Kuidas Iron Condor Trader teenib raha
Enamik ettevõtjaid on turgu valitsev - nad alustavad kauplemist, kui ootavad, et kogu aktsiaturg (või vähemalt kaubeldavate aktsiate hind vähemalt) tõuseb kõrgemale või madalamale.
Sellised kauplejad võtavad vastu bullish või bearish strateegia.
Teistele kauplejatele ei ole erilist erapoolikust. Nad vaatavad turgu kahel viisil:
- Neil ei ole arvamust turusuundumuste kohta ega võta turumajandusele neutraalseid strateegiaid vastu.
- Nad ootavad mittelenduvat, mittespetsiifilist turgu ja valivad turule neutraalsete strateegiate vastuvõtmise.
Raudkondor on üks selline strateegia.
Mõisted
- Bullish Strategy: teenib kaupleja kasumit, kui turg liigub kõrgemale.
- Mehhiko strateegia: teenib kasumit, kui turg väheneb.
- Turu suhtes neutraalne strateegia: teenib kasumit, kui turg kaupleb suhteliselt kitsas vahemikus ja kõik rallid ja langused on väikesed.
Kauplejatele on veel üks oluline kaalutlus:
Bullish ja Bearish ettevõtjad teenivad raha turul liikumist ; st nad õigesti ennustavad, kas turg tõuseb või langeb.
Turu suhtes neutraalsed kauplejad teenivad raha aja möödumisel - kuid ainult juhul, kui kogunemised ja langused on piisavalt väikesed, et nad ei tekita kaotust, mis on suurem kui positiivne ajutine kadu. Ideaalis ootab kaupleja Theta oma maagia tööd.
Kuidas kaupleja teenivad raha aja jooksul?
Valikud on raiskavad varad ja (kõik muu on võrdsed) kaotavad väärtus iga päev. Theta mõõdab lagunemise määra.
Optsioonide ostjad peavad oma turunõuetest kinni pidama - pigem varem kui hiljem - või kui ostetud optsioonid kaotavad liiga palju oma väärtust, kui kaupleja jääb positsioonile ja ootab, et tema prognoos täidaks.
Optsiooni müüjal pole seda probleemi. Nad teenivad raha iga päev - kui alusvara (varu, ETF, indeks) liigub liiga kaugele vales suunas. [Helista müüjatele ei taha aktsiahinda rallida ja panna müüjad ei taha aktsia hind langeda.]
Raud Kondorid: risk ja preemia
Vaatame tüüpilist rauast kondorit.
Osta 1 INDX 16. jaanuaril '15 1240 kõnet
Müük 1 INDX 16. jaanuar 1515 1230 kõne (need kaks võimalust moodustavad kõne leviku, lisatasu 0,95 eurot)
Osta 1 NDX 16. jaanuar '15 1110 panna
Müü 1 INDX 16. jaanuar '15 1120 panna (need kaks võimalust moodustavad paari leviku, lisatasu $ 1.05)
Oletame, et kogutud lisatasu on $ 2.00 aktsia kohta või $ 200 ühe rauast kondori kohta.
Raudkonderi kaubandus
Kaotatud olukord: kui aktsia liigub ühe müüdava võimaluse algväärtust liiga lähedal, siis selle hind tõuseb kiiresti ja raud kondor kaotab raha. Mõnikord on hea tasaarvestus: kui piisavalt aega on möödas ja kui ajakadu on piisavalt suur, et korvata kogu väärtuse kasvu, võib teil siiski olla kasumlik positsioon.
Kui kauplemine ei toimi
Kui indeksi (INDX) hind langeb 1230-ni (lühikese kõne-optsiooni) või 1120-ga (lühike positsioonivalik), siis vastav laekumine suurendab märkimisväärset väärtust ja kogu raudkonodori positsioon maksaks väljumiseks rohkem kui kauplemise ajal kogutud 200 . Selle tulemusena on positsioon kaotamas raha või on "veealune".
Olukorraga tegelemiseks on kolm võimalust.
Kaks on vastuvõetavad meetmed, mida kauplejad võivad sellelt rahaliselt kaotatud olukorrast silmas pidades võtta. Üks on vastuvõetamatu.
- Reguleerige riski, kui positsioon ei ole enam teie isiklikus mugavustsoonis. Teisisõnu, teie mure, et kaotada veelgi rohkem raha, jätab teid rahulikuks. On mitmeid häid strateegiaid, mida saate riski kohandamisel kasutada. Näiteks: näited saabuvad varsti).
- Sulgege positsioon ja võta kaotus vastu. Kogemusliku kaupleja jaoks on see valik keeruline, sest keegi ei meeldi ideele loobuda avatud positsioonist ja kaotusest lukustamist. Siiski, teades, kui positsioon on teie jaoks liiga riskantne, ja eriti kui see on suure tõenäosusega, et see kaotus tekib, on kaitsjate jaoks võime võtta kaitsemeetmeid, mis on kohustuslikud. Kui ettevõtja ei tea, kuidas edasi minna - kuid ei ole rahul praeguse positsiooni omamisega - siis on puhta väljumise tegemine tihti parim valik.
- Mis on vastuvõetamatu, sest see võib lõppkokkuvõttes viia rünnakuni, on riski ignoreerimine ja halbade positsioonide hoidmine igavese lootusega, et kõik lõppevad.
Kui kauplemine töötab
Kasumlik olukord: aeg kulgeb. Valikud jäävad raha kaugele.
Teie poolt müüdavad valikud (1230 kõne ja 1120 pannakse) on alati väärt rohkem kui teie poolt ostetud valikud (1240 kõne ja 1120 pannakse). See tähendab, et nad saavad kasu või kaotavad väärtuse kiiremini. Seega, kui aeg kulgeb, kõne leviku ja panna leviala iga kaotada väärtus ja lõpuks võite osta mõlemad levikuid, et väljuda raud condor koos kasumiga. Tähtis märkus : Iron condor ettevõtjad ei kiirusta väljapääsudele väikese kasumiga. Samuti ei peaks te otsima maksimaalset võimalikku kasumit. Õppimine väljumiseks on iseenesest oskus ja see on lihtsalt üks osa raudkondiini positsiooni riski juhtimiseks .