Mis on ettevõtte arendusettevõte?

Kas peaksite investeerima äriarengu ettevõttesse (BDC)?

Äriarendusettevõte (BDC) on suletud investeerimisfirma, mille eesmärk on investeerida väikestesse ja keskmise suurusega ettevõtetesse. Investeerijad, kes BDCsse ostavad, otsivad tavaliselt dividende või alternatiivseid investeerimisvahendeid suuri saastekvoote investeerimisfondide ja börsil kaubeldavate fondide (ETF) jaoks.

Äriarendusfirmad võivad olla arukad investeerimisvahendid; BDC-d pole aga kõigile mõeldud.

Nagu iga investeerimisliigi puhul, peavad investeerijad, kes kaaluvad BDC-s investeerimist, mõista, kuidas nad töötavad ja nende unikaalsed omadused vastavad nende investeerimiseesmärkidele ja riski tolerantsile.

Kuidas ettevõtluse arendusettevõtted töötavad?

Konverentsi poolt 1940. aastal loodud Investeerimisühingu seaduse muudatuseks 1980. aastal on BDC -d avatud investeerimisfondide kategoorias. Lihtsamalt öeldes on BDCs suletud investeerimisfirmad, kes kasutavad oma kapitali, et anda laene või osta omandiõigust (omakapitali osakud) väikestes ja keskmise suurusega ettevõtetes USA-s, mis on valdavalt eraomandis.

Maksustamisel käsitletakse enamikke BDC-dena reguleeritud investeerimisühinguna (RIC). BDC maksusoodustuseks on see, et nad ei ole maksukohustuslikud üksused. Soodustatud maksurežiimi eest peab BDC igal aastal jaotama aktsionäridele vähemalt 90% oma sissetulekust. Seoses sellega on BDC sarnased kinnisvarainvesteeringutega (REIT) .

Seepärast kasutavad BDCd oma suurte dividendide ja intresside väljamaksetena investorite poolt sissetulevate sõidukitena sageli.

Kuidas investeerida BDC-sse

Äriarendusettevõte (BDC) töötab sarnaselt investeerimisfondide ja börsil kaubeldavate fondidega ( ETF - id ). Kui investorid mõtlevad või investeerivad investeerimisfondidesse, siis nagu maaklerkontol, üksikistel vanaduskontol (IRA) või 401 (k), kasutavad nad avatud investeerimisfondid.

Investeerimisfondidega saavad investorid osakuid osta fondi varade puhasväärtuses ja fondid ei piirdu teatud arvu aktsiatega. Suletud fondid aga väljastavad kindlaksmääratud arvu aktsiaid esialgse avaliku pakkumise kaudu.

Kui soovite investeerida ettevõtte arendusettevõttesse (BDC), tehakse see sama mis avalikult kaubeldavate aktsiate, investeerimisfondide ja ETF-idega. Igal BDC-l on plakati sümbol ja investorid võivad osta oma vahenduskontot või IRA-d.

Top 10 suurimat BDC-d turul

Kuigi Kongress lõi 1980. aastal äriarengu ettevõtte (BDC) vormi, on enamik BDC-sid turul täna olnud alles 2000. aastate alguses. See tähendab, et teadmistepõhiste investeerimisotsuste tegemiseks ei ole vaja analüüsida palju teavet ja ajalugu. Seepärast on investeerijatel, kes mõtlevad BDC-sse investeerimisele, mõistlik kaaluda pikaajalisi tulemusi kajastavaid suurimaid.

BDCinvestori sõnul on siin 10 suurimat BDC-d, mida mõõdetakse juhtkonna varade järgi:

1. Ares Capital Corp (ARCC): 7,10 miljardit dollarit varades
2. Prospect Capital Corporation (PSEC): varadest 3,35 miljardit dollarit
3. FS Investment Corp (FSIC): varadesse 2,29 miljardit dollarit
4. Appolo Investment Corp (AINV): varad on 1,43 miljardit dollarit
5. Main Street Capital Corp (MAIN): varad on 1,38 miljardit dollarit

1. New Mountain Finance Corp (NMFC): 1,04 miljardit dollarit varades
2. TPG Specialty Lending, Inc (TSLX): 1,03 miljardit dollarit varades
3. Fifth Street Finance Corp (FSC): varad on 1,01 miljardit dollarit
4. Golub Capital BDC, Inc (GBDC): 958 miljonit dollarit varades
5. Solar Capital Limmised (SLRC): 922 miljonit dollarit varades

Suurimad BDC-d ei ole vaikimisi parimad BDC-de ostmiseks. Kuid suuremad juhitavad varad koos pikaajaliste toimingutega on BDC-de investeerimisel üldiselt paremad. BDC-de ostmiseks vajaliku uurimise alustamiseks võite saada erapooletuks investeerimisuuringute firmalt Morningstar, Inc. Esialgse teabe, näiteks hinna, tulu ja tulu.

BDC-de investeerimise alumine rida

Kuigi BDC-d võivad tunduda atraktiivsed, eriti need, mille saagikus on kõrgem kui 10 protsenti, võib kõrgem tootlikkus põhjustada ka suuremat riski. Kuna paljud BDCd investeerivad väikestesse erasektori ettevõtetesse, on turuväärtuse oluline langus.

Näiteks 2008. aasta krediidikriisis oli BDC-l suurem kahjum kui paljudel tavapärastel fondidel.

Nagu iga investeeringuliigi puhul, eriti alternatiivsete investeerimisvahenditega, peaksid investorid tegema kodutöid enne BDC-sse investeerimist. Pärast investeeringu head mõistmist ja selle toimimist peab investor kindlaks määrama, kas BDC sobib nende investeerimiseesmärkide ja riskitaluvusega.

Vastutusest loobumine: sellel saidil olev teave on esitatud ainult aruteluks ja seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuandena. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.