Juhend võitjate vastastikuste fondide valimisel

  • 01 Miks peaksite ostma alati vabatahtlikke fonde

    Kui kolm Bostoni rahajuhti ühendasid oma raha 1924. aastal, sündis esimene investeerimisfond . Järgneva üheksakümne aasta jooksul on see lihtne mõiste kasvanud maailma üheks suurimaks tööstusharuks, mis nüüd valitseb triljoneid dollareid varades ja võimaldab väikeinvestoritel vahendeid oma vara ühendamiseks süstemaatiliste investeeringutega dollari kulude keskmistamise plaani kaudu . Tegelikult on investeerimisfondide tööstus oma kuldkillaste järeltulijatega sündinud: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman ja Tweedy, Browne & Company inimesed.

    Mis on nii palju kaalul, mida peaks investor otsima investeerimisfondist? See käepärane kümne sammuga juhend, mis on osa vastastikuste fondide investeerimise juhendist "Täielik algaja", võib muuta protsessi palju lihtsamaks ja annab sulle meelerahu, kui te tuhandete võimalike valikute kaudu tujuksite. Nagu alati, haarake tassi kohvi, istuge tagasi ja mitte mingil ajal ei tunne end nagu investeerimisfondide pro!

    Mõned investeerimisfondid võtavad endale tasu, mida nimetatakse müügikoguseks. See on tasu, tavaliselt umbes 5% varadest, mis makstakse sellele isikule, kes müüb teie fondi. See võib olla suurepärane võimalus raha teenida, kui olete varahaldusjuht, kuid kui te portfelli koondate , peaksite ostma ainult mitteosalevaid investeerimisfonde. Miks? See on lihtne matemaatika!

    Kujutage ette, et olete saanud 100 000-dollarilise ühekordse summa ja soovite seda investeerida. Sul on 25 aastat vana. Kui investeerite koormamata investeerimisfondidesse, läheb teie raha fondi ja iga senti - 100 000 dollarit - hakkab teie jaoks kohe töötama. Kui aga ostate müügifondi, näiteks 5,75% müügikoormusega, algab teie konto saldo 94 250 dollariga. Eeldusel, et 11-protsendine tootlus läheb pensionile jäämise aja lõpuks kokku 373 755-dollarilise raha eest, mis on seotud müügikoormusega kaotatud kapitaliga. Niisiis, korrake meid järgides: ostke alati mittekohustuslikke investeerimisfonde. Osta alati müügilolevaid investeerimisfonde. (Hoia seda säästma!)

  • 02 pöörake tähelepanu kulude suhtele, mis võivad põhjustada või murda!

    Vahendite käivitamiseks kulub raha. Enne oma raha saab isegi investeerida, tuleb hoolitseda selliste asjade nagu koopiate, portfellihalduse ja analüütikute palkade, kohvi, kontorirentide ja elektri eest! Nende asjadega seotud varade osakaal - juhtkonna nõustamishüvitis ja põhilised tegevuskulud - on kulude suhe. Lühidalt, see on fondi omandi maksumus. Mõelge sellele kui summa, mida investeerimisfond peab teenima, et murda, isegi enne, kui see võib isegi hakata oma raha kasvama.

    Kui kõik muu on võrdsed, soovite omada kõige väiksema kulukuse suhtega omavahendeid. Kui kahel fondil on kulukurss vastavalt 0,50% ja 1,5%, siis viimasel on palju suurem takistus, enne kui raha hakkab oma taskuraamatusse voolama. Aja jooksul sa oled šokeeritud, et näha, kui suured on erinevus need näiliselt väikesed protsendid võivad teie rikkusele kaasa tuua.

  • 03 Vältige suurema käibekordajaga investeerimisfonde

    Oluline on keskenduda käibe määradele - see tähendab iga aasta ostetud ja müüdava portfelli protsendi - mis tahes investeerimisfondide puhul, mida te kaalute. Põhjuseks on see, et meie vananemine on vanas eas: maksud.

    Kui investeerite ainult maksuvaba kontoga, näiteks 401k , Roth IRA või traditsioonilise IRA-ga, siis see ei ole kaalutlus ega tähtsusetu, kui haldate mittetulunduslikke investeeringuid. Kuid kõigile teistele maksud võivad võtta tohutu hammustada proverbial pirukas, eriti kui teil on õnnelik, et hõivata ülemine rünnakuid tulu redel. Te peaksite hoiduma vahenditest, mis tavapäraselt käivad portfellis vähemalt 50% ulatuses.

