Investeerimine kasumlikesse, pikaajalistesse ettevõtetesse võib olla kasumlik otsus
Pikemas perspektiivis mõõdetuna on sinise kiibi varud omanikele ettevaatlikud raha, et nad saaksid jõuliselt paha ja õhukesed, head ja halvad ajad, sõda ja rahu, inflatsioon ja deflatsioon. Ja pole nii, nagu oleksid nad teadmata. Nad on üldlevinud; enesestmõistetavaks. Blue chipi varud esindavad sageli ettevõtteid, kes elavad Ameerika ja ülemaailmses äris; ettevõtted, kes kiidavad posti igakülgselt nagu värvikas kui ükskõik milline romaan ja põimunud poliitika ja ajalooga. Nende tooted ja teenused hõlmavad peaaegu kõiki meie elu aspekte.
See, kuidas siis on võimalik, et sinise kiibi varud on pensionäride, mittetulundusühingute, 1% ja kapitalistliku klassi investeerimisportfellides pikka aega valitsenud, kuid peaaegu täielikult eiratakse väiksemate, vaesemate investorid? See kiusatus annab meile pilguheitama investeeringute juhtimise probleemi, kuna see nõuab ja isegi nõuab mõningaid arutelusid käitumisharvestuse kohta.
Blue chipi varud ei kuulu ainult leskede ja kindlustusfirmade kuningriigi hulka, mistõttu on see ka põhjus.
Mis on Blue Chip Stock?
Kuigi pole vaja täielikult üle vaadata maa, mida oleme juba käsitlenud, sellepärast kirjutasin põhjalikult ülevaate pealkirjastatud artiklist, mis on piisavalt asjakohane, mis on Blue Chip Stock? mille keskmes on blue chip stock on hüüdnimi, mis antakse äriühingu tavalisele varale, millel on mitu kvantitatiivset ja kvalitatiivset omadust.
Mõiste "blue chip stock" pärineb kaardimängust Poker, kus kõrgeim ja kõige väärtuslikum mängulõivärv on sinine.
Ühtegi universaalset kokkulepet ei ole selles, mis täpselt moodustab sinise kiibi aktsia, ja alati on üksikud erandid ühele või mitmele reeglile, kuid üldiselt sinise kiibi aktsiad / ettevõtted:
- Kas teil on stabiilne teenimisvõime juba mitu aastakümmet;
- Suurte aktsiate omanikele makstavate dividendide katkestamata jätmisega võrdselt kaua;
- Tasu maksma aktsionäridele, suurendades dividende inflatsioonimääraga, mis on võrdne või oluliselt suurem kui inflatsioonimäär, nii et omaniku sissetulek suureneb vähemalt iga kaheteistkümne kuu järel, isegi kui ta ei osta kunagi teise aktsiaid;
- Naudi suurt kapitali tootlust , seda eriti omakapitali tasuvuse järgi ;
- Sport - kivistunud bilanss ja kasumiaruanne , eriti kui seda mõõdetakse sellistes asjades nagu intresside katmine ja rahavoogude geograafiline ja tooteliikide mitmekesisus;
- Korrapäraselt aktsiate tagasiostmine, kui aktsia hind on omaniku sissetuleku suhtes atraktiivne;
- On oluliselt suuremad kui tavaline ettevõte, mis on sageli maailma suurimate ettevõtete hulka, mida mõõdetakse nii aktsiaturulise kapitaliseerituse kui ka ettevõtte väärtuse alusel ;
- Tal on mingi peamine konkurentsieelis, mis muudab nende turuosa erakordselt keeruliseks (mis võib tuleneda mastaabisäästu kaudu saavutatud kulude eelisest, tarbija jaoks frantsiisiväärtusest või strateegiliselt olulisest varad nagu valivad naftaväljad);
- Võlakirjade emissioon, mida peetakse investeerimisjärgu reitinguks parimaks parimaks kolmeks A-reitinguks ; ja
- Sisaldub vähemalt S & P 500 indeksi komponentide loetelus vähemalt kodumaal. Paljud blue chipsi sinakas on lisatud valikulisse Dow Jonesi tööstuslikust keskmisest .
Miks Blue Chip varud on populaarne rikkad ja kogenud investoritele
Üks põhjusi, miks rikkad investorid armastavad sinise kiibi varusid, on nii palju, et nad kalduvad kokku sobiva tasuvuse tasemele - tavaliselt vanuses 8-12%, kusjuures reinvesteeritud dividendid on kümme aastat pärast kümnendit.
Reis ei ole mingil viisil sujuv, 50% -lt või enamalainetest mööda teed mitu aastat, kuid aja jooksul kasumit teeniv majandusmootor avaldab oma erakordset võimsust. See ilmneb aktsionäri kogutulus, eeldades, et aktsionär maksis mõistlikku hinda. (Isegi siis ei ole see alati vajalik. Nagu ajalugu on näidanud, isegi kui te maksisite naljakate viiekümnendate, lummatud firmade rühma, kes pakkusid taevasse 25 aastat hiljem, teid vaatamata mitmele nimekirja kantud ettevõttele pankrotti.
