Tea, millal panna 'em
Küsimus
Kas saate anda juhiseid selle kohta, millal soodsa raudkondiini positsiooni sulgeda? Olen tuttav, millal välja tulla, kui minu lühikesi valikuid ähvardatakse (st nad pole raha väga kaugel), kuid ma pole kindel, millal välja tulla võitnud kaubavahetusest.
Tõenäoliselt hea positsioonist väljumisel kipub olema päästik, sest ma tahan oma kasumit lukustada. Ma arvan, et ma kaotan väärtusliku lagunemise eest ( Theta ).
Näiteks ma olen rauast kondor , mille okt 1000/1010 pannakse leviks ja 1180/1190
kõne levik. Ma olen seda positsiooni omandanud 4 nädalat, kogudes 3,20 euro suurust krediiti. Praegune hind (kasutades keskpunkti) on 1,65. Praegune kasum on ligikaudu 1,55 dollarit (sõltuvalt kaubavahetuse kvaliteedist).
Kuid nii kõned (6%) kui ka (10%) jäävad minu mugavustsooni rahuldamiseks OTM-i piisavalt kaugele. Kui kaua peaks positsioon olema?
Vastus
Luba mul alustada, kirjeldades minu raua kondori investeerimise filosoofiat.
1) kui kaua selline positsioon pärineb, ei ole oluline
2) Kogutud lisatasu ei ole enam oluline
3) Praegune kasum ei ole teie peamine kaalutlus
Jah, ma tean, et see mõtteprotsess võib enamikule ettevõtjatele olla absurdne. Mõistan, miks te arvate, et praegune kasum on selle positsiooni uurimisel määrava tähtsusega. Kuid kui praegune kasum määrab teie tegevuse, viib see sageli halva otsuste tegemisse.
See on oluline kaalutlus, kuid kõigepealt tuleks kaaluda teisi tegureid.
Millised tegurid on tõeliselt olulised, kui teil on teatud raudkonodor? Oma näites võite väljuda maksma praeguse lisatasu (~ 1,65 $). Ma kutsun teid üles mõtlema nendele küsimustele:
- Kas teil on selle rauast kondori omamine mugav, sellel hinnal praegu?
- Kas praegune risk ja potentsiaalne tasu (edasi minnes) sobivad teie mugavustsoonis?
- Kui te ei kuulnud seda raudkonodori positsiooni juba praegu, kas te kaalute uue kaubanduse avamist sellel hinnal täna?
Kui teie vastus mõnele neist küsimustest on "jah", siis pole see sobiv aeg väljumiseks.
Kuid kaaluge positsiooni suurust .
- Kas positsiooni suurus on endiselt asjakohane või oleks väiksem suurus väiksem?
Võib-olla te ei soovi omada nii palju levendeid, nagu teete kauplemise algatamisel. MÄRKUS. Te ei asuks osa positsioonist ainult kasumi lukustamiseks. Osa motivatsioonist on avada positsioon, mis on praegu õige suurusega, sest suurus on hoolika riskijuhtimise oluline osa.
Minge nende küsimuste läbi igal päeval. Mingil hetkel ei soovi te enam positsiooni endale. See on aeg väljuda. Kui tugevasti te ei tunne mitte positsiooni hoidmise pärast, siis näitab, kui agressiivne on see, kui sisenete oma väljumisavaldusele. Kui soovite väga välja pääseda, võite endale lubada tasu maksmise lähedal. Kui olete vähem mures, võite olla rohkem kannatlik ja paku pisut kõrgemal pakkumise / küsimise leviku keskpunktist.
Soovitatav on väljuda järgmistel tingimustel:
- Enne valikute aegumist jääb liiga vähe aega. Paljud ettevõtjad ei ole mugavad positsioonid, mille negatiivne gamma võib mõjutada nende portfelli väärtust, jäädes vähe aega.
- Endiselt on liiga väike lisatasu. See ei tähenda, et kui lisatasu langetatakse madala tasemeni, jääb 10-punktiline raudkonodor (teie näite järgi). Ma ei saa seda taset määratleda teie jaoks, kuid oma kauplemisstiili jaoks võib tunduda õige väljumisega, kui lisatasu (kogu raudkonodori puhul) langeb $ 0,50 kuni $ 0,60.
- Sa avastasid teise positsiooni, mida eelistate omada, ja teie portfellis pole ruumi mõlema jaoks.
Kuude möödudes ja kogemuste saamiseks selle mõtteprotsessi käigus arenete head mõtted, mis tulusaid olukordi hoida, mis suuruse vähendamiseks ja väljumiseks. Kui teil on kaubandusplaan , on teil selle dilemma lahendamisel suur alus.
OLULINE
Mõnikord tegeleb rauasaade condor tööga suurepäraselt; Mida kauem te hoidke, seda rohkem teenite. Kuid see tekib AINULT ideaalsetes tingimustes.
Ainus põhjus, miks te arvate, et teil on väärtuslikku ajakaotust kaduma, on see, et volatiilsetel turgudel pole rauast kondoreid olnud - see on siis, kui selle aja lagunemine on raske (riskantne).
On oluline, et te mõistate, et "pikemaajaline hoidmine" on kaotatud otsus paljudel (kuid mitte kõigil) juhtumitel.
Kas te mäletate, et 2008/2009. Aasta kriisi ajal kõige ebastabiilsetel perioodidel olid turud nii volatiilsed, et keskmiselt 5% -line käigupikkus iga päev? Kas te oleksite rahul oma valikutega 6% OTM, kui järgmisel päeval oleksid nad tõenäoliselt ainult 1% OTM. Kas te arvate, et hoides pikka aega kerge raha?
Kui hoidke, siis teenite rohkem aega lagunemist -, kuid sellega kaasneb suurenenud kaotusrisk. Varajane väljumine võib tunduda valesti, kui turg midagi ei tee. Kui olete valmis panustama, et volatiilsus jätkub, siis kindlasti saate hoida kauem. Kuid täiendavat kasumit ei garanteerita. Kui otsite maksimaalset kasumit igast kauplemisest, maksate mõnda aega lisaraha. Kuid mingil hetkel avastad te tarkuse mitte olla ahned.
Tagasi põhiprobleemile: minu mugavuse tagamiseks on hea tasu saavutamiseks liiga suur summa 1,65 dollarit. Ma tahaksin maksta palju vähem kui 1,65 dollarit. Ma ei tea, kui palju vähem. See on minu igapäevane või nädalasinine otsus, mis põhineb minu mugavuspiirkonnal ja turutingimustel.