Õppige, kuidas krediidilaiendeid rullida

Kui kirjutad "ülemineku" ideele, tähendab see praeguse positsiooni sulgemise ja selle liikumise (st jooksva) strateegia pikemat aegumistähtaega. Strateegia põhineb ekslikul ideel, et kui annate positsioonile rohkem tööaega, siis võib teie praegune olukord (kus te kaotate raha kaubandusele) võib tagasi pöörata. See idee on väga lihtsustatud ja, nagu allpool kirjeldatud, saab palju kauplejaid tõsisteks probleemideks.

Jah, peaksite tegema midagi varem. Lõpptulemus on see, et iga kaupleja peab teadma, millal on antud positsiooni omamise risk tõusnud väljapoole selle kaupleja mugavuspiirkonda . Minu mugavuspiirkond nõuab krediidivahemiku korrigeerimist enne, kui lühike valik läheb kaugemale streikhinnast . Teie mugavuspiirkonna piirid on tõenäoliselt erinevad. Oluline on see, et teil peab olema riskijuhtimise plaan, mis takistab konto tapmist, suuri kahjusid .

Raha haldamine

Mõned kogenud ettevõtjad võtavad krediidivahemiku korrigeerimise poliitikat, kui kindlustusmakse kahekordistab. Minu vaatevinklist on see kehv kava. Selline jäik reegel on enamasti sobimatu. Näiteks kui kogute 50% maksimaalsest võimalikust lisatasust (st 5-kohaline 10-punktiline levimus), siis ei jõua teie korrigeerimispunkt kunagi jõusse, sest leviku lisatasu ei kaota kunagi 10-le teoreetilisele maksimaalsele väärtusele, enne kui aegumine jõuab.

Lisaks, kui teie strateegia eesmärk on koguda väikest lisatasu (st 0,15 dollarit), on tõenäosus, et teid sunnitakse kauplemisest välja tõmbama, peaaegu 100%.

Sellise reegli asemel soovitan ma, et iga levikut peetaks omal jõulisematel põhjustel, kuna ei ole otstarbekas kõik kaubad parandada. Samuti ei ole mõistlik võtta igale kaubandusele identset remondistrateegiat.

Mõnikord on kaubavahetusest loobumine ja raha kaotanud asjaolu tunnustamine parim riskijuhtimise otsus. Muul ajal on positsiooni parandamine mõttekas.

Kohtade kohandamise otsus peaks põhinema

Kui kasutate krediidivahetuslahenduse parandamiseks "premium-doubling", ei oleks mul mingeid vastuväiteid, kui algne laenupakkumine vastas teatud kriteeriumidele. Näiteks sobib premium-kahekordistusplaan, millal

Need parameetrid ei ole kivimid. Tegelikult ei pruugi nad teie heaks töötada. Kuid oluline on mõista, et lisatasude kahekordistusplaan on mitmes olukorras sobimatu.

Näiteks. oletame, et sulle meeldib idee (ma ei ole) müüa väga kaugele OTMi krediidivahemikke ja kogudes väikest lisatasu (0,25 dollarit või vähem 10-punktilise indeksi leviku korral). Muidugi on sellel kaubandusel väga hea võimalus olla kasumlik. Kuid kasumi potentsiaal on väike ja mulle ei meeldi suur tõenäosus, et lisatasu kahekordistub - sundides teid kahjumit lukustama. Kui võtate vastu premium-doubling exit (või kohandamise) strateegia, siis väikese lisatasu laenupakkumiste müük lihtsalt ei ole elujõuline.

Esiteks, enamikul juhtudel liigub turg 0,25 dollarini, et jõuda 0,50 dollarini. See tähendab kaubanduse parandamist, mis jääb hästi teie mugavustsooni piiresse.

Keegi ei soovi seda teha. Teiseks, kui kaudne volatiilsus suureneb, mõjutavad kaugemad OTM-valikud kõige rohkem. See tähendab, et levimus, mille te müüsite @ 0,15 dollarini, võib kergesti kaubelda 0,30 dollari võrra - see nõuab väljumist - isegi siis, kui indeksi hind jääb muutumatuks. Kas teil oleks sellistes tingimustes mugav kohandada? Ma ei taha.

Kolmandaks on pakkumiste ja pakkumiste valikud suhteliselt laiad. Oletame, et müüte leviku 0,20 dollari eest. On väga mõistlik eeldada, et kui te sisestasite tellimuse ja täideti 0,20 dollariga, siis oli pakkumise hinna levimus $ 0,15 ja küsitud hind oli $ 0,35 või $ 0,40.

Kuidas te otsustate, et lisatasu on kahekordistunud ja et on aeg kohandada? Kas kasutad küsitud hinda? Te ei saa seda teha, sest oleks aeg kohandada kohe, kui teete kaubandust. See on ilmselgelt küsimuse küsimus.

Kas ootaksite, kuni pakkumine oli 0,40 dollarit? Kui teete seda, pole teil peaaegu mingit võimalust maksta väljakul maksta vaid 0,40 dollarit. Kas ootaksite ja loodan, et saan maksta $ 0.40 tasumise korralduse täidetuks või sooviksite end väljuda (st hea riskihaldur ei karda õigeid asju teha - see tähendab riski vähendamist) ja maksma nii palju kui $ 0.60, et väljuda? Kui pakkumine on 0,40 dollarit, on teie väljumismaksumus suurem. See plaan ei ole ka elujõuline.

Neljandaks, kõigi nende tehingute tegemine maksab raha. Mitte ainult komisjonitasud, vaid ka libisemine. Kui müüa lisatasu ja lootes raha teenida aja lagunemise ajal, on meil parem kauplemine nii harva kui ettevaatlikena. Ärge kunagi vältige kaubandust, kui on aega riski juhtida - kuid see lisatasu kahekordistamise parandamise plaan ei paari hästi madala hinnaga krediidivahemikega.

Kui te nõustute, et odava lisatasu müümine ei tööta teie jaoks, siis kuidas on OTM-i puhul liiga väike krediidivahetus? Kui kogute 4-kohalist 10-punktilist levikut, siis ei kavatse teie plaan korrigeerida, kuni levik ulatub 8 dollarini. Selleks ajaks oleksid võimalused ITMiga üsna kaugel ja pole midagi (head), mida saab positsiooni parandamiseks teha. Kauplemisotsus lähtuma kahest valikust: vältige ja võtke kaotus või hoidke ja lootke kõige paremini. Samuti ei ole see atraktiivne valik.

Nendel põhjustel peab lisatasu kahekordistamise kohandamise strateegia piirduma teatud tüüpi laenude jaotusega. Niisiis, kui võtate selle plaani vastu ja kasutate seda mõistlikult, võib see teie heaks töötada. Kuid see plaan on minu soovituseta.