Kuidas väärtpaberite muutmise maksumus võib teie investeeringute tulemusi vähendada?
Komisjonid ja tasud
Kõige sagedamad hõõrdekulud on maakleritasud ja tasud. Õnneks on soodustuste maakleri tulekuga viimastel aastakümnetel märkimisväärselt vähenenud väärtpaberite ostu- ja müügihinnad.
Näiteks Commerce Bancorpis maksab investor, kes paigutab 2500 dollarini või vähem kaubavahetusega mitte rohkem kui 1000 aktsiat, tasu 29,95 dollarit, kui ta tellimusi veebis teeb. Kui aga ta otsustab kutsuda pangale ja vahendaja täita kauplemist, maksab ta 31 $ pluss 1,50% investeeringu põhisummast, kokku 68,50 $. Kui teil oleks kord kuus kehtestatud dollari keskmise maksumuse kava , suurendaks see lisakomisjoni kulu 38,55 dollarit aastas rohkem kui 462,60 dollarit. Eeldades, et aktsiate pikaajalise kallinemise ajalooline määr püsib kaheksakümmend protsenti neljakümne aasta jooksul, see tähendab 354 856 dollarit vara kadumisest!
Varahaldustasud võivad veelgi takistada pikaajalist jõukuse loomist . Paljud ettevõtted, kes keskenduvad suurte netoväärtusega klientidele, peavad tasuma 1,5% varasid. Sellise kokkuleppe alusel 10 miljoni dollari suurune pere maksaks tasusid 150 000 dollarit aastas, isegi kui nad kaotaksid oma investeeringutest raha.
Selline kokkulepe tundub olevat õiglane. Teatud olukordades, nagu kinnisvara planeerimine, usaldusühingud ja sihtasutuse juhtimine, on tasu siiski põhjendatud pakutavate teenustega.
Levib
Investeeringu ostmisel või müümisel jaotatakse osa investori põhiosast turutegijale.
Selline ümberjaotamine on lehe (st erinevus) pakkumishinna vahel (mida ost on valmis maksma) ja küsitud hinda (mida müüja nõustub). Nagu tulevaste väärtpaberite maakleritasude komisjonitasud, võib see tähendada olulist rikutud vara väärtust.
Kapitali kasvutulu maks
Kapitalitulu maksustamise ainulaadne asi on see, et investoril on vabadus otsustada, millal tulumaksuarve tuleb tasuda, müües oma hinnatud väärtpabereid. Igal aastal, mis läheb ilma müügita, muutub nende edasilükkunud maksude väärtus suuremaks . Et illustreerida: eeldage, et Adam Smithil on 1000 Green Gables Industriesi aktsiat, mille ta ostis neli aastat tagasi väärtuses 35 dollarit aktsia kohta. Praegu kaubeldakse aktsiatega $ 50 aktsia kohta. Ettevõtte koguväärtus on 35 000 dollarit, millest 15 000 on kapitalikasum (50 USD müügihind - 35 USD maksumus = 15 USD aktsiakapitali kohta x 1000 aktsiat = kapitali kasvutulu 15 000 USD). Kui ta peaks müüma aktsiaid, lisaks maakleritasude eest makstavale rahale ja turutegija levikule, peaks ta maksma kapitali kasvutulu maksu 3 000 dollarit.
See tähendab, et tal on praegu 3000 dollarit vähem vara jaoks, mis tema jaoks on kasulikud. Seega oleks arukas investeerida, kui Adam usub, et 1.) Green Gables Industries oli ülehinnatud või 2.) leidis ta atraktiivsema investeeringu, mis pakub kõrgemat tootlust.
Sellepärast soovitas Benjamin Graham investoreid muuta positsioone vaid siis, kui nad on üsna kindlad, et alternatiivse investeeringu korral on nende praegusest osalusest kas kakskümmend või kolmkümmend protsenti. See reegel, mis on tingimata meelevaldne, peaks aitama tagada, et hõõrdekulud kaetakse ja investori netoväärtus suureneb piisavalt, et õigustada investeeringu avastamiseks ja muudatuste tegemiseks vajalikku aega ja vaeva.
Hõõrdekulud vastastikustes fondides
Hõõrdekulud, sealhulgas haldustasud ja müügikogused, on peamine põhjus, miks aktiivselt hallatavad fondid tervikuna ei ole üle pika aja jooksul edukalt läbinud oma juhtivaid kolleege, näiteks indeksifonde. Selleks, et aktiivselt hallatav fond suudaks turul lihtsalt puruneda, peaks see hõõrdehindade maksmiseks teenima rohkem protsendipunkti.
See kehtib eriti tänu kapitali kasvutulu maksudele, mida ei kohaldata indeksifondide suhtes, mis ei nõua sageli väärtpaberite müüki, kuna need on mitte-juhitud aktsiate grupp, mis eeldatavalt harva muutuvad.
Lisateave kauplemisvarade kohta
Lisateabe saamiseks lugege meie kauplemisvarude juhendit. See selgitab mõningaid aktsiate kauplemise aluseid, lõkse ja palju muud.