Mida peate teadma, enne kui investeerite kogu turu indeksi fondidesse
Indeksifondid on viimastel aastatel populaarsust kogunud ja muutunud eelistatud valikuks üldises investeerimiskogukonnas. Tegelikult on suur turgude indeksifond, Vanguard Total Stock Market Index (VTS), maailma suurim investeerimisfond , mida mõõdetakse juhtimise all olevate varadega.
Lai turu indeksifondidel on investoritele kindlad eelised, kuid neid ei kasutata alati korralikult. Enne investeeringut peate teadma lai turu indeksifondide kohta.
Mis on turu laenuriskide fondid?
Nagu kõneleb ka see termin, investeerivad lai turuindeksifond suurema osa investeeritavast turust, mis sageli suunab teatud väärtpabereid, nagu aktsiad või võlakirjad. Need, kes pakuvad investoritele kõige laiemat turusuundumust, nimetatakse tihti üldiste turgude indeksifondideks .
Näiteks on S & P 500 indeksit jälgiv investeerimisfond või noteeritud valuutafond (ETF) üldiselt mitmekesine indeksifond, kuid enamasti tähendab laia turuseindeksit tähistav laenupõhine fond kui fond, mis investeeriks laiem index, nagu näiteks Wilshire 5000 või Russell 3000. Wilshire 5000 ja Russell 3000 valdused hõlmavad enamik USA börsil kaubeldavatest aktsiatesse kuuluvatest aktsiatest, mistõttu tavaliselt kantakse "koguturu" nimi fondi nimi
Üldised indeksifondid, mis investeerivad võlakirjadesse, jälgivad sageli Barclay USA agregeeritud võlakirjade indeksit , mis koosneb ligikaudu 17 000 võlakirjast, seega on nimeks "koguvõlakirjade indeks" nende indeksifondide jaoks, mis seda jälgivad.
Lai turuindeksifondide eelised
Lai turuindeksifondidel on samad eelised, mida pakub iga indeksifond ja mõni neist.
Siin on investorite peamised eelised:
- Madalad kulud: nagu enamik teisi indeksifonde, on lai turu indeksifondidel sageli kulude suhe väiksem kui 0,20 protsenti, mis on vaid 20 dollarit iga 10 000 dollariga investeeritud kohta. Madalad kulud aitavad suurendada tootlust, eriti pikas perspektiivis, sest vähem tasusid võrdub rohkem raha, mida on investeeritud kasvada ja ühendada aja jooksul.
- Madal käive: indeksifondide madalate kulude peamine põhjus on asjaolu, et osalusi ei müüda ega asenda suurel määral. Seda turvavarustust nimetatakse käibeks, mida saab kirjeldada kui fondi osaluste protsenti, mis asendati eelmise aasta teise investeeringuga (või "ülekantud"). Paljud aktiivselt hallatavad fondid (mitteindeksifondid) võivad olla üle 50% käibest, indeksi fondid aga tavaliselt alla 5% käibest.
- Maksutõhusus: Madala käibe otsene tagajärg on investoritele ülekantud maksude vähendamine. Kui investeerimisfondid müüvad osalusi hinnaga, mis on kõrgem kui ostuhind, toodab ta kapitali kasvutulu, mis seejärel antakse investoritele üle kapitali kasvutulu kujul. Kui teil on aktsiafond maksustatavas kontol, maksate maksud nende jaotuste eest. Seega eeldades, et soovite maksude minimeerimist, soovite maksutõhusat fondi , näiteks laia indeksifondi.
- Laialdasem mitmekesistamine: enamik indekseerimisfondidest on mitmekesised, mis tähendab, et nad investeerivad paljudesse väärtpaberitesse. Kuid lai turuindeksifondid pakuvad suuremat mitmekesisust, mis tähendab, et nad investeerivad paljudesse väärtpaberitesse kui keskmine indeksifond. Näiteks investeerivad paljud aktsiaturu indeksi fondid üle 3000 aktsiatesse, samas kui S & P 500 indeksifond investeerib ligikaudu 500 aktsiat.
