Börsil kaubeldavad fondid

Kuidas ETFid töötavad: Investeerimine börsil kaubeldavatesse fondidesse

Isegi kui teil ei ole ühtegi ETF-i, on tõenäoline, et olete kuulnud selle populaarse investeeriva sõiduki olemasolust. Kuigi ETF-id on olnud kättesaadavad peaaegu kolm aastakümmet ja miljonid investorid neid hoiavad, on nad endiselt investeerimismaailma suhteliselt uued.

Sõltumata sellest, kas olete algusest peale investor või kogenud portfellihaldur, tasub mõista, kuidas ETF-id töötavad, kes peaks neid investeerima ja oma eelist teiste inves teeringutüüpide vastu.

ETFi määratlus ja ajalugu

ETF-id, mis on lühikesed börsil kaubeldavate fondide jaoks , on investeerimisväärtpaberid, mis on sarnased indeksfondide investeerimisfondidele , kuid mis kauplevad nagu aktsiad. ETF on väärtpaberikurss, mis kaupleb börsil. See võib jälgida indeksit (näiteks S & P 500, NASDAQ 100 või Russell 2000), samuti selliseid kaupu nagu kuld või õli.

ETF-id algasid esmakordselt 1992. aastal, kui Ameerika väärtpaberibörs (AMEX) esitas väärtpaberite ja börsikomisjonile (SEC) avalduse, et luua uus iseseisev turve, mis jälgiks S & P 500 indeksit. AEX-i kauplemine algas 1993. aastal S & P depoopanga, tuntud ka kui SPDR või "ämblik". Täna on ETF tuntud kui SPDR S & P 500 ( SPY ).

Tänapäeval on turul üle 4 000 ETFi, mille varad on 3 triljonit dollarit.

ETFs vs investeerimisfondid

ETFid sarnanevad investeerimisfondidega. Nii näiteks ei kuulu nii investeerimisfondide kui ka ETFide aktsionärid otseselt fondi alusvara - neil on fondi enda aktsiad, kes seejärel ostab alusvara aktsiaid.

Kuid on ka olulisi erinevusi:

• ETF kaupleb päevasel päeval, nagu varud. Seevastu investeerimisfondide kauplemine toimub päeva lõpus, mil saab kindlaks määrata alustehingute puhasväärtuse (NAV).
• ETF-idel on tavaliselt madalamad kuluarvestused võrreldes isegi madalaima hinnaga indeksiga investeerimisfondidega.
• ETF-idel ei ole minimaalse alginvesteeringu summat, samas kui investeerimisfondid nõuavad tavaliselt algse investeeringu 1000 USD või rohkem.

ETFide ja investeerimisfondide vahel on rohkem erinevusi, kuid need on kõige olulisemad igapäevaste investorite jaoks.

ETFi eelised ja puudused

ETF-ide põhiliste eeliste ja puuduste mõistmine võib aidata investoritel otsustada, kas need investeerimisvahendid vastavad nende investeerimiseesmärkidele:

• Nagu varem mainitud, on ETFil madalad kulud, mis võivad olla 0,10 protsenti ehk 10 dollarit iga 10 000 dollariga investeeritud kohta või võib see olla väiksem. Pikemas perspektiivis võivad madalad kulud kaasa tuua aktiivsemalt hallatavate investeerimisfondide suhtes suurema tulu. See on peamine idee tulude suurendamiseks kulude vähendamise kaudu.
• Tänu oma passiivsele olemusele on ETFidel äärmiselt väike käive , mis tähendab, et nad ei osta ja müüvad aluseks olevaid osalusi sageli. Madal käive tähendab väiksemat suhtelist kapitalikasvu, mis tähendab, et ETF - id on väga tulutoovad vahendid . Seepärast soovivad maksukohustuslike maaklerikontodega investorid maksukulude minimeerimiseks kasutada ETFe.
• Päevase kauplemise võime annab võimaluse kasutada lühiajalisi hinnakõikumisi või kasutada riskimaandamisstrateegiaid. Näiteks võivad investorid müüa ETFi lühinumbreid või piiranguid kohapeal. Ehkki igapäevaseid investoreid ei soovitata väärtpaberite lühikeseks müümiseks kasutada, saab piiratud korraldusi tõhusalt kasutada. Näiteks kui investor sooviks kaitsta äärmusliku päevasisese majanduslanguse eest, võiksid nad müüa aktsiate müümiseks teatud hinnaga müügi limiidi.

Investorite peamine puudus on meeles pidada, et kuna ETF-id kauplevad nagu varud, maksavad nad sageli kauplemise eest komisjonitasusid või sarnaseid tasusid. Seega, isegi kui ETFil on kauplemise eest 7 dollaritasu komisjonitasu, soovib investor, kes soovib keskmiselt dollarit maksta ja ostab aktsiaid üks või kaks korda kuus, võib kaasa tuua rohkem kulutusi aastas kui võrreldava indeksiga investeerimisfond.

Kes peaks ETF-s investeerima?

ETF-id võivad sobida peaaegu iga investori jaoks. Siiski, kuna ETF-id jälgivad tavaliselt aktsiaindeksit, võlakirjaindeksit või kauba, on need pikaajaliste investeerimis-eesmärkide saavutamiseks investoritele kõige sobivamad, hõlmates eesmärke kolmeaastase või pikema ajavööndiga.

