Lugege, kuidas arvutada ettevõtte väärtust

Ettevõtte väärtuse roll ettevõtte ülevõtmise hinnas

Ettevõtte väärtus on üks olulisemaid investeerimise mõisteid mitmel põhjusel. Kui olete aastaaruannete, ajakirjade ja finantsuudiste lugemisega harjunud, võite seda kahtlemata sageli kohata, eriti ühinemis- ja ülevõtmiste arutamisel.

Kirjutades selle ülevaate ettevõtte väärtuse põhikomponentidest ja kontseptsioonidest, loodan ma, et te saate aidata mõista ettevõtte väärtuse määratlust, miks ettevõtte väärtust, ettevõtte väärtuse arvutamist ja seda, kuidas seda rakendada oma investeeringute metoodikale.

Ettevõtte väärtus on määratud

Ettevõtte väärtuse põhiline määratlus on piisavalt lihtne ja seda saab kiiresti meelde jätta. Tühistaksin, et ettevõtte väärtus on näitaja, mis teoreetiliselt kujutab endast kogu ettevõtte maksumust, kui teie või mõni muu investor peaks selle lukustama, aktsiaid ja barreli omandama. Avalikult kaubeldava äriühingu puhul tähendaks see privaatsust.

Ettevõtete väärtus on ülevõtmiskulude täpsem hinnang kui turukapitalisatsioon, kuna see sisaldab mitmeid olulisi tegureid, nagu eelisaktsiate , võlgade (sh pangalaenud ja ettevõtete võlakirjad ), samuti kassapargi tagastamise , mis ei kuulu viimane mõõdik.

Kuidas arvutatakse ettevõtte väärtus

Ettevõtteväärtus arvutatakse, lisades ettevõtte turukapitalisatsioonile, eelisaktsiatele ja võlgnevustele koos ja seejärel lahutades bilansis kajastatud raha ja raha ekvivalendid.

(Teisisõnu, ettevõtte väärtus on see, mida te peaksite maksma, et osta iga ettevõtte aktsia , eelisaktsia ja võlgnevuse iga osa. Põhjus, miks raha lahutatakse, on lihtne: kui olete omandanud ettevõtte täieliku omandi, raha saab sinu jaoks).

Vaatame iga komponendi eraldi läbi ja põhjused, miks need on ettevõtte väärtuse arvutamisel arvesse võetud.

Ettevõtte väärtuse komponendid

Miks ettevõtte väärtus on oluline

Mõned investorid, eriti need, kes liituvad väärtuse investeerimise filosoofiaga, otsivad ettevõtteid, kes toodavad palju rahavoogu seoses ettevõtte väärtusega. Ettevõtted, kes kalduvad sellesse kategooriasse kuuluma, nõuavad tõenäoliselt väikest täiendavat reinvesteerimist.

See võimaldab omanikul saada kasu ettevõttest ja kulutada või panna see teistesse investeeringutesse.

Isiklikult on minu lemmik viis sellist ettevõtet mõõta, kui arvutada teda kui omanikutulu, siis võrrelda seda materiaalse investeeritud kapitaliga.