Ülevaade omakapitali voogude suundumustest ja varade jaotusest
Igaüks tahab leida parim viis oma raha investeerimiseks pensionile jäädes. Erinevate investeerimisviiside testimiseks alustavad teadlased tihtipeale seda, mida nimetatakse omakapitali glidukaks.
Omakapitali gliding on prognoositav muutus või teekond teie investeeringute varade jaotamisel vanuse järgi. Allpool on toodud näited kolme erinevast omavahelist glissaadist.
- Equity Glide Pathi langus
Võrreldes vanuse suurenemisega vähendate omakapitali osakute järk-järgulist vähenemist. Pöialnurga reegel "100 minus teie vanusest" on näide, mis vähendab omakapitali glidu. See reeglit ütleb, et selleks, et määrata kindlaks, kui palju peaksite olema jagatud aktsiatele (nt aktsiad või aktsiaindeksite fondid), peaksite võtma sada miinus oma praeguse vanuse. 60-aastaselt oleksite 40% oma investeeritud fondidest aktsiatest. Igal aastal vähendaksite oma jaotust aktsiateks 1% võrra ja suurendate vastavalt oma võlakohustusi. Seda nimetatakse langevaks omakapitali glidateks, kuna summa, mille olete aktsiatele eraldanud, langetaks vanuse järgi.
- Staatiline Equity Glide Path
Staatiline omakapitali gliding on lähenemisviis, mille puhul hoiate kindlat strateegilist varade jaotust , näiteks 60% aktsiatele ja 40% -le võlakirjadesse. Igal aastal läheksite selle sihteesmärgi tagantjärele tagasi või võtaksite tagasivõtmise, kasutades süstemaatilist taganemismeetodit, mida võtaksite piisavalt igalt vastavast varaklassist, mis pärast teie äravõtmist jäi 60% aktsiate ja 40% fikseeritud intressimäära alla.
Lihtsa näite alusel eeldame, et aasta alguses on teil 100 000 dollarit ja 60% sellest, või 60 000 dollarit, on aktsiaindeksifond ja 40% on võlakirjaindeksifondi. Aasta lõpuks eeldame, et varude indeksifond on nüüd väärt 65 000 dollarit ja võlakirjaindeksi fond on väärt 41 000 dollarit. Nüüd oletame, et peate võtma $ 4000 tühistamise. Pärast teie äravõtmist on teil $ 102 000 jäänud. 60/40 eraldise säilitamiseks tahate, et võlakirjadesse jääksid 61 200 dollarit, mis jääks aktsiatesse ja 40 800 dollarit. Seega müüte oma aktsiaindeksifondi ja $ 200 oma võlakirjafondist 3800 dollarit. (Ok, tegelikult ei pääse tõenäoliselt kaubandust, et müüa 200 dollarit oma võlakirjafondist - võite lihtsalt võtta täies mahus 4 000 dollarit aktsiaindeksifondist, kuna 200 dollarit saab portfelli suuruse seisukohast märkimisväärseks summaks ja kui on kauplemiskulud ei oleks tõenäoliselt mõistlik neid maksta 200 dollarilise kaubanduse eest, kuid ma kasutan seda siin, et illustreerida, kuidas hoida staatilist omakapitali glidu.)
- Kasvav aktsiate glide tee
Kasvav aktsiate tõusulaine peaks olema lähenemine, kus võite alustada võlakirjade suurema osakaaluga (näiteks luues võlakirjade redelid, mille puhul võlakirjad küpsevad igal aastal vajalike tagastamiste summade täitmiseks), võib-olla 70% oma portfellist ja aeglaselt kulutada see võimaldab teie konto omakapitali kasvatada aja jooksul. Seega, kui te vanustate, jaguneb teie aktsiatele järk-järgult, eeldades, et nad teenisid positiivse tulumäära.
Kuidas omakapitali suundumissuunda kasutatakse investeerimisfondides
Tähtaegade pensionifondide arvu suurenemisega hakati kasutama terminit "omakapitali glid", mida kasutati sagedamini. Sihtkuupäevapõhine fond on tavaliselt fondi nimel kalendriaasta, näiteks sihtarv 2030, ja vahendeid hallatakse tavaliselt nii, et riski tase väheneb, kui olete sihtkuupäeva lähedal. Seda tehakse tavaliselt, vähendades aktsiatele eraldatud osakuid, kui lähete fondi sihtkuupäevale lähemale. Kuigi kahe sihtkuupäevaga rahasumma võib olla sama kuupäev, näiteks 2030. aastaks, võib neid investeerida üsna erinevalt sõltuvalt nende omakapitali gliderist. Üks fond võib jõuda oma sihtkuupäevani, kusjuures on jaotatud peaaegu kõik võlakirjad, samal ajal kui teine võib jõuda sihtkuupäevani, kui võlakirju on 50%.
Milline on parim?
Eelnevalt ei ole võimalik eelnevalt teada, millist tüüpi omakapitali glider on teie pensioniealistele majanduslikele ja turutingimustele kõige paremini saavutatav. Teie parim võimalus on valida eraldamisviis, mida soovite kasutada ja hoolitseda selle eest distsiplineeritult. Halvim asi, mida saate teha, on pidevalt üleminekute vahel.