Pikaajalise investeerimiseesmärgi erandiks on pensionär, kes vajab jooksvat tulu. See investor võib olla huvitatud ETF-i ostmisest, mis omab dividendioptsiooni või ETF-i, kellel on võlakirjad. Kuid enamik pensionäridelt otsivad lisaks jooksvatele tuludele pikaajalist kasvu. Seega on pensionäridele sobiv dividendivabade aktsiate ja kõrge tootlikkusega võlakirjade saldo, kuna see annab neile võimaluse pikemaajalise palga säilitamiseks või kasvatamiseks.

Kuna ETF-id on maksusäästlikud, võivad need olla arukad investeerimisvalikud maksukohustuslike vahenduskontode jaoks.

Paljud ETFid keskenduvad sektoritele, mis tähendab, et investoritele, kes otsivad kokkupuudet turupiirkondadega, nagu tervishoid, tehnoloogia, kommunaalteenused ja energia, on palju odavaid ETF-sid.

Tähtsaimate ETFide näited turul täna ostmiseks

Turul on tuhandeid ETF-sid, kuid enamikule investoritele on arukas kitsendada oma valikuid nendega, mis on laialdaselt kaubeldavad ja millel on suur vara juhtimise all. Kitsad kaubeldavad ETF-id kipuvad hõlmama turu nišipiirkondi, mis ei pruugi iga-aastastele investoritele sobida, kuna nende suhteline tururisk on suurem. Lisaks sellele võivad kitsalt kaubeldavad ETFid kaubelda alus- või osakute puhasväärtusega võrreldes kõrgemal või madalamal (lisatasu või allahindlusega).

Selles taustal ja mitte mingis konkreetses järjekorras on siin tänapäeval turul 10 suurimat ETF-i:

1. S & P SPDR (SPY): vanim ETF ja suurim S & P 500 indeksi jälgimiseks on SPY mitmekesine varude ETF, mis esindab üle 500 suurima USA vara turukapitalisatsioonina. Kulud on 0,09 protsenti.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): Teine suur ETF, mis jälgib S & P 500, on IVV laialdaselt kaubeldav ETF, millel on suured varad, mis muudab sama olulise osaluse kui SPY. Kulud on rohke alt vaid 0,04 protsenti.
2. iShares Russell 3000 (IWV): seda ETF-i võib pidada kogu aktsiaturu indeksifondiks, kuna see hõlmab kogu USA aktsiaturgu, mis hõlmab väikese, keskmise ja suurklassi aktsiaid. IWV kulude suhe on 0,20 protsenti.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): investorid, kes otsivad ETF-i, kes investeerib varudest väljapoole USA-d ja Kanadat, võivad kaaluda EFA-de lisamist nende portfelli. EAFE akronüüm tähistab Euroopat, Austraaliaasi (Austraalia ja Aasia) ja Kaug-Idas. Üle 900 välisvarade ja kulude suhe on 0,33 protsenti.
4. iShares Russell 2000 (IWM): väikestele USA ettevõtetele soovivad investorid võivad osta ETF-i nagu IWM ja saada madala hinnaga fond, mis jälgib Russell 2000 indeksit, mis hõlmab üle 2000 väikese USA ettevõtte. IWMi kulude suhe on 0,20 protsenti.
5. iShares Core USA agregeeriv võlakiri (AGG): see iFormide iFormide aktsiafond kajastab kogu võlakirjaturgu, jälgides Barclay aggregate bond indeksit, mis hõlmab tuhandeid Ameerika Ühendriikide võlakirju. Kulud on vaid 0,05 protsenti.
6. Health Care Select Sector SPDR (XLV): ETF-id võivad olla arukad vahendid turusektori kokkupuuteks ning XLV hõlmab tervishoiuvaldkonda, mis hõlmab farmaatsiasektoris tegutsevate ettevõtete varusid, haiglate haldamist, meditsiiniseadmeid, biotehnoloogiat ja palju muud. Kulud on 0,14 protsenti.
7. Technology Select Sector SPDR (XLK): see ETF pakub tehnoloogiasektorile, mis hõlmab arvuti riistvara ja tarkvara, IT-teenuste, sotsiaalse meedia ja telekommunikatsiooniga seotud tööstusharusid. XLK kulud on 0,14 protsenti.
8. Energia valimine sektori SPDR (XLE): Energiasektoriga kokku puutuvad investorid võivad kaaluda XLE-i osade ostmist, mis jälgib ja indekseerib nafta-, gaasi- ja sellega seotud tööstusharudes osalevate ettevõtete varusid. XLE kulude suhe on 0,14 protsenti.
9. Utiliidid Valige Sector SPDR (XLU). Teine turusektor, mida investorid tihti soovivad kokku puutuda, on kommunaalteenuste sektor, mis jälgib indeksit, mis hõlmab gaasi- ja elektritööstuses osalevate ettevõtete aktsiaid, samuti elektritootjaid ja telekommunikatsioone. XLU kulud on 0,14 protsenti.

Kuidas osta ETFe

ETFide ostmiseks peavad investorid avama maaklerikonto, mida saab kõige lihtsamini teha veebitulude vahendusettevõttega , nagu näiteks Schwab, TD Ameritrade või Scottrade. Suured investeerimisfondide ettevõtted nagu Vanguard ja Fidelity pakuvad ka mitut ETF-i.

Saldo ei paku maksu-, investeerimis- ega finantsteenuseid ega nõu. Teave esitatakse ilma konkreetse investori investeerimiseesmärke, riskitaluvust või finantsseisundit arvesse võtmata ning see ei pruugi sobida kõigi investorite jaoks. Varasemad tulemused ei viita tulevastele tulemustele. Investeerimine hõlmab riski, sealhulgas võimalikku põhisumma kaotsiminekut.