Kasvu / kasumi (PEG) suhe määrab teile rohkem kui P / E üksi
P / E suhete alused
Kiire ülevaate saamiseks - ja kuna see on PEG-suhete põhikomponent - pidage meeles, et P / E arvutamisel võetakse arvesse praegust aktsia hinda ja jagatakse see aktsiakasumiga (EPS).
See number võimaldab võrrelda aktsia suhtelist väärtust ja määrata, kas aktsia hind on tema sissetulekuga võrreldes kõrge või madal.
Hinna / kasumi kasv (PEG) suhe
Mis hinna / kasumi ja kasvu suhe võimaldab teil määrata aktsia väärtuse, võttes arvesse ettevõtte kasumi kasvu. See tulevikku suunatud komponent võimaldab PEG-i suhtel anda teile täieliku ülevaate varude põhialustest kui ainult P / E üksi.
PEG arvutatakse, võttes P / E ja jagades seda eeldatava kasumi kasvu või ...
PEG = hinna ja kasumi suhe / prognoositav tulude kasv
Näiteks varude puhul, mille P / E on 20 ja prognoositud tulude kasv järgmisel aastal on 10%, oleks PEG suhe 2 (kui P / E on 20 jagatud prognoositava tulude kasvuprotsendiga 10 = 2). Mida madalam on PEG-suhe, seda suurem on aktsiate tulususe prognoosid alahinnatud.
Ja vastupidi, mida kõrgem on see, seda tõenäolisemalt on see, et aktsia on üle hinnatud.
P / E suhe võrreldes PEG-suhtega
PEG-i kasutamine koos aktsiate P / E-ga võib ütlema väga erinevat lugu kui ainult P / E-ga.
Väga kõrge P / E varusid võib vaadelda kui ülehinnatud ja mitte head väärtpabereid. PEG-i suhte arvutamine sama laos, eeldades, et sellel on head kasvuhinnangud, võib tegelikult anda väiksema arvu, mis näitab, et aktsia võib ikkagi olla hea osta.
Vastupidine on ka tõsi. Kui teil on väga madal P / E varud, võiksite loogiliselt eeldada, et see on alahinnatud. Kuid kui eeldatakse, et sissetulekute kasv oluliselt ei suurene, võib PEG-i suhe olla tõepoolest kõrge, mis näitab, et peaksite aktsiate ostmise üle minema.
Alumine rida
Üle- või alahinnatud PEG-suhte toorväärtus on tööstusharus ja tööstuses erinev, kuid üldine rusikareegel on see, et allpool toodud PEG on optimaalne.
Nagu kõigi põhianalüüside puhul, muutuvad numbrid sõltuvalt sisendandmetest. Näiteks võib PEG suhe olla ajalooliste kasvutempotte kasutamisel vähem täpsus, kui tulevaste kasvumäärade prognooside kohaselt on rohkem (või vähem). Nagu alati prügi, prügi välja.
Põhjalikumate analüüside arvutuste kohta lisateave
- Kasum aktsia kohta - EPS
- Hinnatõusu suhe - P / E
- Hind raamatust -P / B