Hoides varusid otse ja võimaldades tohutul hulgal edasilükkunud tulumaksu kohustisi üles ehitada, võib rikkad inimesed surra, kui nende pärandvara on endiselt oma pärandis, lasksid nad oma lastele edasi, kasutades selleks tuntud täiendavat varjundit . Tõepoolest, seni, kuni olete jätkuvalt kinnisvaramaksu piirides , saab see kõik , kui see juhtub, kogu edasilükkunud kapitali kasvutulu, mis oleks võlgu, maksta. See on üks enim uskumatutest pikaajalistest traditsioonilistest eelistest, mida investorid võidaksid. Näiteks kui teie ja teie abikaasa omandasid sinise kiipivaraga väärtpabereid 500 000 dollarit ja hoidsid neid, kui nad olid pärast 10 000 000 dollari suuruse väärtuse kasvu suremist, võite oma kinnisvara korraldada viisil, mis oleks kapitali kasvutulu, mis oleks võlgu 9 500 000 dollarit realiseerimata kasumit (10 000 000 USD praegune väärtus - 500 000 USD ostuhind) on koheselt andestatud. Sa poleks kunagi neid maksnud. Teie lapsed ei pea neid kunagi maksma. See on nii suur asi, et sageli on teil pigem madalama määraga liitmine, mida saate säilitada aastakümneid kui püüdmist positsioonist positsiooni ja positsioonist väljapoole jääda, järgides alati mõningaid täiendavaid protsendipunkte.
Teine põhjus, miks Blue Chipi varud on populaarsed, on see, et nad pakuvad mõnevõrra suhteliselt ohutut sadamat majanduslikel katastroofidel (eriti kui need on seotud kullatud võlakirjade ja sularahareservidega). Eksperimatuid ja vaesemaid investoreid ei mõtle selle üle liiga palju, sest nad püüavad peaaegu alati rikkaid saada liiga kiiresti, pildistades kuud, otsides seda üht asja, mis muudab need ruttu koheselt. See peaaegu kunagi ei lõpe hästi (vt näiteid siin ja siin). Turud kukuvad kokku. Näete oma majapidamiste arvu märkimisväärsetes kogustes, olenemata sellest, mis teil on. Kui keegi ütleb sulle teisiti, on nad mõlemad loll või üritavad sind petta. Põhjuseks on, et siduvad kiibid on suhteliselt ohutu, kuna dividendivabade varude osatähtsuse tõttu on tariifide langus pigem väiksem. Lisaks sellele saavad kasumlikud sinakilpetid mõnikord pikemas perspektiivis majandusraskustest kasu, kuna nad saavad osta või välja tõmmata, nõrgestatud või pankrotti omavaid konkurente soodsate hindadega. Nagu ma selgitasin pika esseega naftatoodete peamistes ettevõtetes investeerimise olemuse kohta, näeb ettevõte nagu Exxon Mobil paradoksaalselt ette parema tulemuse saavutamiseks aastakümnete jooksul paremate tulemuste saavutamiseks, kui suur õlikolb on suur.
Lõpuks kipuvad rikkad ja edukad investorid tundma sinise kiibi varusid, sest finantsaruannete stabiilsus ja tugevus tähendavad seda, et passiivset tulu ei ole kunagi ohus, eriti kui portfell on laialdaselt mitmekesistunud. Kui me kunagi jõuaksime sellele, et Ameerika premier blue chips jagab dividende massiliselt üle kogu valdkonna, on investoritel tõenäoliselt palju rohkem asju, kui muretseda kui aktsiaturg. Tegelikult vaatame me tõenäoliselt tsivilisatsiooni-end-as-we-know-it-i kogumit.
Millised on mõned Blue Chipi varud?
Vaatamata üldisele kokkuleppele sinise kiipide aktsia kohta, on üldjuhul mõned nimed, mida leiate enamiku inimeste loetelust, aga ka valge kinnaste varahaldusettevõtjate nimekirjad, näiteks ettevõtted:
- 3M
- American Express
- AT & T
- Berkshire Hathaway
- Boeing
- Chevron
- Cloroxi ettevõte
- Coca-Cola ettevõte
- Colgate-Palmolive
- Diageo
- Exxon Mobil
- General Electric
- Hershey Company
- Johnson & Johnson
- Kraft Heinz
- McDonald's Corporation
- Nestle SA
- PepsiCo
- Procter & Gamble
- United Technologies
- Visa
- Wal-Marti kauplused
- Walt Disney Company
- Wells Fargo & Company
Aeg-ajalt leiate olukorra, kus endine blue chip stock pankrot läheb, näiteks Eastman Kodaki hävimine. Kuid nii üllatav, kui see võib tunduda, isegi sellistel juhtudel võivad pikaajalised omanikud lõppkokkuvõttes teenida raha dividendide, eraldamiste ja maksusoodustuste kombinatsiooni tõttu.
Reaalsus on selles, et kui teil on mõistlikult mitmekesine, hoiaksite piisavalt kaua aega ja ostaksite hinnaga, siis oleks sinise kiibi varude normaliseeritav kasumitase mõistlik USA riigikassa võlakirjade tulususe suhtes, mis on lühike katastroofiline sõda või väljaspool kontekstiüritus pole kunagi olnud Ameerika ajaloos, kus oleksite lahkunud sinise kiibi varude ostmisest klassi. Muidugi olid teil sellised perioodid nagu 1929-1933, 1973-1974 ja 2007-2009; perioodid, mille jooksul vaatasite 1/3 või 1/2 oma jõukust, kaob kohe silma peal, kui noteeritud turuväärtus. See on kompromissi osa. Need ajad tulevad uuesti ja jälle tagasi. Kui teil on aktsiaid, siis kogete seda valu. Lepi sellega. Saa sellest üle. Kui te arvate, et seda on võimalik vältida, ei tohiks teie varusid omada. Tõelisele ostja ja hoia investorile ei tähenda see palju; põlvkondadevaheliste ettevõtete tabel, mis lõpuks unustatakse. Lõppude lõpuks, kes mäletab, et Coca-Cola suhtub lühikese aja jooksul pärast IPO-d umbes 50% -ni oma suhkrukohutuse tõttu? Kuid 40 dollarilt ostetud aktsia, mis kukkus alla 19 $, on nüüd väärt rohkem kui 15 000 000 dollarit, reinvesteeritud dividendid.