Varasemat, tulevikku või keskmist sissetulekut saab kasutada
P / E suhe, mis põhineb eelmise aasta kasumil
See arvutus võtab praeguse aktsia hinna, mis on jagatud eelmise aasta ettevõtte tuludega.
Siin on see, kuidas see toimib.
Vaatame ettevõtet, kelle aktsiahind on $ 50.00 aktsia kohta. Oletame, et ettevõte kasutab kasumit ja teatab 5,00 dollarit aktsia kohta. P / E oleks 50.00 $ / $ 5.00 või 10-1 suhe. See tähendab, et praeguse hinna eest on investorid nõus maksma 10 dollarit iga $ 1 kohta teatatud kasumist.
Probleem, mis tugineb sellele arvutusele, on see, et järgmine aasta pole midagi nagu eelmisel aastal; ettevõtte tulud aitaksid mind palju kõrgemale või palju madalamale.
P / E suhe, mis põhineb tulude prognoosil
See arvutus võtab varude (või varude rühma) praeguse hinna, mis on jagatud kõigi analüütikute ja ettevõtete endi prognoositud tulude keskmisega. Selle arvutuse probleemiks on mitmeid kordi, kus ettevõtted ei teeni seda, mida nad eeldatavalt teenisid.
See mõte on see, mis muudab varud ja aktsiaturg nii raskeks hinnata.
Keegi tõesti ei tea, mis järgmisel aastal juhtub. Prognoosid teevad professionaalsed investorid või investeerimisfirmad; mõned on õiged ja mõned on valed.
Analüütikute arvamused ja prognoosid muutuvad alati, kui uus teave saab kättesaadavaks.
Kui te vaatate varude uurimistöid veebisaitidel, pakuvad nad tavapäraselt suhteid eelmiste ja prognoositud sissetulekute põhjal.
See annab teile raamistiku, mida kasutada, kui võrrelda ühte ettevõtet teise samasse tööstusharusse kuuluva äriühinguga. Kui kahel sarnasel ettevõttel on suhteliselt erinevad P / E suhtarvud, siis soovite rohkem uurida, et teada saada, miks.
P / E suhe, mis põhineb tulude kümneaastase keskmise arvutamisel
Seda arvutust kasutatakse kõige sagedamini, et vaadelda kogu turu väärtust üksikute aktsiate asemel. See võtab praeguse turu hinna, mis on jagatud ettevõtte tuludega viimase kümne aasta keskmisena. Seda suhet nimetatakse P / E 10 ja meetodit arendas professor Robert Schilling. Selle eesmärk on kõrvaldada vastuolud, mis võivad tuleneda ainult eelnenud või prognoositud tuluandmete aastast.
Paljud uuringud toetavad P / E-10 kehtivust sobiva viisina kogu turu väärtuse hindamiseks. See võib olla kasulik selleks, et välja selgitada, kus asjad on minevikuga võrreldes. Neid andmeid kasutatakse tihti turu "kalliks" kindlaksmääramiseks.
Börsi statistika käitamisel on sageli kõige parem kasutada kõiki kolme tüüpi P / E suhet - mitte ainult ühte.
Sõltumata sellest, kuidas te P / E suhtarvu vaatate, on teave kasutu, kui te ei suuda seda perspektiivi panna. Selleks, et paremini mõista, kuidas kasutada P / E suhteid, vaadake S & P 500 P / E suhtega mõningast perspektiivi .