- Passiivne juhtimine: nagu teised indeksifondid, juhitakse aktiivselt turgude indeksifonde passiivselt, mis tähendab, et juht ei püüa aktiivselt võrdlusindeksit ületada; Selle asemel proovivad nad võrdlusaluse tulemuslikkust jälgida. See on eelis, sest see eemaldab riski, et juht langetab halbu otsuseid, mis põhinevad tavaliselt inimeste emotsioonidel, nagu ahnus ja hirm, mis võib kahjustada kohtuotsust. Erinevate sõnadega eemaldab indeksifond investeeringust juhtide riski.
- Maksumäärade efektiivsus: Madala käibe otsene tagajärg on investoritele laekuvate maksude vähendamine. Kui investeerimisfondid müüvad osalusi hinnaga, mis on kõrgem kui ostuhind, toodab ta kapitali kasvutulu, mis seejärel antakse investoritele üle kapitali kasvutulu kujul. Kui teil on aktsiafond maksustatavas kontol, maksate maksud nende jaotuste eest. Seega eeldades, et soovite maksude minimeerimist, soovite maksutõhusat fondi nagu VTSMX.
Lihtsalt öeldes on lai turuinstrumentide fondidel teiste indeksifondidega võrreldes samad eelised, kuid mitmekesisuse eelis on suurem.
Kokku aktsiaturgude indeks vs S & P 500 indeks
Hea võimalus kindlaks teha, kas laia indeksi turud on teie jaoks targad investeerimisvalikud, on vaadata aktsiaturu indeksite koguarvu ja S & P 500 indeksi fondide vahelisi erinevusi.
Tavalised aktsiaturu fondid jälgivad Russelli 3000 indeksi Wilshire 5000 indeksit. Need laiemad turuseindeksid hõlmavad kapitaliseerimise kõiki valikuid, mis hõlmavad suuremahulisi varusid, keskmise suurusega varusid ja väikeste kogustega varusid. Kuid S & P 500 indeksifond sisaldab ainult suuremahulisi varusid ja võib-olla ka mõningaid keskmise suurusega varusid. See muudab kogu aktsiaturu indeksi fondid mitmekesisemaks kui S & P 500 indeksi fondid.
Üks olulisi aspekte aktsiaturu koguindeksite fondidest, mida meeles pidada, on see, et nad tavaliselt jälgivad indeksit, mis on korkide kaalutud indeks, mis tähendab, et mida suurem on turupiirang, seda suurem on "kaal" või riskipositsioon indeks. Seepärast saab aktsiaturu indeksifondi koguhulga suures koguses aktsiaid kaaluda, muutes tootluse sarnaseks S & P 500 indeksifondiga.
Sellega seoses võivad investorid eeldada, et pikaajaline tootlus on aktsiaturu koguindeksite fondist pisut kõrgem, sest isegi väike kogus keskmise ja väikse koguse aktsiaid võib aidata edukust tõsta (põhineb ajaloolistel keskmistel, mis ennustavad väiksemat kapitaliseeritust parem kui suured mütsid.
Väheseid ettevaatusabinõusid, kasutades lai turuindeksite fonde
Näiteks, kasutades näitena aktsiaturu koguindeksit, peaksid investorid silmas pidama, et keskmise ja väikestesse aktsiatesse kuuluvate aktsiatega kokkupuude võib lisaks portfelliinvesteeringutele põhjustada fondide kattumist portfellis, kui investor otsustab seda hoida keskmised ja väikesed kogukulud.
Näiteks kui investor tahab säilitada 20-protsendiline portfelli eraldamine väikeste kogumisvarude jaoks, peaksid nad olema teadlikud, et nende aktsiaturu koguartikli fondil on juba väikese kogusega aktsiaid ja nad kohandavad vastavalt oma väikese kapitali fondide jaotust.
Kuigi laialdased turuindeksifondid on hästi hajutatud, ei pruugi need olla piisavalt mitmekesised, et rahuldada enamiku investorite vajadusi, kes vajavad varade kogumit (st aktsiad, võlakirjad ja sularaha), samuti erinevat piirkondlikku mõju (st USA ja rahvusvahelised varud).
Kui seda õigesti kasutatakse, võib lai turuinstrumentide fond olla arukas investeerimisvahend peaaegu kõigi investorite jaoks.