Madalmaht tooraineturul on tihti altid looduslikele hinnamuutustele.
Finantsfutuurid on kujundatud kaupadeks, kuna need kuuluvad CFTC regulatiivse katusorganisatsiooni alla. E-mini S & P 500 ja Eurodollariturud on üks suuremahulise futuurituru turgude seas, kuid käesoleva artikli tähenduses keskendume ainult sellistele pingereas olevatele kaupadele.
Allpool on toodud kõige likviidsemate kaubaturgude pingeread, mis kauplevad USA-s - kõrgeima kuni väiksema mahuga. Nimekirjas olevaid kaupu peetakse keskmise kauplemismahuga palju madalamaks.
- Toornafta
- Maagaas
- Kütteõli
- Suhkur - maailm # 11
- RBOB bensiin
- Kuld
- Corn
- Nisu
- Sojaoad
- Vask
- Sojaõli
- Hõbe
- Puuvill
- Kakao
Mida otsida, kui võtta arvesse likviidsust
Kaupade turgude valimisel kaubanduseks on mitu mõõdikut, mis aitavad meil parimaid valikuid teha. Likviidsus on oluline kaalutlus. Oluline on, et oleks võimalik positsioonidesse siseneda ja väljuda ilma suurelt libisemiseta.
Libisemine on kahjum, mis tuleneb laialdast pakkumise laenu või hinnavahemikust, mis võib esineda madala likviidsusega kaupade puhul. Väga vedelate toorainete puhul on vähem libisemise ohtu, mitte seetõttu, et nad on enam-vähem volatiilsed, vaid seetõttu, et rohkem inimesi neid kaubitseb.
Kauba hindamisel kaubeldavuse jaoks on olulised mõõdikud, mida vaadata tuleb, maht ja avatud huvi .
Maht on lepingute koguarv, mida kauplevad ja avatud intressid on avatud pika ja lühikese positsiooni koguarv turul. Mida rohkem mahtu ja huvi kauba vastu on, seda vähem libisemist. Mahu ja avatud intressimäärasid avaldavad futuuride vahetused nagu Chicago Mercantile Exchange ( CME ) ja Intercontinental Exchange ( ICE ), muu hulgas kogu maailmas.
Pea meeles, et tänapäeval kõige aktiivsemalt kaubeldavad kaubad ei pruugi olla homme sarnased. Tegevus algab turgudel tegutsemisega. Kui nafta turg muutub väga volatiilseks, meelitab see rohkem hinda spekulantidele, mis suurendab nii mahtu kui ka avatud intresse. Kui toormehind jääb vaikseks ja kauplemismaht väheneb, vähendab kasumipotentsiaal spekulatsioone, mis loomulikult toob kaasa selle mahu vähenemise ja turu avatuse. Seepärast pöörake alati tähelepanu sellele, kas turul on enne likviidsust ja selle vara kauplemist või investeerimist piisav likviidsus ja huvi.
Millised on mõned likviidsustegurid?
Likviidsus ja tegevus on hinnakujunduse funktsioon. Kuigi mõned turud, nagu kuld ja toornafta, on alati ligi meelitanud suurt hulka turuosalisi, kallinevad puidu- ja külmutatud kontsentreeritud apelsinimahlufutuurid alati likviidsusprobleemide all.
Teised kaubad tulevad aja jooksul kaasa ja loobuvad moest. Tooraine pakkumise ja nõudluse põhialused võivad muuta likviidsust. Näiteks, kui kaup on järsult vähene ja hind hakkab liikuma kõrgemale, meelitab see spekulatiivset ostmist. Teisest küljest, kui turg äkitselt tabab tohutut pakkumist, ilmneb sageli spekulatiivne müük. Mõlemal juhul suureneb tõenäoliselt maht ja avatud huvi.
Toorainete kauplemise ja investeerimise maailmas mängivad makromajanduslikud jõud ka likviidsust. 2002. aastal alanud ja kuni 2012. aastani jõudnud tohutu pullide turg tõi suurt huvi kõikide toorainete turgude vastu. Lisaks tõi uute toodete, ETFide ja ETNide tulek turgudele uusi turuosalisi. Enne nende turul olevate sõidukite kasutuselevõtmist leiti ainus kauplemis- ja investeerimispotentsiaal füüsilises või futuuriturul.
ETFi ja ETNi tooted suurendasid mahtu ja avasid huvi futuuriturgude vastu, kuna nende toodete administraatorid, juhid ja emitendid kasutavad tihti futuuride vahetusi, et riske maandada uute toodetega, mis kauplevad traditsiooniliste aktsiate vahetusega. Lisaks sellele loovad ETF-i ja ETN-i tooted võimaluse hinnaerinevuste ärakasutamiseks kasutada ETF / ETNi sõidukite futuuride arbitraaži või levikut.
Praeguste mahtude ja avatud intressimäärade võrdlemine ajalooliste tasemetega aitab teil mõista, kas turg pakub nii potentsiaali kui ka likviidsust, mis on vajalik selleks, et muuta see teie kauplemise ja investeeringute tegemise taotlejaks.