Vaadake, kuidas globaalne hooldus töötab

Ülemaailmse kinnipidamise kontode ja tasude mõistmine

Üks asi, mis eraldab kogenematutele investoritele neid, kes on kogunud üsna vähe kapitali ja kasutavad portfelli erainvestoreid, on arusaam ülemaailmse vahi all hoidmise ja ülemaailmse arestimajadest. Kuidas globaalne eestkoste töötab? Kui palju see maksab? Kes on globaalsete hooldusõiguse teenuste pakkujad? Mõne minuti jooksul võtame neid küsimusi läbi, et saaksite töötada üks kõige olulisematest otsustest, mis teil tuleb teha, kui jõuate jõukaks.

Mis on globaalne vahi all ja miks investorid peaksid hoolitsema

Kui ostate aktsiaid, võlakirju või muud väärtpabereid, teostab teie valitud vahendaja kaubandust . See käitleb paberimajandust, salvestab osapoolte vahel kokku lepitud hinna üksikasjad ja korraldab sularaha vahetamiseks varude sertifikaadi (või tänapäeval elektroonilise sissekande) ülekandeagendi kaudu, mis näitab, et teil on nüüd oma vara.

Tavaliselt asuvad tehingud siin kolmel tööpäeval Ameerika Ühendriikides. See tähtaeg tähendab, et peate ilmutama oma osa tehingust - sellisel juhul tuleb osta likviidset raha - ja vastaspool peab oma osa tehingust näitama - vara, mis on anna üle oma nime. Müügi või arveldamise ebaõnnestumine võib põhjustada sanktsioone, tasusid ja probleeme reguleerivate asutustega.

Väikesed investorid ei anna seda protsessi palju mõelnud, sest jaemüügiettevõtete vahendusettevõtted peaaegu kõik, eranditult, paar hooldusõigust täitmise teenuseid.

Kui panustad 10 000 dollarini soodushinnaga vahendaja kontosse nagu E-Trade, sisestate raha oma vahenduskontoga, sisestage kauplemine, näete kohe võetud raha ja teie kontoriraamatusse hoitavaid aktsiaid.

See ei ole tegelikult, mis juhtub. E-Trade võtab lihtsalt oma raha ja hoiab seda kuni arvelduspäevani, siis omandab teie aktsiad enda kätte.

Peaaegu kõikidel juhtudel ei registreerita nad otse oma nimesid, vaid sisestab need oma nime, kui teid tegelikult tegeliku omanikuna salvestate.

Sellises olukorras on öeldud, et teie aktsiaid peetakse tänavanimes, kuna teie enda omanduses olev ettevõte tegelikult ei tea, kes te olete. Nad näevad oma vahendusettevõtte omanike nimekirjas, kuna nad hoiavad seda teie nimel.

Sellel on kõikvõimalikke eeliseid. See muudab teie jaoks, investori jaoks, elu oluliselt lihtsamaks. Võite tihti osta ja müüa südamelööke. Võite sageli koheselt pantida intressimarginaal võlale oma aktsiate ja võlakirjade vastu, kasutades väärtpabereid kui tagatisi juhul, kui soovite raha kiiresti välja tulla, ilma et saaksite oma kapitali kasumit realiseerida ja kaotada edasilükkunud tulumaksu kasu.

Isegi parem, enamik väheseid investeeringuid hoolitseb väikeinvestorite eest, sest kui teie vahendusfirma läheb pankrotti ja ta on SIPCi liige, ei ole enamikul juhtudel põhjust muretseda, kuna kontode jääk on kuni 500 000 dollarit on kindlustatud kindlat ebaõnnestumist (rahaosa on madalam, nii et ole ettevaatlik).

See süsteem loodi 1970-ndatel aastatel pärast seda, kui maaklerite maja pankrotti ei õnnestunud, mis varitsesid investorid ja saatsid finantskogukonna kaudu šokkivusi.

See oli nii halb, et väärtuslikuks investeerimise isa ja Warren Buffetti juhendaja Benjamin Graham kirjutas oma klassikalises raamatus The Intelligent Investor, et iga investor peaks kaaluma kohaliku panga arvelduskontot, et end kaitsta.

Inimeste jaoks, kellel on märkimisväärselt rohkem kui 500 000 USA dollarit ja kes soovivad, et kogu nende vara hoitakse ühes ja samas kohas; kes soovivad vabadust registreeritud investeerimisnõustaja palgata, investeerida usaldusühingutesse , hoida USA riigikassa võlakirju ja hulk teisi väärtuslikke varasid, kuid ei muretse 500 000 USA dollari suuruse kindlustuspiiranguga; on ülemaailmne vahistamismäärus, eelistatavalt panga usalduse osakond (sellel on rangemad reeglid kui vahendajad, kes kaitsevad teid institutsionaalse läbikukkumise korral).

Võite isegi maksta, et iga üksus registreeritakse otse teie nime kaudu DRS-i või otsesel registreerimissüsteemiga . Saate raha, rahaturul või muudel likviidsuskontodel kõik oma ostud finantseerida või kogu oma sissetulekupõhise jaotuse saamiseks ning teate oma ülemaailmsele haldurile aktsepteerima kõik eelnevalt heakskiidetud vahendajad, kellega te töötate, sissetulevate ostude või müügi korralduste kaudu.

