Arvuta kogu tagastab ja ühendi aastane kasvumäär või CAGR

Hinnake oma investeeringute jõudlust, arvutades kogu tagasimakse ja CAGR

Mõne minuti jooksul saate teada, kuidas arvutada investeeringu kogutulu ja investeerimisteadete aastakasvu, mida tuntakse ka kui CAGR-i. See peaks aitama teil oma investeeringute tulemuslikkust kergemini hinnata, sest saate hinnata, kui palju rikkaid või vaesemaid olete investeerimisest erinevatesse varaklassidesse, nagu aktsiad , võlakirjad , investeerimisfondid , kuld , kinnisvara või väikeettevõtted .

Sissejuhatus kogutulemuse kontseptsioonis

Investeeringute kogutulu on lihtne ja lihtne. Põhimõtteliselt räägib investor investori kasumi või kahjumi protsendi, mis põhineb tema ostuhinnal. Kogutulude arvutamiseks jagage positsiooni müügi- väärtus ja saadud dividendid selle kogumaksumusega. Sisuliselt tähendab see kapitali kasvutulu pluss dividende protsendina investeeringu soetamiseks ette nähtud rahasummast.

Kuidas arvutada kogu tagastab

Investoril oli PepsiCo aktsiaga 15 100-dollarine kulupõhine alus (ta ostis Pepsico aktsia väärtusega 15 000 dollarit ja tasus ostuees-müügi tellimuste eest 100 USA dollarit). Ta sai laos oleva aja jooksul 300 dollarit dividende. Hiljem müüs ta positsiooni 35 000 dollarini. Mis oli tema kogutulu?

Me võime sisestada muutujad kogu vastutuse valemisse, et meie vastus leida. Esiteks võtaksime aktsia müügist saadud 35 000 dollarit ja lisame saadud 300 $ sularaha dividendid, et saada 35 300 dollarit.

Järgnevalt jagame selle hinna alusel 15 100 dollarit. Tulemuseks on 2,3377% ehk 133,77% investeeritud põhisumma tootlusest (pidage meeles, et peamine tulusus on 1,0 peamine, seega peame selle lahutama, kui soovime väljendada kasumit või kahjumit protsendina, 2.3377 - 1.0 = 1.3377 või 133,77% väljendatud protsentides.

Kui tulemus oleks 1,5, oleks protsendimäärana väljendatud kogutulu olnud 50% (1,5 - 1,0 = .5 või 50%).

Kas see oli hea investeeringutasuvuse määr ? Kogu tagasimakse ei saa sellele küsimusele vastata, sest see ei võta arvesse investeeringu aja pikkust. Kui investor teenis viie aasta jooksul 133,77%, siis on see tähistamise põhjus. Kuid selline tagasipöördumiseks kulus kakskümmend aastat, oleks see olnud kohutav investeering.

Kombineeritud aastase kasvumäära kontseptsiooni sissejuhatus (CAGR)

Selleks, et arvestada ajaga, mis kulus teatud kogutulude saamiseks, on investor vaja metrikaamistikku, mis võimaldab võrrelda eri investeeringute tootlust erinevate perioodide kaupa. Siin on CAGR päästmiseks. CAGR ei kujuta mingil määral majanduslikku tegelikkust, vaid pigem on see väärtuslik akadeemiline kontseptsioon. Aktsiapositsioon võib olla 40% aastas ja järgmise 5% võrra. CAGR annab sellise investeeringu aastase tulu, nagu oleks see kasvanud pidevalt ja ühtlaselt. Teisisõnu ütleb see teile, kui palju peaksite teenima igal aastal oma printsipaalile, et jõuda lõpphinda. Reaalmaailmareis võiks olla (ja sageli) veelgi volatiilsem.

Praktiliselt kõik parimad aktsiainvesteeringud ajaloos on vähenenud 50% või rohkem, tipptasemel, kõik samal ajal muutes nende omanikud vapustavalt rikkad.

"Kas sa ei saanud lihtsalt tagasi tulla ja jagada selle investeeringute aastate arvuga?" võite küsida. Kahjuks ei. Põhjuse mõistmiseks pöörduge tagasi meie PepsiCo näite juurde ja võtke endale seisukoht, et investoril oli oma positsiooni kümme aastat. Isik, kes matemaatika ei saa aru, võib jagada kogutuluks 133,77% 10 aastaks ja arvutada, et tema aastane tulu oli 13,38%. Proovige kontrollida matemaatika, kasutades ühe summa valemi tulevast väärtust. Kui teete, avastad, et kui investeering oleks umbes 15 000 dollarit, mida kasvas 13,38% aastas, oleks selle väärtust väärt 52 657 dollarit; kaugel 35 000 dollarist, mille kohta investeering müüdi.

Erinevuste põhjuseks on see, et see vigane meetod ei võta arvesse lisamist. Tulemuseks on vääratud väärkajastamine tegeliku tulumaksu kohta, mida investor igal aastal kasutab.

Kuidas arvutada ühendi aastane kasvumäär (CAGR)

CAGRi arvutamiseks peate alustama kogutulust. Eespool toodud näites oli kogutulu 2,3377 (133,77%). Samuti teame, et investeeringut hoiti kümme aastat.

Korruta kogutulu (2.3377) X-juurtega (X-see on investeeringute aastate arv). Seda saab lihtsustada, võttes root tagasi ja kasutades seda näitajana. Meie näites 1/10 või .10 (kui aastate arv oli 2, siis oleksite võinud võtta 1/2 või .5 kui eksponent, 3 aastat oleks 1/3 või .33 eksponent, neli aastat oleks 1/4 või .25 ja nii edasi ja nii edasi.)

