Portfelli haldamise tehnik, mis aitab teie pikaajalisi tulemusi
See eelis muutub eriti märgatavaks, kui te ei saa kasutada maksukatteid, nagu Roth IRA, traditsiooniline IRA või 401 (k) kava . Hüpoteetilise stsenaariumi abil käies käies loodan illustreerida numbreid üksikasjalikult, et saaksite aru, et selle eelise kasutamine võib olla väga võimas viis koguneda täiendavat jõukust üle oma karjääri.
Edasilükkunud maksude mõtlemine madala maksumusega investeeringutele kui intressivaba laen
Kujutage ette, et 15 aastat tagasi ostsite AutoZone'i 10 000 aktsia eest 26 USA dollarit igaühes, kokku 260 000 dollaril. Olete riiulil varude sertifikaadid kinni pitsitanud ega ole neid varem vaadanud. Kontrollisite ajalehte ja leidisite, et aktsiad suleti reedeti 439,66 dollariga. Teie 10 000 aktsiat on nüüd turuväärtus 4 396 600 dollarit. Hoidmisperioodil ei ole dividende makstud.
Praegu istute 4 396 600 dollaril, millest 260 000 USD on teie algne investeering ja 4 136 600 dollarit esindavad realiseerimata kapitali kasvutulu.
Kui te elasite Kansas City piirkonnas ja müüte oma aktsiaid, siis võite föderaalvalitsusele maksta 15% maksu ja Missouri osariigile 6% maksu, mis moodustab 21%. Seega on teie realiseerimata kasumilt 4163,600 dollarit 868 686 dollarit, mis on maksud, mida peate maksma hetkest, kui olete oma eraisikute jaemüüja omanduses osaluse likvideerinud.
Famed investor Warren Buffett märkis, et tõeline pikaajaline omanik peaks mõtlema sellest 868 686 dollarist kui föderaalse ja riigi valitsuse intressivaba laenu. Erinevalt tavapärasest võlgast saad kasu rohkemate varade eest, mis töötavad teie jaoks, kuid kellel ei ole ühtegi igakuist makset, ei arvestata intressikulusid ja saate otsustada, millal arve tuleb tasuda. Niikaua kui teil endiselt oma aktsiaid hoiate, omandate sisuliselt 868 686 dollarit tasuta raha, mis teie jaoks töötab, mis kaob, kui otsustate vahetada istekohti ja vahetada oma varu AutoZone'is teise ettevõtte jaoks.
Kui AutoZone kasvab järgmisel kümnendil keskmiselt 10% aastas, siis tähendab see, et ainult esimesel aastal võtaksite kogutulult ligikaudu 87 000 dollarit turuvaraduses, mida muidu ei oleks võinud teenida lihtsalt faktilise jõu tõttu Teie huvides on endiselt investeeritud 868 686 dollarit. Mida kauem see kestab, seda tugevam rikkuse loomise tsükkel, mis paneb ostja ostma ja hoiab investorit märkimisväärse eelisena päevade kauplejale, tingimusel et väärtpaberid on sinise kiibi kvaliteedi.
Edasilükkunud maksud võivad muuta eeldatava väärtusega vara paremaks hoidmiseks eelisväärtust
See on üks peamistest põhjustest, miks te ei näe rikkad inimesed või edukad portfellihaldurid, kes müüvad positsioone, et nihkuda aktsiateni, mis võiks olla natuke parema pakkumisega.
Ütle, et teil on PepsiCo väärtpaberi väärtpaberi väärtuses 100 000 dollarit. Teie kulude alus on 100 000 dollarit. See tähendab, et 900 000 dollarit kujutab endast realiseerimata kapitalikasumit. Teie puhul kantakse edasilükkunud tulumaksu summas 189 000 USA dollarit teie bilansis tasakaalustava vastutusena. Teie PepsiCo aktsiad kauplevad 20x kasumiga või 5% kasumiga. See tähendab, et teie Pepsi kasumi iga-aastane kasum on 50 000 dollarit.
Kujutage ette, et Coca-Cola kaupleb ainult 17-kordse sissetulekuga, millel on sama prognoositav kasvumäär ja dividendide väljamakse. See on 5,88% kasumitulu, mis on 17,6% rohkem kui PepsiCo suhtelist suhet, absoluutarvudes 0,88% rohkem. Kui teie kogu 10000000 dollarit investeeriti Koksisse, oleks teie osa puhaskasumist 58 800 dollarit. Lisatulu 8 800 eurot alusetu sissetulekutes ei ole tähtsusetu.
Nagu te juba teate, pole see nii lihtne!
Käitame matemaatika, et näha, mis juhtub, kui lülitate sisse. Müüte oma PepsiCo aktsiad ja vaata oma rahakassa kaudu 100 000 dollarit sularahas. Te saate kohe käivitada $ 189,000 föderaalse ja riikliku maksuarve, jättes teile $ 811,000. Sa paned selle 811 000 dollarini tööle Coca-Cola aktsiatega 5,88% -lise tulude saagisega, mis tähendab, et teie osa tulust on 47 687 dollarit aastas. Nagu kummaline, kaotasite, kadusite 2 333 eurot puhaskasumit ehk 4,6% sellest, mida teid kaudselt igal aastal teenisite, hoolimata sellest, et olete ostnud suurema läbipaistvuse saagisega vara.
Kuidas selline asi juhtub? Kapitali kaotus, kui käivitasite edasilükkunud kapitali kasvutulu, tähendas teie jaoks vähem raha. Selles stsenaariumis oli piisav hoog, et see ületas kasu, mis tulenes odavama aktsia kasvust. Seega on loo moraal: kui olete rajatud ja mõnevõrra rikkad, olles oma portfelli üles ehitanud hoolikalt ja hoolitsedes mõnda aega, võib ettevõtte maksukohustuslasele ettevõtte maksustamine olla kulukas kohustus, mis takistab teie järelmaksumuse tulemusi. Harvadel juhtudel võib see tegelikult tuua end vaesemaks kui see, mida muidu oleks võinud olla, hoolimata sellest, et teie maksustamine näitas, et tulud on suuremad . Sellepärast keskenduvad kogenud varahalduritele mõõdikud, mida arvestatakse: igal aastal tekkinud riskipõhise ülejäägi summa, millest on maha arvatud maksud ja inflatsioon, mis on teie investeeringutega kaasnenud.
Lõpuks, edasilükkunud maksud kujutavad endast finantsvõimenduse vormi, millel puuduvad finantsvõimenduse puudujäägid, kui neid on. See on jõud, mida peaksite vähemalt kaaluma, kas suudate oma pikaajalist strateegiat kohandada oma mõjude kasuks.