Lühike vastus: investeerimisfondide investeeringute maailmas mõõdetakse kulusid investeerimisfondide kulude suhte järgi.
Kõik investeerimisfondid peavad seadusega ja väärtpaberite ja börsikomisjoni poolt ettenähtud viisil avalikustama kulude suhte olemasolevatele ja potentsiaalsetele investoritele.
Vastastikuse fondi kulukomponentide kulude jaotus
Tüüpiline investeerimisfondide kulude suhe hõlmab mitut kulu. Need kulud ja kulud on:
Juhtimiskulud:
See on tasu Portfellifondivalitsejale selle eest, et investeeritakse raha vastavalt fondi juhatuse määratud volitustele. Haldustasu on sageli vastastikuse täiendava fondi kulukuse suhe komponentidega kõige suurem. Tavaline haldustasu võib ulatuda 0,50% -st kuni 2,00% -ni. Üldiselt, mida madalam on tasu, seda parem on investor, sest iga senti, mida maksate juhtkonnale, on senti, mis ei lisandu teie rikkuse poolest, kuigi see ei ole alati täpne (kuigi see on selle artikli ulatusest kaugel korda, kui keskendudes ainult tasudele, võib pikemas perspektiivis teie netoväärtusele palju rohkem kahjustada).
Vastastikused fondifirmad kipuvad enam tasu võtma teatud tüüpi tasude eest; nt ülemaailmne või rahvusvaheline investeerimisfond läheb kallimaks kui kodumaine investeerimisfond, kuid kõrgemad kulud on põhjendatud.
Hõõrdekulud, näiteks tehingukulud : investeerimisfond peab maksma aktsiagarantiile komisjoni, nagu ka üksikud investorid; kuigi hinnad on rohkem kui 1 ¢ või vähem.
Fondi, millel on suur käive - see tähendab, et nad investeerivad alati investeeringuid ostma ja müüvad - tekitavad tihti palju suuremaid tehingukulusid, suurendades investeerimisfondide kulude suhet. Lisaks võib fondi investeerimisportfelli suur käive põhjustada kapitali kasvutulu tõusu ja muid kulusid.
Vahendustasude maksmine: investeerimisfondide ettevõtted peavad hoidma oma investeeringuid hoiulevõtja pangas. Need pangad vastutavad fondi nimel väärtpaberite, võlakirjade või muude väärtpaberite registreerimise eest, mõnel juhul elektrooniliselt ja teistes, kellele kuuluvad füüsilised väärtpaberite väärtpaberid, koguvad dividende või intressitulu , tegelevad korporatiivsete sündmustega, näiteks aktsiate jagunemisega , ja hoidke kuluarvestust positsioonide puhul, nii et kasumit ja kahjumi teavet saab juhtkond kiiresti saada. Hooldekulud on suhteliselt väikesed kui vastastikuste kulude suhe.
12b-1 turustusmaksud: need aastased turundus- ja reklaamitasud võetakse fondide aktsionäridelt ja kasutatakse fondi edendamiseks raha kogumiseks. Mida rohkem raha on fondil, seda rohkem raha portfellihaldurid teevad oma haldustasust. 12b-1 tasu ei anna teile investorile midagi niisugust, kui fond on lõppenud, st netomassist 100 miljonit dollarit.
12b-1 turustuskulud lisatakse investeerimisfondide kulukuse määrale, sest need on sularahas teie taskus ära, kui te ei hoia oma aktsiaid ühe vähese maakleri kaudu, kes tagastavad need tasud investoritele.
Õiguslikud kulud: investeerimisfondid peavad esitama paberimajandust SEC-i ja teiste reguleerivate asutustega, lisama dokumente, omandama teatud litsentse ja palju muid asju, mis nõuavad õigusalast ekspertiisi. Enamiku fondide puhul on kohtukulud väike osa investeerimisfondide kulukuse suhest.
Ülekandeagentu tasud: Kui vastastikuse fondi osakuomanik ostab või müüb osa oma investeerimisfondist, peab ülekande agent tegelema paberitööde, raha ja kontoväljavõttega. Ülekandega tegelevad ametiasutused tegelevad igapäevase fondi omanikule kuuluvate dokumentide pidamisega, lunastamis- ja ostutaotluste menetlemisega ning muude kohustustega, mis on olulised kapitaliturgude toimimisele pähklite ja poltidega.
Vastastikuste fondide kulukuse suhtega võivad kaasneda muud tasud, kulud ja kulud, kuid tõenäoliselt moodustavad ülaltoodud kirjete koondnäitajad peaaegu kõik olukorrad, millega te investeerimisjärgus kokku puutute.
Lisakulud, mis peaksid olema, kuid mis ei kuulu vastastikuse fondi kulude suhte hulka
On veel mõni teine asi, mis on vastastikuste fondide osakuomanike jaoks väga reaalsed, kuid mida ei ole kaasatud investeerimisfondide kulude suhte hulka. Need sisaldavad:
Vastastikuse fondi müügiload : investeerimisfondide müügikoormus on midagi enamat kui vahendustasu, mis läheb isikule või asutusele, kes veenis sind raha investeerima. Kui investeerimisfondil on müügikoormus 5% ja investeerite 100 000 dollarit, kaotate viivitamatult oma investeeringu 5000 USD ja omate ainult fondi väärtust 95 000 USD väärtuses. Vastastikused fondide müügikogused on peaaegu alati tarbetud ja halvad, kuid on mõned juhtumid, kus need võivad olla vastuvõetavad. Näiteks ei pruugi mõned inimesed säästa raha või paanikata ja säästa investeeringut, välja arvatud juhul, kui nende käes on professionaal. Kui müügikogus toob kaasa keegi, kes kursusel viibib, arendades suhteid nõustajaga, siis on see 10, 20 või 30 aasta pärast suhteliselt väike aastane kapitaliprotsent. Mina isiklikult eelistan tasulist nõustajat, kes teenis raha investorite kasvavast jõukusest, mitte müües finantstooteid. Vastastikuse fondi müügi koormus tuleks kaasata investeerimisfondide kulukuse suhtarvudesse, kuid mitte.
Kogu selle õppetund on pöörata tähelepanu vastastikuste kulude suhetele. See kujutab endast reaalseid raha, mis tulevad otse oma taskusse. Kui te olete nagu paljud investorid, võite otsustada investeerida madalate kulude indeksist madala hinnaga indeksifondi . See ei ole alati ideaalne lahendus - indeksifondid on viimastel aastatel vaikselt läbi viinud suuri struktuurimuutusi, mis peaksid andma kõigile, kes pööravad tõsist muret tähelepanu, kuna nad tulevad investeeringute maastikku domineerima, kuid neil on oma koht.
Lisateave investeerimise kohta investeerimisfondidesse
Lisateavet investeerimisfondide investeerimisfondide kohta lugege alltöövõtjate juhendist Investeeringute kohta investeerimisfondidesse. Sellega pannakse kokku need lingid investeeringute algajate saidi jaoks parimatele investeerimisfondide sisule.