Kõigil investeerimisfondidel on tasud - mõned rohkem kui teised
1. Kulude suhe - see käimasolev tasu kuulub kõigisse investeerimisfondidesse
See maksab raha investeerimisfondide käivitamiseks. Mõned fondid maksavad rohkem kui teised. Vaatamata kuludele on kõigil investeerimisfondidel tasu, mida nimetatakse kulude suhteks või mida mõnikord nimetatakse haldustasuks või tegevuskuluks.
See tasu arvatakse maha fondi koguvarast enne aktsia hinna kindlaksmääramist.
Näide: oletame, et teil on investeerimisfond, mille väärtuseks on 10,00 $ aktsia kohta. Selle brutokäive on 10%, mis tähendab, et kogu investeerimistulu oli 1,00 dollarit aktsia kohta. Kui tasusid ei maksta, oleks fondiosaku väärtus 11,00 $, kuid fondihaldur arvutab maha 1% tasudest, nii et teie tegelik investeeringutasuvus on 0,89 naela asemel 1,00 eurot, ja pärast tasusid on teie aktsia väärt 10,89 dollarit.
Kuluarvestuse üldreeglid:
- Aktiivselt hallataval fondil on suurem tegevuskulud kui passiivsetel fondidel või indeksifondidel. Selle põhjuseks on asjaolu, et aktiivselt hallatav fond tegeleb käimasolevate uuringutega, mis püüavad kindlaks määrata, millised väärtpaberid on parimad. See uuring maksab rohkem, kuid statistika näitab, et sa ei saa seda, mida maksate .
- Rahvusvahelistel fondidel on kõrgemad tasud kui kodumaised fondid. See maksab rohkem investeeringute tegemiseks, mida kaubeldakse väljaspool USA-d. See suurem kulu kajastub kõrgemate kulude suhete kujul.
- Väikeste investeerimisfondide puhul on kõrgemad tasud kui suured investeerimisfondid. Väikeste varude ostmine ja müük maksab rohkem kui suured. See kõrgem kulu kajastub kõrgemate kulude suhete kujul.
- Indeksifondi või passiivselt hallatavate fondide puhul on tavaliselt kõige madalamad tasud, ja nende liiki leidmine on osutunud tugevaks tulevaste fondiosakute näitajaks .
- Erinevad ettevõtted võivad nõuda sarnaste fondide kulude suhte erinevust. Ettevõtte A suur kapitali kogumahutusfond võib olla palju suurem kui äriühingu B sama tüüpi fond.
Kui võrrelda fondi tasusid, pidage meeles eespool nimetatud elemente. Ei ole mõistlik fondi tasu võrdlemist USA suurte investeerimisfondide fondidega ühele rahvusvahelisele fondile. See ei ole õunte-õunte võrdlus.
2. Müügi tasu või komisjon - tasu ettemaksu eest
Kui ostate investeerimisfondi "A" aktsia, maksate komisjonitasu, kui ostate aktsiaid. Seda tüüpi tasu nimetatakse mõnikord müügimaksuks või esmakordseks koormaks. Seega ei ole "koormamata" fondil sellist ettemaksu tasu.
Mis esiotsa koormuse fondi kui oma investeeringu kogusumma ületab ülempiiri ja olete nõus investeerima kõik samasse fondiperekonnas võite saada, mida nimetatakse "murdepunkti" või madalama ettemaksu.
Siin on näide esiotsa koormus: Oletame, et ostad fondi, mis on väärtuseks $ 10.00 aktsia kohta ning on 5% esiotsa müük tasu või koormuse. Te maksate umbes 10,52 dollarit iga ostetud aktsia kohta, kuna teie aktsiate algse ostuhinnaga lisatakse 5% müügihind.
Paljusid finantsimüüjaid maksavad sellised koormused või komisjonitasud .
3. Lunastustasud - tasu, mida maksate, kui müüte aktsiaid
Kui ostate investeerimisfondiga B aktsia, kui müüte oma fondi osakuid kindla tähtaja jooksul, maksate välja tagasivõtmistasu, mida nimetatakse ka tagasilöögiklastina, tingimuslikul edasilükkunud müügilõivul või loovutamisel tasu .
Näide: oletame, et ostate fondi, mille väärtuseks on 10,00 dollarit aktsia kohta, ja 5% tingimuslik edasilükkunud müügihind. Kui müüte oma aktsiaid ühe aasta jooksul pärast ostmist, saaksite aktsia kohta 9,50 dollarit. Tavaliselt langeb see tasu igal aastal, nii et aastaga 2 võib see langeda 4% -lise tasuna, 3. aastal, 3% ja nii edasi.
Kui olete oma B osa raha nõutud aja jooksul, vastavalt sellele fondi ajakava, siis ei teki loobumise eest, kui neid müüa.
4. Lühiajalised kauplemismaksud
Investeerimisfondid on mõeldud pikaajalisteks investeeringuteks; Mõne fondi jaoks on kehtestatud lühiajalised kauplemislõivud, et vältida investorite kauplemist rahaliste vahenditega ja nendega mitte.
Teie 401 (k) kontol olevad investeerimisfondid võivad kuuluda lühiajaliste kauplemislõivude alla.
Lühiajalised kauplemislõivud määratakse siis, kui ostate aktsiaid ja müüvad seejärel uuesti 30-90 päeva jooksul. Selle stsenaariumi korral võib investeerimisfond nõuda teile hiljuti ostetud aktsiate müügi eest tasu 1-3%.
5. 12 (b) 1 tasu, teenustasu või levitamistasu
Paljud fondid on pidev teenuse või turustamise eest, mida nimetatakse ka 12 (b) 1 tasu, mis makstakse rahalise nõustaja või finantsteenuste firma kompensatsiooni turustamise fondi.
Kui ostate investeerimisfondile "C aktsia", siis lisaks kulude suhtele on tavaliselt lisaks 1% 12 (b) 1 tasu. Täpselt nagu kulude suhe, arvatakse see teenustasu fondi koguvarast enne aktsia hinna kindlaksmääramist.
Näide: oletame, et teil on C aktsia, mille väärtuseks on 10,00 $ aktsia kohta. Selle aasta brutokäive on 10%, mis tähendab, et kogu investeeringutasuvus oli 1,00 dollarit aktsia kohta. Fondijuht maha 1% tasudest, seega on teie tegeliku investeeringu tootlus 0,89 senti, selle asemel, et saada täielikku 1,00 dollarit.
Ajad muutuvad
Viimastel aastatel on investorid muutunud tundlikumaks tasude suhtes, mida nad investeerivad. Vastastikused fondifirmad tunnevad survet vähendada oma tasusid, et paremini konkureerida ETF-id, roboadvising ja muud madalama hinnaga valikud.
Uuringud näitavad, et investeerimisfondide tasud on oluliselt langenud, kuid ei lase oma valvurit maha panna. Kõrged tasud võivad aja jooksul röövida märkimisväärselt portfelli kasvu ja uuringud näitavad, et kõrgemad tasud ei ole võrdsed paremate tulemustega.