Põhimajandusanalüüsi kõige olulisem mõõdik on EPS
Varem tegin sarja varude tehnilise analüüsi kasutamise kohta ja nüüd, kui alustan fundamentaalse analüüsi alustamisega, pole paremat alust kui aktsia teenimisel.
Keskmisele inimesele on edukuse baromeeter ettevõtte peamine rea number - kogutulu.
"XYZ tegi $ 850 gazillion dollarit eelmise kvartali jooksul, peavad nad olema suurepärased," laubalt.
Kuid haritud tarbijana teame, et see ei tähenda, kui palju firma teeb, aga kui palju nad oma sissetulekuid hoiavad - see on tõesti oluline.
Kuid kui nutikat aktsiaturu investorit peate veelgi põhjalikumalt analüüsima, kui kaalute aktsia ostmist (või müüki). Ja see viib teid kõige olulisemate näitajate, kasumit aktsia kohta või EPS-i kohta.
Kasum aktsia kohta arvutatakse järgmise valemi abil:
(Puhaskasum - dividendid eelisseisundis) / keskmised väljaostmised aktsiad = EPS
Näiteks ütlete, et teil on kaks ettevõtet - ettevõte A ja ettevõte B.
Mõlemal aastal oli eelmisel aastal 500 miljonit dollarit. Kuid ütleme, et ettevõtte A puhaskasum oli 100 miljonit dollarit ja ettevõtte B puhaskasum oli 50 miljonit dollarit. Teie soole reaktsioon võiks olla öelda, et ettevõte A on paremas vormis ja seega parem ost kui B ettevõte.
Kuid siin on tulu aktsia kohta.
Oletame, et ettevõttel A on 50 miljonit aktsiat, kuid äriühingul B on ainult 10 miljonit. Kasutades EPS-valemit ja eeldades, et ettevõte ei maksa dividende, näib see välja;
Ettevõte A
($ 100 000 000 - $ 0) / 50 miljonit aktsiat = $ 2.00 aktsia kohta
Vastupidi ....
Ettevõte B
($ 50 000 000 - $ 0) / 10 miljonit aktsiat = $ 5,00 aktsia kohta
Nii on ettevõtte A puhul kaks dollarit aktsia kohta ja ettevõtte B kasum on viis dollarit aktsia kohta. Tuginedes aktsiakasumile, milline ettevõte läheb paremaks ja millist ettevõtet te tõenäolisemalt ostate?
Näete, miks on EPS-i võrdlusvahendina otstarbekas vaadata, kuna see näitab täpsemalt aktsia teoreetilist väärtust, mida ettevõte on väärt, mida te ei saa öelda vaid tulude arvuga.
Loomulikult on aktsiakasumi arvutamise aluseks ainult üldine fundamentaalse analüüsi strateegia lähtepunkt, kuid see on üks olulisemaid osi, millest on tuletatud muud põhilised mõõdikud.
Aktsiaarvestuses on isegi kolm eri tüüpi tulu:
- Trailing EPS - mis kasutab eelmise aasta numbreid ja neid peetakse tõeliseks EPS-deks
- Jooksev EPS - jooksva aasta numbrite kasutamine, mis on alles pooleliolevad, on prognoosid
- Forward EPS - hinnangulised EPS-numbrid järgmise aasta (te) kohta, mis põhinevad praegusel suundumusel
Nagu põhjalikul analüüsimisel keerukamad, võite isegi hakata jälgima ettevõtte aktsiakasumit, et näha, kas need kasvavad või vähenevad ja kui palju, siis millisel määral neid analüüse kasutavad ise.
Nagu põhjalikumalt analüüsides lähemale jõudmas, käsitlen ma muid tulusid puudutavaid teemasid nagu;
- Dividendi väljamakse suhe
- Raamatu väärtus
- Omakapitali tootlus - ROE
- ja veel
Isegi kui kasutate põhialuseid, siis miks mitte vaadata minu sarja ka tehnilisel analüüsil ?
------
Lundi loop on üks kord nädalas kureeritud viil sellest, mida ma kirjutan, lugesin ja kuulasin rahanduse, tehnoloogia, muusika, popkultuuri, huumorite ja hea elu kohta. Kuid kunagi ei spordi ega kudumist ..... kunagi! Telli tasuta, klõpsates siin.
Photo Credit: Aphrodite74 / Vetta / Getty Images