Nad toodavad tulu, kuid aktsia hind võib olla volatiilne.
Suletud lõppfondid erinevad avatud investeerimisfondidest.
Avatud lõppfondiga, kui soovite osta aktsiaid, müüb fondivalitseja need teile. Nad võtavad oma raha, lisavad selle portfelli ja loovad rohkem aktsiaid. Olete alati ostnud aktsiafondist avatud fondi, mitte kunagi järelturul.
Suletud fondi käivitamisel tõstab ettevõte kindlaksmääratud summa ja väljastab kindla arvu aktsiaid.
Pärast seda punkti ei ole uusi aktsiaid loodud. Investorid saavad osta fondiosakud ainult järelturul, kelleltki teiselt, kes müüb aktsiaid.
Kui esialgne raha on tõusnud, haldab fondivalitseja investeeringuid vastavalt fondi eesmärkidele ja eesmärkidele. Suletud sihtfonde saab investeerida mis tahes avalikult kaubeldavatesse väärtpaberitesse , nagu aktsiad, võlakirjad, eelisvarud, optsioonid jne.
Suletud sihtfondid võivad pakkuda keskmisest suuremat väljamakseid
Paljud suletud fondid maksavad igakuiseid või kvartali dividende. Need võivad olla investoritele, kes soovivad saada sissetulekut, atraktiivseks alternatiiviks. Investorid peavad mõistma, kuidas see sissetulek on toimetatud. Paljudel juhtudel on osa fondi väljamaksest põhisumma tagasimakse. Mõned fondid likvideerivad aeglaselt 20-30 aasta jooksul.
Aktsiahind võib samuti olla väga volatiilne ja paljud suletud fondid näevad oma aktsiahinna langust, kui intressimäärad tõusevad. Suletud fondide kasutajad peaksid mõistma, et kuigi nad saavad järjepideva sissetuleku, võib nende põhiväärtus muutuda äärmuslikeks tõusuks ja madalamaks.
Olge teadlik võimendusest
Aktsia hind on nii volatiilne, sest paljud suletud fondid kasutavad finantsvõimendust või laenavad fondi vastu, et osta rohkem väärtpabereid. Selle strateegia eesmärk on suurendada fondi tootlust või sissetuleku suurust.
Näiteks pilt korrapärane dividenditulu fond, mis omab dividende maksavad aktsiad.
Suletud fondina, mis võiks kasutada finantsvõimendust, võib see fond laenata aktsiaportfelli, et osta rohkem dividende maksvaid aktsiaid. Eeldades, et intressimäärad olid piisavalt madalad, oleksid nende laenukulud väiksemad kui dividenditulud ja nad võiksid fondi väljamakseid suurendada, kasutades selleks võimendust.
Selline finantsvõimenduse või laenatud vahendite kasutamine põhjustab suletud fondide, nagu võlakirjade, suurt intressimäära . Kui intressimäärad tõusevad, võib suletud fondide aktsiahind langeda. Selle põhjuseks on asjaolu, et investorid eeldavad, et fond peab nüüd oma laenatud vahenditest maksma suuremaid kulutusi ja eeldatakse, et selle kõrgema intressimääraga kulud vähendavad fondi üldist tootlust.
Aktsiatega kauplemine lisatasu või soodustusega
Kui fond kaupleb soodustusega, tähendab see, et kui ostate aktsiaid, maksate vähem kui kõik fondi investeeringud on turuväärtuselt tõepoolest väärt.
Kui fond kaupleb lisatasuga, tähendab see, et kui ostate aktsiaid, siis maksate rohkem kui see, mis on kõigi fondi investeeringute turuväärtus tõesti väärt.
Suletud sihtfonde saab kõige paremini kasutada täiendava üldise sissetulekuportfelli või üksnes kogenud investorite jaoks, kasutades selleks distsiplineeritud kauplemisstrateegiat, mis hõlmab fondide ostmist soodustusega ja nende müümist lisatasu saamiseks.
Ärge kasutage suletud fondidega suletud fondide segi. Kui avatud investeerimisfond lõpetab aktsiate emiteerimise, ajutiselt või alaliselt, siis peetakse seda suletud. Sel hetkel ei saa te osta fondi aktsiaid; mitte järelturul või fondiettevõttel. Need suletud fondid ei ole sama kui suletud fondid.
See tundub keeruline
Mõelge sellele nii - mida teate investeerimisfondina - on avatud fond. Kui te hoiate praegu seda, mida teie ettevõte või nõunik investeerib investeerimisfondidesse, siis on sul tõenäoliselt avatud lõppfondid. Enamik portfelli on täidetud avatud fondidega.
Suletud fondid toimivad pigem börsil kaubeldava fondi kaudu. Suletud fondide väiksem pakkumine on tihtipeale investorite või nõustajate valduses, kellel on arenenud teadmised või konkreetsed eesmärgid, kuna suletud fondid kujutavad tihti suuremat riski