Akadeemiline lähenemine pensionile jäämise sissetuleku tekitamisele
Allpool leiate ressursid, mis kaovad sügavale numbritele, et määrata kindlaks, kuidas, millal ja miks teatud pensioniea saamise strateegiad töötavad ja kuidas need on võrreldes teiste strateegiatega.
Selles vanaduspensioniartiklite kogumisel võetakse investeerimisportfelli ja annuiteetseid tooteid, vaadatakse neid sisse ja väljapoole, üles- ja allapoole ning kallutatakse välja palju diagramme, graafikuid ja tabeleid, mis selgitavad täpselt, kuidas iga strateegia vastab ülesandele elujõulise inflatsiooniga kohandatud pensionilejäämise tekitamine.
01 Optimal Asset Allocation for Retirees
02 Suhtumine pensioniealiste muutuvate kulutamisstrateegiate väljatöötamisse
Käesoleval Wade Pfau 2015. aasta paberil võrreldakse kümmet erinevat pensionile jäämise või tagasitõmbamisviisi, näiteks kulutab igal aastal fikseeritud protsendi ülejäänud saldost, kulutab konstantse summa või kulutab suurema osa vanusest, nagu seda peate tegema vajaliku jaotusnormid.
03 Pensionilejäämise riski vähendamine koos kasvava aktsiaga Glidepath
Wade Pfau ja Michael Kittsi 2013. aasta väljaanne pakub täiesti uut lähenemisviisi, mis võib olla vastuolus tavapärase tarkusega. Kuigi lähenemine jääb katse alla.
Nad viitavad sellele, et vanaduspensionile jääv pensionär saab kasu pensionile jäämisega seotud omakapitali suurendamise järkjärgulist suurendamisest, kuid nad teevad seda, vähendades oma esialgset sissetulekut ja leevendades korrapärast tasakaalustamist.
Erinevates turgude tsüklites oli selline lähenemisviis edukam tõenäosus kui tavapärane lähenemine aktsiate vähenemisele kogu pensionile jäämise ajal. Uuendatud ajaveebis 2015. aastal Wade vaatab uuesti läbi selle eelduse, et tõusta või mitte tõusta: varude jaotamine pensionile jäädes.
04 sissetuleku mõõtme lisamine
See Morningstarin uurimistöö teeb suurepärase töö traditsiooniliste investeeringute tegemise erinevuse ja sellest, mida on vaja jätkusuutliku pensionilejäämise saavutamiseks. Nagu öeldakse
"Traditsiooniline tõhus piir, mis koosneb aktsiatest ja võlakirjadest, käsitleb ainult riski ja tulu kompenseerimist portfelli tulus, mitte portfelli suutlikkust luua jätkusuutlikke sissetuleku tasemeid."
"Peamine kaalutlus on see, et pensionile jäämisega tegelevad investorid hoolitsevad sissetulekute eest rohkem kui portfelli tulud. Kuid MVO (keskmise dispersiooni efektiivne piir) arvestab ainult portfelli riski ja tulu kompenseerimise tasuvust; ei arvesta ta pensioniea peamise murega seotud riski ja tulu kompromissi - portfelli suutlikkust luua jätkusuutlikku pensioni. "
05 Tõhus pensionile jäämise finantsstatistika
See William F. Sharpe'i, Jason S. Scott ja John G. Watsoni 2007. aasta paber kirjeldab midagi, mida nimetatakse "lukukujulise lähenemisviisina". Nad kirjeldavad probleemi, mida nad püüavad lahendada järgmiselt:
"Probleem:" Iga aasta tulevikus ja kõigi maailma riikide jaoks igal aastal peab meie investor optimaalselt valima, kui palju tarbida ja investeerimispoliitikat selle tarbimise toetamiseks. Kui turud on lõpule jõudnud, võib meie pensionär osta kontingent nõuded tulevastele riikidele ja sularaha nendes väärtpaberites, et maksta tarbimise eest. "
Nad kasutavad palju matemaatilisi valemeid, et näidata, miks 4% reegli pöialt ei toimi selle probleemi lahendamiseks. Vaadates seda rusikareegleid, ütlevad nad,
"" Tõhusa pensionilejäämise strateegia peab olema täielikult investeeritud riskivabasse varasse, et tagada pidev kulu igas tulevases riigis. Kuid üldised 4% reeglid seovad riskantset ja püsivate summade investeerimisstrateegiat koos riskantsete püsivate kulueeskirjadega. on tema strateegiate põhiline ebakõla ja selle tulemusena on see ebaefektiivne. "
06 suundumused pensionile jäämise sissetulekute meetodil
See on Ernst & Youngi ja üks pensionile jäänud tulumaksusektori konverentsi lühike ettekanne. Selles on toodud mitu graafikut, mis näitavad, miks võib midagi sellist nagu süstemaatiline tagasitõmbumisviis (edaspidi "SWP"), kui te arvate.
Nad leiavad, et vanaduspensionistamise lahendusi ja strateegiaid ei tohiks hinnata traditsiooniliste mõõdikute abil (nt kogutulu, tasud, tulude volatiilsus jne), vaid selle asemel peaks see põhinema tulemustel, nagu raha ei kao, piirata puudujäägi riski (risk pensionile jäämise eest makstava hüvitise vähendamine) ja maksimaalne teie kinnisvara üleandeväärtus.
07 Retire Early
Täiendavate ressursside saamiseks vaadake seda saiti John Greaney. Ta on oma RetireEarly veebisaidil muljetavaldava teabe kogumisega. Samuti on ta koostanud 68-leheküljeline aruanne pensionifondi sissetuleku tekitamise kohta investeerimisportfellist ja "ohutu kõrvaldamise määra" arvutamise. Ta maksab aruande eest 5,00 dollarit. Ma olen seda ostnud ja lugenud. See loeb väitekirja, nii et olge valmis õppima akadeemiasse, kui sa istute selle lugemiseks. Kui teile meeldib akadeemiline lähenemine, siis naudite seda.
08 pensionile jäänud tulumaksustööstuse liit
Pensionitootjate assotsiatsioon (RIIA) keskendub peamiselt finantsteenuste kogukonna uurimistegevusele, mistõttu enamus nende uurimistööst on ainult liikmetele kättesaadavad.
Isegi kui teil pole oma uurimistööle juurdepääsu, peaksite uurima oma metoodika lehte, mida olen ülaltoodud lingiga ühendanud, kuna see annab suurepärase ühe lehe kokkuvõtte sissetuleku eluaegse planeerimise keerukusest. Kui olete tööstuses, võite ka kaaluda liikmeks saamist. Ma tegin.