakirjafondide ja võlakirjafondide võrdlevat tootlust teatud kategooriate kaupa kolme aasta ja viieaastase perioodi jooksul, mis lõppesid 30. juunil 2014.
Pidage meeles, et mõnel juhul kajastuvad tulud viieaastase perioodi jooksul teatud kategooria väikse valimi suuruse järgi. Näiteks oli suhteliselt vähe lühikese tähtajaga võlakirjafondide ETF-sid, mis aitab selgitada selle kategooria jõudluse suurt erinevust.
Vastastikuse fondiandmed pärinevad Morningstar'i kategooria tagastamise lehelt, ETFi tulud pärinevad ETF-i keskusest Yahoo! Rahandus.
| Kategooria | 3-aastane tagasitulek | 5-aastane tagastamine |
| Ultrakorttervõlakiri (vastastikused fondid) | 0,93% | 1,67% |
| Ultrakorttervõlakiri (ETF) | 0.95% | 0,34% |
| Lühiajaline võlakiri (investeerimisfondid) | 1,85% | 3,21% |
| Lühiajaline võlakiri (ETF) | 1,96% | 2,68% |
| Keskmise tähtajaga võlakiri (vastastikused fondid) | 4,08% | 6,02% |
| Keskmise tähtajaga võlakiri (ETF) | 3,38% | 4,64% |
| Municipal National Short (investeerimisfondid) | 1,63% | 2,16% |
| Municipal National Short (ETF) | 1,26% | 1,65% |
| Municipal National Intermediate (investeerimisfondid) | 4,23% | 4,96% |
| Municipal National Intermediate (ETF) | 4,37% | 5,43% |
| Municipal National Long (vastastikused fondid) | 5,61% | 6,06% |
| Municipal National Long (ETF) | 6,04% | 6,25% |
| Kõrge tootlikkus Muni (investeerimisfondid) | 7,21% | 8,51% |
| Suur tootlikkus Muni (ETF) | 7,45% | 8,47% |
| Inflatsioonikaitse (investeerimisfondid) | 2,63% | 4,88% |
| Inflatsioonikaitse (ETF) | 3.22% | 5,43% |
| Ettevõtete võlakiri (vastastikused fondid) | 6,17% | 8,50% (7/11) |
| Ettevõtete võlakiri (ETF) | 6,18% | 7,67% |
| Kõrge tootlikkus (vastastikused fondid) | 8.24% | 12,57% |
| Kõrge tootlikkus (ETF) | 7,82% | 11.90% |
| Panga laen (vastastikused fondid) | 5,06% | 7,77% |
| Pangalaen (ETF) | 4,95% | n / a |
| Maailma võlakiri (investeerimisfondid) | 3,43% | 6,02% |
| Maailma võlakiri (ETF) | 3,27% | 3,61% |
| Emerging Market Bond (vastastikused fondid) | 3,84% | 9,29% |
| Emerging Market Bond (ETF) | 3,10% | 9,98% |
Edukuse eelis eelistab investeerimisfonde, mis võib olla mõnevõrra üllatav, arvestades ETFi varade kiiret kasvu viimastel aastatel. Võrreldes ETFidega juhitakse aktiivsemalt investeerimisfondide osakaalu, seega näitab nende tagasihoidlik tulemuslikkus seda, et investorid saavad suuremaid kulutusi väärtustada.
Veel üks investeerimisfondide eelis seisneb selles, et nende hinnad ei lahutata portfelli aluseks olevate väärtpaberite väärtusest turustrateegia perioodidel, mis võivad esineda ETF-idega.
Alumine rida: kindlasti kaaluge otsuste tegemisel hoolikalt kõiki kaalutlusi, sealhulgas maksuküsimusi, tasusid ja konkreetsete fondide pikaajalisi tulemusi, mida kavatsete osta.