Kauplemismaailmas on otsuste langetamisel oluline otsida võimalikult palju vihjeid. Turgude analüüs nõuab distsipliini ja rasket tööd. Kuid see raske töö võib tasuda, kui suudad koos keerulise mõistuse tükid kokku panna. Otsustusprotsessi kaasatud on kahte liiki analüüsid. Tehniline analüüs hõlmab graafikute, hinna hoogu ja mustrite uurimist.
Põhiline analüüs keskendub pakkumise ja nõudluse pildile - tootmine ja tarbimine.
Kaks vahendit, mida mulle meeldib kasutada, et mõista kaubaturgude voogu ja tundeid kõigis futuuride vahetust käsitlevates kaubandustes, on maht ja avatud huvi. Need kaks mõõdikut kontrollivad sageli hinnakõikumisi. Maht ja avatud huvi on olulised tehnilised mõõdikud hinna suuna mõistmisel.
Maht
Maht on konkreetsel turul kaubeldavate futuurlepingute koguarv. Mida suurem on maht, seda aktiivsemalt kaubeldakse või likviidsem on futuurleping või -kaup. Tehnilised analüütikud kasutavad mahtu vahendina, kuna see kinnitab hinnasuundumust. Kui turg hakkab kõrgema või madalama hinnaga liikuma hakkama hakkab analüütik kohe kauplemismahu uurima. Kasvav maht koos hinnatõusuga kinnitab või kinnitab tugevat pullide turgu.
Tõusvad maht koos hinnalangusega üldiselt kinnitab või kinnitab tugevat karude turumeetmeid. Tehnikud kasutavad ka mahtu kui vahendit trendide pöördumiste kindlakstegemiseks. Kui kukkumismaht tõuseb või langeb hinnaga, teeb tehniline analüütik üldiselt järelduse, et turg aurustub ühes konkreetses suunas.
Seejärel muutub aeg otsida paranduspunkti, tavaliselt toetust või vastupanu, kus hind muutub praegusest suundumusest ümber.
Helitugevusandmed on sageli paljudes kaardistamispakettides tasuta ja neid saab vaadata nii toorainetes kui ka muudes futuuriturgudel kaubeldavates varades. Kuigi maht on üks oluline vahend, on avatud huvi üks oluline tehniline mõõdik, mida kauplejad ja investorid saaksid jälgida.
Avatud huvi
Avatud intress on konkreetse kauba futuurlepingute avatud ja veel suletud pikkade ja lühikeste positsioonide koguarv. Kuigi maht arvestab iga lepingut, milles kaubeldakse, loeb avatud huvi ainult neid lepinguid, millel on veel avatud tururisk. See on oluline vahend, kui mõelda, mida turuosalised mõtlevad ja teevad konkreetsetel aegadel. Avatud intressi tõus näitab liikumise taga olevat tugevust. Kui turg liigub kõrgemale või madalamale ja selle liikumisega kaasneb avatud huvi suurenemine, siis sageli signaali kinnitamine liikumise suunas ja hind tõenäoliselt jätkub samas suunas. Avatud intresside vähendamine võib tähendada seda, et turg hakkab toimima vähem aktiivse kauplemise perioodil, kuna turuosalised ei võta uusi positsioone ega sulgutavad olemasolevaid.
Õnneks avaldavad kaubavahetust nagu Chicago Mercantile Exchange ( CME ) ja Intercontinental Exchange ( ICE ) koguseid ja avatud intressiandmeid iga päev ja mõnel juhul ka reaalajas. Kaupade futuuride hankimise komisjon ( CFTC ) avaldab iga nädal reede pärastlõunal andmeid, mida kutsutakse kauplejate kohustuseks. See aruanne jagab turuosaliste erinevatele klassidele avatud intresse ja määrab, kas neil on pikad või lühikesed positsioonid. CFTC aruandes on loetletud tootjate, kaupmeeste, töötlejate, kasutajate, vahetustehingute, raha haldajate, muude avalikustatavate positsioonide ja mittekirjeldavate positsioonide valduses olevad positsioonid. Avatud intresside jaotus võib olla väga kasulik, kui on vaja täpselt aru saada, kes teeb konkreetses kauba futuurlepingus midagi.
Mahtude ja avatud huvide kasutamine koos turgude üldise analüüsi abil aitab teil saada paremaks kauplejaks või investoriks. Maht ja avatud huvi on kaks olulist osa, kui tegemist on turgude lahendamise ja hinnasuundumusega haritud ja põhjendatud arvamuse kujundamisega.