  • 04 Otsige kogenud, distsiplineeritud juhtimismeeskonda

    Sel lihtsal teabele juurdepääsu päeval ei tohiks teie portfellihalduriga teavet leida. Kui leiad, et teil on investeerimisfond, kellel on juht, kellel on vähe või üldse mitte mingisugust kogemust või mis veelgi hullem, on varem suurte kahjumite tekkimine, kui aktsiaturg tervikuna on hästi toiminud, peaksite kaaluma teist korda suunda.

    Ideaalne olukord on kindel ettevõte, mis põhineb ühel või mitmel tugeval investeerimisanalüütikul / portfellihalduril, kes on loonud nende hulgas andekate ja distsiplineeritud isikute rühma, kes liiguvad aeglaselt igapäevastele kohustustele ja tagavad sujuva ülemineku. Sel viisil on New Yorgis asuvad firmad, nagu Tweedy, Browne & Company suutnud kümne aasta pärast kümne aasta pärast turgude purustamist tagasi pöörduda, kuid neil ei ole sisemist murrangut.

    Lõpuks sooviksite nõuda, et juhtidel oleks fondide omanikele oluline osa nende netoväärtusest. Investoritele on lihtne öelda, kuid see on teistsugune asi, mis omakorda võib omakapitali ohustada.

  • 05 Leia filosoofia, mis nõustub teiega, kui valite vastastikuse fondi

    Nagu kõik asjad elus, on raha juhtimiseks erinevad filosoofilised lähenemisviisid. Personaalselt olen väärt investor. Aja jooksul otsin ettevõtteid, mis minu arvates kauplevad märkimisväärse allahindlusega. See paneb mulle igal aastal väga vähe ettevõtteid ja on aja jooksul saavutanud väga häid tulemusi.

    Valdkonnas on investeerimisfondid, mis on spetsialiseerunud sellist tüüpi investeeringutele - Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value Funds, Fairholme Fondid, Oakmark Fondid, Muhlenkamp Fondid jt.

    Teised inimesed usuvad "kasvu" investeerimisse, mis tähendab lihtsalt kõige paremini kiiremini kasvavate ettevõtete ostmist peaaegu sõltumata hinnast. Veelgi enam, teised usuvad, et neil on ainult terve dividendi saagisega tegelevad sinise kiibiga ettevõtted. Teie jaoks on oluline leida investeerimisfondide või investeerimisfondide perekond, millel on sama investeerimisfilosoofia, mida teete.

  • 06 Otsige varade mitmekesistamist

    Warren Buffett, kes tunneb oma varade koondamist mõnda olulisesse võimalust, on öelnud, et neile, kes turgude kohta midagi ei tea, on äärmuslik mitmekesistamine mõttekas. On eluliselt tähtis, et kui teil puuduvad suutlikkus teha kohtuotsuseid, nõuab ettevõtte sisemist väärtust, siis levitate oma vara erinevate ettevõtete, sektorite ja tööstusharude vahel. Näiteks neljas erinevas finantssektoris spetsialiseerunud investeerimisfondide omamine ei ole mitmekesistamine. Kui neid fonde tabas 1990. aastate alguse kinnisvaraga kokkuvarisemise ulatus, on teie portfelli tõsiselt tabatud.

    Mis on hea mitmekesistamine? Siin on mõned karmid juhised:

    • Ärge kasutage raha, mis muudab raske sektori või tööstuse ennustused. Kui otsustate seda hoiatust vaatamata hoolitseda, veenduge, et teil pole suurt osa nende poolt investeeritud vahenditest.
    • Ärge hoidke kõiki oma fonde samas fondi perekonnas. Kui levitate oma varasid erinevates ettevõtetes, saate leevendada sisemise segaduse, eetika rikkumiste ja muude lokaliseeritud probleemide riski.
    • Ärge lihtsalt kaaluge aktsiaid. Samuti on olemas kinnisvarafondid , rahvusvahelised fondid, fikseeritud tulumääraga fondid, arbitraažifondid , konverteeritavad fondid ja palju, palju muud. Kuigi tõenäoliselt on mõistlik, et oma portfelli keskmes on kodumaised aktsiad pika aja jooksul, on ka muid valdkondi, mis võivad pakkuda head tulu.
  • 07 Indeksifondide juhtumite arv

    Kui keskmine investor, kellel on kümme aastat või kauem investeerida ja kes soovib korrapäraselt raha ühendada aja jooksul, võib indeksifond olla suurepärane valik. Nad ühendavad peaaegu arenematult madalad käibekordajad koos kivinäitusega kulude suhtega ja laialdase mitmekesistamisega; teisisõnu, sa võid tõesti oma kooki süüa ka süüa.

