Hankige fond just enne oma portfelli ehitamist
Tegelikult võib see, mis teie 20-ndatel teie jaoks toimib, ei pruugi töötada, kui olete 70-aastane ja mõelnud oma lastelaste usaldusfondi loomisega.
Siin on kolm küsimust, mida peaksite kaaluma enne, kui hakkate oma investeerimisportfelli koostama.
Millistes varaklassides saate oma vahendeid koondada ja miks?
Iga varaklass käitub erinevalt. Seetõttu on varade jaotamise strateegia nii tähtis. Iga sellise varaklassi konkureerivate kasutegurite ja puuduste tasakaalustamine ning stabiilse rahavoogude vajaduse arvessevõtmine teavitab teie otsust selle kohta, kuidas kasutada nende vahel raha, mille te töötate.
- Varud on ajalooliselt pakkunud kõrgeimat pikaajalist tootlust, kuna need esindavad tegelikke ettevõtteid, kes müüvad reaalseid tooteid ja teenuseid. Mõned kasumid makstakse välja sularaha dividendidena ja mõned tulevad tagasi bilansis jaotamata kasumile tulevase kasvu rahastamiseks. Kahjuks varud kõikuvad igapäevases ja isegi aasta-aastases turuväärtuses, mis on sageli märkimisväärsed. Ei ole haruldane vaadata, kas teie põllumajandusettevõtete ajutine noteeritud turuväärtus väheneb vähemalt kord 36 kuu jooksul vähemalt 30% võrra. Teie elus vähemalt mitu korda näete, et teie ettevõtted vähenevad paberilt 50% võrra. See on võimaluse olemus. Heade ettevõtete jaoks, kellel on reaalne kasum, ei ole see oluline.
- Kinnisvara on teine parim pikaajaline osalus. Kuigi see ei pruugi kasvada palju suuremast inflatsioonist, välja arvatud juhul, kui sul on piisavalt õnne, et hoida vara sellistes maa-alustes piirkondades nagu San Francisco või New York, kus pakkumine on piiratud ja rahvastiku kasv jätkub tõusuteel, jääb see sageli inflatsioonimääraga sammuks samuti visake suures koguses sularaha, mida saate reinvesteerida, säästa või kulutada. Investorite jaoks on mugav kasutada mõnda finantsvõimendust tagatud hüpoteekide näol, võib iga dollarit omakapitalist minna palju kaugemale, kuna see võimaldab teil osta vara väärtusega $ 2 või $ 3. See võib põhjustada pankrotti, kui asjad lähevad lõunasse, kuid targad ja usaldusväärsed kinnisvarainvestorid teavad, kuidas oma riske juhtida.
- Võlakirjad ja fikseeritud tulumääraga väärtpaberid kujutavad endast juriidilist nõuet selle äriühingu toodangu kohta, kellel on õigus saada nii laenatud raha (põhisumma) kui ka raha (intressi) tagasimakset sellel ajal, kui ettevõte seda kasutas. Võlakirjadel on nende sees olev ohutusmehhanism, et olenemata sellest, kui kaugele see hind langeb, kui alusvaraettevõttel on oma lepinguliste kohustuste täitmiseks raha, lunastatakse võlakiri tähtaja lõppedes nominaalväärtusega. Kahjuks, kui inflatsioon kiireneb, väheneb ostujõu osas iga tulevase dollari väärtus, mida te lubate. See võib hävitada pikaajalisi fikseeritud intressimääraga võlakirju, mis on lukustatud 20 või 30 aasta jooksul.
- Raha ja raha ekvivalendid , sealhulgas FDIC-kindlustatud pangadeposiidid ja lühiajalised võlakirjad , on investeerimisportfelli kindlate varaklasside hulgas, kuna nad pakuvad palju kuivpulbrit, et koguda odavaid aktsiaid, võlakirju ja kinnisvara avarii või maksate oma arveid teise Suur Depressiooni ajal, kuid nad ei pea peaaegu midagi. Tegelikult sõltuvalt sellest, kuidas te raha paigutate, võite isegi pärast inflatsiooni ostujõudu kaotada. See ei olnud alati nii ja kindlasti ei jää igavesti. Päev tagasi läheb kontrollimisele ja säästukontod annavad hoiustajatele head intressitulu, kuid pole öelnud, kas see on aasta või kümme aastat tulevikus.
Kas eelistate rahakäibe pikaajaliste kasumiteni?
Isegi varaklasside piires viivad mõningad investeeringud oma tulud tagasi tulevasse laienemiseni, samal ajal kui teised jaotavad suurema osa sissetulekust partnerlusväljamahtu või sularaha dividendidena. Üks pakub raha, mida saate täna kasutada, teine võib tähendada palju suuremat palka hiljem. Lisaks sellele võivad isegi need ettevõtted, kes maksavad dividende, võivad olla vahendiks pikaajaliseks kasvu eesmärgil, kui otsustate dividende tagasi arendada rohkemate aktsiatega; aastakümnete jooksul on reinvesteerimise ja dividenditulu reinvesteerimise erinevus tohutu.
See on väga erinev investor, kes saab omanikuks sellises ettevõttes nagu Kraft Foods, mis on suur, mitmekesine ja aeglaselt kasvav, nii et see maksab suurema osa oma sissetulekust ja see, kes saab Amazonist omanikuks, on oma raha laiendanud e-lugemise seadmetesse, digitaalseid filme, digitaalset muusikat, toidukaupu, lambipirneid ja kingi.
Sama kehtib kinnisvarainvesteeringute kohta. Mõned projektid, eriti need, mis kasutavad finantsvõimendust või hõlmavad uute projektide väljatöötamist, võivad nõuda suuremahulist rahakäibe säilitamist omakapitali loomise nimel, kuid võivad lõpuks suuremaid välja maksta, samas kui teised ei paku suuremaid võimalusi reinvesteerimiseks, nagu näiteks kasumlik, kuid mitteläbilaskev korterelamu, mida ei saa laiendada.
Mis on teie likviidsus?
Likviidsus on nii oluline, et see tuleb isegi enne, kui teenite head tulu. Millised on teie likviidsusvajadused? Milline on tõenäosus, et peate kasutama rikkust, mille olete kõrvale pannud? Kui teil pole vähemalt viieaastast horisontaali, on enamik varusid ja kinnisvara (va eriotstarbelised tehingud või arbitraaž) küsimust.
Mõned investorid järgivad pöidla üldeeskirju, näiteks säilitades likviidsuse huvides alati 10% oma portfellist raha ekvivalentides. Vastasel korral vali vähem likviidsed varad kõrgemate eraldistega, näiteks ei hoia kvaliteetka võlakirjad alla 25% vahenditest. Õige vastus sõltub sellest, millist hinda saate hetkel saada ja oma portfelli eesmärki saavutada.