Maakler täidab mistahes ostetud või müüdavaid tellimusi, mille täitmist te ütlete, et see täidaks (eeldusel, et see on teie arvates kaubanduse jaoks kasulik - meeles pidame, et see ei sisalda enam väärtpabereid, nii et ta peab kinni hoidma, et veenduda, et kavatsete jätkata teie tehingu lõppemine) ja hoiulevõtja saadab raha või saab vara. Sel hetkel tegeleb hooldaja teiste peamiste kohustustega, mida nimetatakse "varade teenindamiseks". Need kohustused hõlmavad sageli järgmist:

Ülemaailmse hooldusõiguse ülemaailmne osa annab veel mõned kasu investoritele, kes soovivad hoida varasid väljaspool Ameerika Ühendriike.

Mõned suuremad hooldajakontode pakkujad ja globaalsed kinnipidamisteenused

New Yorgi pank, State Street, Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade, Scottrade, UMB Pank, US Bancorp, Northern Trust, JPMorgan Chase, Citigroup ja Mellon Financial on vaid mõned maailma suurimad hooldusõiguse osutajad Ameerika Ühendriikides. . Šveitsis on Credit Suisse ja UBS üks suurimaid teenuseid pakkuvaid institutsioone. Mujal Euroopas on HSBC ülemaailmne globaalne haldur.

Kui palju ülemaailmseid kinnipidamiskontode kulusid

Nagu investeeringute haldamise teenused, sõlmitakse ülemaailmseid kinnipidamisteenuseid sageli sõlmitud lepingute alusel sõltuvalt teie varade tasemest ja teie vajaduste keerukusest. Näiteks linnavalitsuse pensionifondid saavad sageli kinnipidamisteenuseid, mis maksavad nii vähe kui 1/2 ühest alampunkist - st 1/1000-st 1% -st USA aktsiapositsioonist aastas, pluss veel mõned taala kaubanduse täideviimine (kõrgem välismaistele ettevõtetele, sõltuvalt riigi arengust; näiteks ostate Prantsuse aktsia eest väiksemat kui te kolmandas riigis asuvat). Teised väiksemad individuaalsed globaalsed vahistamiskontod võivad sisaldada aastatasu mõnisada või paar tuhat dollarit aastas pluss seatud tasu positsioonil pluss nii palju aluspunkte.

Ühe suurema panga globaalse hooldusõiguse tasu graafik, mida ma täna varem nägin, nõudsin iga-aastast tasu 500 dollarit konto kohta pluss korter 5 baaspunkti varade eest aastas, mille minimaalne tasu on 6000 dollarit aastas kontodele kuni 50 000 000 dollarini (kõik minimaalsed tasud arvestatakse). Ülemaailmse hoiustamise kontod summas 50 000 000 kuni 100 000 000 USA dollarit tasuti 2,5 baaspunkti aastas konto tasu ülaosas.

Edukaks pereks, mis on kogunud mitu miljonit dollarit, on see ümardamisviga ja kindlasti väärt meelerahu ja mugavuse, et teil oleks kõik ühes kohas, teades, et teie on institutsioonide ebaõnnestumisest vähem avatud. Ükskõik kui palju turunduse juhte, nõustajaid või vahendajaid te kasutate, teie kapitali hoitakse turvaliselt kontol; keskne aarehoidik, kust kogu tegevus voolab.

Isiklikult ei soovita ma üritada minna kõige odavama hoolduslepingu sõlmimisele, vaid pigem teenuse osutamiseks. Hea eestkostja muudab elu nii palju lihtsamaks, sealhulgas rikkuse juhtidele. Kujutage ette, et keegi pöördus mind homme ja ütles: "Joshua, ma tahan, et su halduriga 25 000 000 dollarit minu perekonna varandust juhiksite koos oma pere rahaga.

Ma maksan teile korteri 1,00% aastas, et koondada mitmekesine ülemaailmsete varude kogum, milles rõhutatakse Euroopat, Põhja-Ameerikat ja Aasia riike, kõik valuutapositsioonid jäävad kaduma, kaalutakse kõiki turukapitalisatsioone , kuid kodumaal eelistatakse väiksematele ettevõtetele. "Maailma arvelduskontode korras ei pea ma enam muretsema selle raha käitlemise või kindlustuspiiride kontrollimise vastutuse või hoidmise pärast lugematutel maaklerfirmadel.

Tegelikult ma ei saa seda tegelikult puudutada. Pigem on mul võimalus suunata investeeringuid ja tellida vahendaja, et osta või müüa aktsiaid, võlakirju, REITi ja muid varasid. Haldur vabastab raha ainult siis, kui kinnitan, et olen kauplenud. Aasta jooksul läheb minu pro ratafee kinnipidaja esindaja tagasi ja saadab oma pangale, maksab mulle oma teenused.

Investor näeb kõiki rahavoogusid ja täpselt teada, mis toimub tema kontol. See on kõigile kaasatud võidukäik. See võimaldab kõigil osapooltel öösel paremini magada. See ei ole tasu, mida keegi peaks koormavaks pidama.