Põhiliseks analüüsiks on pakkumise ja nõudmise andmete kogumine, et teha kindlaks, kas turg on puudujääke, tasakaalust või ülepakkumist. Põhimõtteline analüüs on oluline hindade suuna prognoosimisel tooraineturgudel . Nendel turgudel on tootmine sageli kohalik, samas kui tarbimine on üldlevinud. Mõned pakkumise ja nõudluse andmed on paremad kui teised. Andmete kvaliteet sõltub siiski sageli allikast; nii pakkumise kui ka nõudluse statistika pole kaugeltki täiuslik erinevatel põhjustel.
Pakkumise poole
Üldiselt on toorainetarnet lihtne käsitseda, sest toorme tootmine sõltub geograafilistest tingimustest. Tšiili geoloogiliste nähtuste tõttu on maailmas kõige suurem vasevarud. Seetõttu on rahvas maailma suurim vasktootja. Ameerika Ühendriikidel on viljakam pinnas ja sobivad ilmastikutingimused maisi ja sojaubade kasvatamiseks. USA on maailma nende ühe teravilja tootja ja eksportija. Kakaoubad peavad kasvama troopilises kliimas, mis muudab Côte d'Ivoire'i ja Ghana tähtsateks riikideks kakao - nende vahel toodetakse üle 60% maailma kakaodest. Venemaa naftavarud Siberis loovad riigi maailma suurima tootjatena. Toiduainete tootmises domineerivad riigid on nii palju muid näiteid. Seetõttu on toorainetarnet käsitlevate andmete kogumisel oluline teadmiste andmine suuremate tootvate riikide tootmisandmetest kogutoodangu ja tarnete hindamisel.
Lisaks sellele, et juba toodetud kauba ladustamisel hoitavate varude või varude tase ümardatakse kogu olemasolev pakkumine.
Nii riigi kui ka erasektori allikatest on saadaval tohutu hulga andmeid iga toorme pakkumise (ja nõudluse) kohta. Andmeallikaandmed pärinevad kaubandusorganisatsioonidest või uurimisfirmadest, kes teenindavad iga toorainet.
Valitsuse andmed pärinevad maailma rahvaste esindustest. Näiteks, kui tegemist on põllumajandustoormetega, siis Ameerika Ühendriikide põllumajandusministeerium ( USDA ) avaldab regulaarselt aruandeid paljude erinevate põllumajandustoodete turgude pakkumise, nõudluse ja põllukultuuride edusammude kohta. Enne USDA aruannete avaldamist hindavad analüütikud andmeid, mida agentuur vabastab. Kui USDA aruanne lõpuks analüütikute ootustest kõrvalekaldub, liiguvad hinnad mõnikord vägivaldselt. Seega, kui need aruanded avalikustatakse, kipuvad need hindu teisaldama. Teine pakkumispoolsete andmete näide oleks informatsioon, mille American Petroleum Institute (API) ja Energy Information Administration (EIA) avaldasid energiatoodetes, nagu toornafta, naftatooted, kivisüsi, maagaas ja muud energiaallikad. API on eraettevõte, samas kui KMH on USA valitsusasutus. Mõned andmed, üldiselt valitsuse teave, on tasuta kättesaadavad, samas kui muud andmed on müügiks. Pakkumise teave on saadaval peaaegu kõigi toorainetoodete jaoks.
Probleem tekib juhtudel, kus kaupade tootmine toimub maailma osades, kus kohalikud omavalitsused näevad andmeid riigi saladuseks.
Valitsused, nagu Venemaa ja Hiina, hoolikalt valvavad pakkumisega seotud andmete levitamist ja teavet oma piirides toodetud ja ladustatud kaupade strateegiliste varude kohta. Seepärast on raskem hinnata olemasolevaid tarneid ning nende riikide poolt tõendatud ja tõenäolisi varusid. Teistes riikides on suurem läbipaistvus tulemuseks usaldusväärsed andmed, mis on kõigile huvitatud isikutele hõlpsasti kättesaadavad.
Nõudluse külg
Tooraine nõudlus on üldlevinud - tooraine tarbimine toimub kogu maailmas. Kõige suuremad kasvutempod on kõige rikkamad maa peal, kes on toorainete klambrite suurimad tarbijad. Hiina majandus ja rahvastiku kiire kasv on viimastel aastatel olnud tohutu tarbijana. Seepärast on kaupade nõudlus väga korreleeritud majanduskasvu, valuutaväärtuste, intressimäärade ja muude majandusandmetega.
Kui maailmamajandus on tervislik ja kasvav, kasvab kaupade nõudlus ja vastupidine on majanduslanguse ajal tõsi.
Kuigi pakkumise poolel pärinevad andmed pärinevad kontsentreeritud piirkondadest, võimaldab tarbijate laialdane tarbimise laad põhinäitajaid kasutada globaalsete nõudluse hindamiseks mitmesuguseid statistilisi meetodeid, sealhulgas hedoonikaid. Kuid see ei ole täiuslik teadus ja eksogeensed sündmused võivad neid andmeid aeg-ajalt dramaatiliselt kallutada.
Terministruktuur räägib meile palju põhialuseid
Kaupade põhialuste reaalajas näitaja on termokonstruktsioon või tulevikueelsed kõverad erinevates kaubaturgudes. Kui turg on pingeline, on tagasilükkamise tingimus, kus edasilükatud hinnad on lähedalasuvatest hindadest madalamad, näitab, et praegune nõudlus on suurem kui praegune pakkumine. Ülepakkumise turul ilmneb kontangon, kus edasilükatud hinnad on lähedalasuvast hinnast kõrgemad. See toob esile, et pakkumine on rohkem kui nõudlus. Põhilised analüütikud jälgivad pakkumise ja nõudmise aluseid, et täpselt määratleda ja prognoosida ajad, mil turg liigub puudujäägist üle ülepakkumise ja vastupidi. Kui need muutused toimuvad, võivad hinnad liikuda.
Kauba hinna prognoosimine on keeruline äri. Andmete pakkumise ja nõudluse kogumisel ja analüüsil on toorainete kvaliteedi osas piiratud. Kõikide kaupade aluseks olev hinnakujundus peegeldab neid põhialuseid ning mõnikord on tähtajaline struktuur turgu oluliste muutuste parim näitaja.
Eksogeensed tegurid
Kuigi pakkumine ja nõudlus on kõige olulisemad tegurid, mis määravad toormehindade madalaima vastupanuliikumise tee, muud küsimused võivad põhialused kiiresti muutuda. Poliitilised üritused on alati toormekaupmeeste jaoks murettekitav. Maksu või tollimaksu järsk kehtestamine valitsuse impordi või ekspordi suhtes võib muuta pakkumise ja nõudluse tunnuseid. Ilmade või loodustegurite muutused võivad muuta põhivõrrandit. Toote turule toomisega seotud põllukultuuride haigestumise või logistiliste probleemide ilmnemine võib alati hinna dünaamikat muuta.
Tooraine spekulatiivne tegevus on toorainete turgude turuosaliste jaoks alati kriitiline probleem. Need eksogeensed tegurid koos põhiliste pakkumise ja nõudluse andmetega toovad kaasa toormehindade hinna lahenduse. Tooraineturu hinnasuundumuste prognoosimine on alati keeruline äri, kuid see muudab toorainetest väljakutse.