    Huvitatud? Vaadake Vanguardit ja Fidelityit, kuna need on vaieldamatult liidrid odavate indeksifondidega. Tavaliselt otsige S & P 500 fondi või muid suuri indekseid, näiteks Wilshire 5000 või Dow Jones Industrial Average.

  • 08 sõna rahvusvaheliste fondide kohta

    Kui investeerite väljaspool USA-d, on kulud suuremad. Kuid minevikus on välisriikide varud väikese korrelatsiooniga Ameerika Ühendriikide omadega. Kui ehitada portfelli, mis on loodud jõukuse loomiseks aja jooksul, on teooria see, et selliseid aktsiaid ei tabata tõenäoliselt Ameerika aktsiatest (ja vastupidi).

    Esiteks, kui kavatsete investeerida rahvusvahelisse aktsiaturule fondi omamise kaudu, peaksite tõenäoliselt ainult neid, kes investeerivad sellistesse turgudesse nagu Jaapan, Suurbritannia, Saksamaa, Brasiilia ja teised stabiilsed riigid. Alternatiivid on arenevad turud, mis kujutavad endast palju suuremat poliitilist ja majanduslikku riski, kuigi nad pakuvad potentsiaalselt suuremat kasumit.

  • 09 tunne omavahendite sobivat võrdlusmärki

    ; Igal fondil on erinev lähenemisviis ja eesmärk. Sellepärast on oluline teada, mida peaksite seda võrrelda, et teada saada, kas teie portfellihaldur teeb head tööd. Näiteks kui teil on tasakaalustatud fond, mis hoiab 50% oma varadest aktsiatesse ja 50% võlakirjadesse, peaksite olema põnevil 10% tasuvus, isegi kui laiem turg oli 14%. Miks? Korrigeeritud riskiga, mida võtsite oma kapitaliga, teie tulud olid tähega!

    Mõned populaarsed võrdlusnäitajad hõlmavad Dow Jonesi tööstuslikku keskmist , S & P 500 , Russell 2000, Nasdaq Composite'i ja S & P 400 Midcapi. Nüüd on lihtne otsida võrgus, et näha, millised sihttasemefondid on seotud. Seejärel saate uurida mitmesuguste fondide aruandeid ja uurida, kuidas neid hinnata, vaadata ajaloolisi andmeid ja isegi oma analüütiku mõtteid portfellihalduse meeskonna kvaliteedi ja ande kohta.

  • 10 Alati Dollari keskmine hind

    Teate, et arvate, et tahaks väsinud seda öelda, kuid dollarite keskmine hind on tõepoolest parim viis vähendada oma riski pikka aega ja aidata vähendada oma investeeringute kogukulusid. Tegelikult saate teada kogu teavet dollari keskmise maksumuse kohta - mis see on, kuidas saate oma programmi rakendada ja kuidas see aitab aja jooksul vähendada investeerimisriski - artiklis " Dollar Cost Estimation: Technique" Vähendab tururiski oluliselt . Võtke hetke ja kontrollige seda. Teie portfell võiks olla palju paremini teenitud, kuna investeerisite mõne minuti oma ajast.

    Kokkuvõtteks …

    Seal on palju tohutuid ressursse investeerimisfondide valiku ja valiku üle, sealhulgas investeerimisfondide veebisaidil, mis läheb palju ja põhjalikumalt kõigile neile teemadele. Morningstar on ka suurepärane ressurss. Pidage meeles, et võti on jätkuvalt distsiplineeritud, ratsionaalne ja vältida turu lühiajalise hinna liikumist. Teie eesmärk on luua rikkust pikas perspektiivis. Sa lihtsalt ei saa seda raha sisse ja välja tõmmata, tekitada hõõrdkulusid ja käivitada maksusündmusi.

    Edu!