Eespool toodud näites arvutatakse CAGR järgmiselt:

2,377 (.10) = 1,09 või 9% ühendi aastane kasvumäär (jällegi meenutada, et 1,0 on peamine väärtus, mis tuleb lahutada, ergo, 1,09 - 1,0 = 0,9 või 9% CAGR väljendatuna protsentides).

Teisisõnu, kui PepsiCo investeeringute kasumid oleksid tasakaalustunud, suurenes investeering igal aastal 9% võrra. Tulemuse kontrollimiseks kasutage ühe summa suurust tulevikus. Põhimõtteliselt tähendab see seda, et kui investor oleks kümne aasta jooksul pangale võtnud ligikaudu 15 000 dollarit ja teenis 9% oma rahas, oleks selle perioodi lõpuks jõudnud samale tasemele 35 300 dollarit.

Rohkem näiteid, mis näitavad, kuidas arvutada ühendatud aastane kasvumäär (CAGR)

Kolmkümmend aastat tagasi ostis Michael Adams 5000 Wing Wang Industries Inc. aktsiaid. Ta müüs hiljuti aktsiaid 105 000 dollarini. Tema valdamise perioodil sai ta kokku 16 500 dollarit sularahas dividendidena. Nii tema esialgne kui ka müügi komisjonitasu oli 50 dollarit. Arvutage oma investeeringu positsiooni kogutulu ja CAGR.

1. samm: arvutage kogutoodang

Müügist saadud 105 000 dollarit + saadud dividendid 16 500 USD = 117 000 dollarit
----------------------(jagatuna)----------------------
$ 5000 investeeringut + kogusummasid $ 100 = kulude alusel $ 5100

= 22,94 kogutulu (pidage meeles, et kui sa oleksid väljendanud protsendimäära üldist tulu, peate 1 (nt 22,94-1) lahutama, et saada 21,94 või 2,194%.)

2. samm: arvutage CAGR

Leia X-juurtega pöördväärtus (1/30 aastat = 0,33)
22,94 (.033) = 1,1098, või 10,98% CAGR

(Jällegi pidage meeles, et protsendina väljendamiseks peate tulemuse lahutama 1 (nt. 1.1098 - 1 = .1098 või 10.98% CAGR).

Kokkuvõttes on see ajaperioodi jaoks korralik tulu.

Üles proovida teist? Hea Lähme.

Jasmine Washington ostis Midwest Bank'is 12,500 dollarit aktsiat. Ta müüs hiljuti investeeringu 15 000 dollarini ja sai nelja aasta jooksul oma dividende 2,500 dollarit. Ta maksis komisjonitasudelt kokku 250 dollarit. Mis on tema CAGR?

1. samm: arvutage kogutoodang

Müügile laekunud 15 000 dollarit + saadud dividendid 2500 $ = 17 500 USD
----------------------(jagatuna)----------------------
12 500 dollarit investeeringut + 250 USD suurune komisjonitasu = 12 750 USD maksumus

= 1,37 kogutulu

2. samm: arvutage CAGR

1,37 (.25) = 1,08 või 8% CAGR

Mõned lõplikud mõtted Total Returni ja CAGRi kohta

Ma olen varem rääkinud sellest, kuidas investorid sunnivad ignoreerima kogutulu, mis on lõpuks ainus asi, mis on oluline, kui olete kohandanud riski- ja moraalsete kaalutlustega. Üks näide on see, kuidas enamik aktsiaartikleid on struktureeritud. Sellel on reaalmaailma jaoks olulised tagajärjed, sest saate oluliselt parandada oma arusaama teie investeeringute tulemuslikkusest ja sellest tulenevalt teha paremini teadlikke otsuseid, keskendudes kogutulemusele.

Mõelge endisele blue chip stock , nüüd pankrotti Eastman Kodak. Kui aktsiad kustutaksid, siis arvate, et pikaajaline investor tegi halba, kas poleks? Kas ta oleks kaotanud kogu riskitud raha? Mitte pika lasuga. Kuigi see oleks võinud osutuda palju paremaks, on ilmselgelt Eastmani Kodaki omanikul 25 aasta jooksul enne oma ähvardamist enam kui neljakordistunud oma raha, kuna kogutulemuste osatähtsus on tingitud dividendidest ja maksuvaba spin- maha . Peale selle oli lõpliku pankroti korral maksusoodustused, mis paljudele investoritele võis tulevikus kaitsta investeeringute kasumeid, lõhkemist veelgi. See on seotud nähtusega, mida nimetan, " mitmekesistamise matemaatika ".

Kombineeritud aastase kasvumäära teemal on oluline, et sisestada, kui erakordselt võimas on see pikk ajajärk. Täiendav protsendipunkt või kaks üle kahekümne viie või viiekümne aasta, mis enamikul töötajatel on õnneks, kui nad hakkavad investeerimisprotsessi varakult algama, võib tähendada keskpärase pensionile jäämise erinevust ja suurema õnnestumise lõppemist. Iga kord, kui uudised on täidetud veel ühe minimaalse palgat teeniva majahoidjaga, kes sureb ja jätab salajase mitme miljoni dollari suuruse portfelli taga, on üks tavalisemaid teemasid sellest, et erampeeriumist ehitanud isik kasutas paljusid, paljusid aastakümneid head CAGRi. See on üks põhjusi, miks on oluline vältida selliseid asju nagu lühiajalised varud , kaubeldavad kasumimarginaalid ja eksponeerivad ennast puhumisriskiks.