Valige ainult maaklerid, kes on selle olulise kaitse all
Kui maaklerfirma läheb pankrotti ilma SIPC-i kaitseta, siis kaotavad kliendid kogu oma vara ja need hävitatakse vaatamata nende valduses olevatele ettevõtetele, näiteks Coca-Cola või Berkshire Hathaway, mis on täiesti korras.
Teisest küljest võib kaotada füüsiliste väärtpaberite sertifikaadid, lisaks sellele, et neil on registreerimata kitsaskoht, panna seif sisse, pöörduda tagasi müügile ja registreeruda uuele omanikule. Seda teades asutas valitsus väärtpaberite investorite kaitse seaduse (Securities Investor Protection Corporation), lühiajalise SIPC, 1970. aastal. See ei ole föderaalvalitsuse agentuur, vaid selle asemel, et liikmesorganisatsioon, kus kõik finantseerimisasutused, kes selle osa kuuluvad, maksavad süsteemi.
SIPC ei kaitse investoreid nende investeeringutega seotud kahjude eest. Kõik see lihtsalt asendab paljusid oma kontol asuvaid investeeringuid, kui nende maakler või finantsasutus läheb pankrotti. See on nii. Kui teil oleks enne pankrotti kuulunud 500 aktsiat General Electricist, siis kõik, mida te kavatsete saada, on 500 ühikut General Electricist teie valitud investeerimispanga uuel vahendajal pärast seda, kui SIPCi töötajad on pankrotistunud.
See on nii lihtne. Vahepeal võib GE aset leida, see võib olla maha jäänud või see oleks võinud läinud kuhugi.
Kuidas SIPC toimib ja millised investeeringud on hõlmatud
Oluline on mõista, mida SIPC ei hõlma. Vastavalt ametlikule veebisaidile, "SIPC ei hõlma üksikisikuid, kes müüvad väärtusetuid aktsiaid ja muid väärtpabereid.
SIPC aitab inimestel, kelle raha, varud ja muud väärtpaberid varastavad vahendaja või ohustavad riski, kui vahendamine ebaõnnestub muudel põhjustel. "Nad jätkavad ka järgmist:
- Kui SIPC osaleb. Kui maaklerfirma ebaõnnestub klientide raha ja väärtpaberite puudumise tõttu kliendikontodelt, palub SIPC tavaliselt föderaalvalitsusel määrata usaldusisik ettevõtte likvideerimiseks ja oma klientide kaitseks. Väiksemate vahendusettevõtte rikete korral pakub SIPC mõnikord otseselt kliente.
- SIPC abikõlblikud investorid. SIPC aitab enamikke ebaõnnestunud maaklerfirmade kliente, kui kliendikontodest puuduvad varad. (Abikõlbmatute investorite nimekirja leiate käesoleva brošüüri järgmises lõigus olevast neljandast küsimusest).
- Investeeringud, mida kaitseb SIPC. Raha ja väärtpaberid - näiteks aktsiad ja võlakirjad -, mida klient hoiab rahaliselt raskustes olevas maaklerfirmas, kaitseb SIPC. Investeeringute hulka, mis SIPC kaitse jaoks ei sobi, on kauba futuurlepingud ja valuuta ning samuti investeerimislepingud (nt usaldusühingud), mis ei ole 1933. aasta väärtpaberiseaduses registreeritud USA väärtpaberite ja börsikomisjonis.
- SIPC-i abi tingimused. Ebaõnnestunud maaklerfirma kliendid saavad tagasi kõik väärtpaberid (näiteks aktsiad ja võlakirjad), mis on juba nende nimel registreeritud või registreeritakse. Pärast seda esimest sammu jagatakse ettevõtte järelejäänud kliendivarud proportsionaalselt, jagades rahalisi vahendeid proportsionaalselt nõuete suurusega. Kui firmade kliendikontodel pole piisavaid vahendeid nõuete rahuldamiseks nendes piirides, kasutatakse SIPC reservfondi, et täiendada jaotamist kuni 500 000 dollarini ühe kliendi kohta, sealhulgas kuni 100 000 dollarini rahalisi nõudeid. Täiendavad rahalised vahendid võivad olla kättesaadavad, et rahuldada ülejäänud kliendi nõuded, kui maaklerfirma likvideerimise kulud on arvesse võetud.
- Kuidas konto ülekanded toimivad? Kui maksejõuline täpsete dokumentidega maaklerfirma on, võib kohus määratud haldur ja SIPC korraldada, et mõned või kõik klientide kontod oleksid teisele maaklerfirmale üle kantud. Kliendid, kelle kontod üle kantakse, teatatakse viivitamatult ja neil on võimalus jääda uuele ettevõttele või minna teise valitud vahendamisele.
- Kuidas nõudeid hinnatakse. Tavaliselt, kui SIPC küsib likvideerimisel tekkinud raskustes oleva maaklerfirmaga kohut, arvutatakse kliendi konto finantsväärtus alates "esitamise kuupäevast". Võimaluse korral tagastatakse talle tegelikke varasid ja muid kliendile kuuluvaid väärtpabereid või tema. Selle saavutamiseks kasutatakse vajadusel SIPCi reservfonde asendusturul (nt aktsiate) ostmiseks avatud turul. Alati on võimalik, et turutõrgete või pettusest tulenev maaklerfirma (või mujal) tagajärjeks on tagastatud väärtpaberite kaotamine - või isegi kõik - nende väärtusest. Muudel juhtudel võib väärtpaberite väärtus tõusta.
Kui kaua läheb investeeringute saamiseks tagasi, kui SIPC peab astuma ja lahendama vahendaja pankroti?
SIPC jätkab öeldes: "Enamik kliente võib eeldada oma vara omandamist ühe kuni kolme kuu jooksul. Kui maaklerfirma andmed on täpsed, võivad mõned väärtpaberid ja sularaha tarned klientidele alata kohe pärast seda, kui usaldusisik saab lõpetatud nõude vormid klientidelt või isegi varem, kui usaldusisik saab kliendikontoreid teisele maaklerile ja edasimüüjale üle kanda. Mitu kuud kestnud viivitused tekivad tavaliselt siis, kui ebaõnnestunud maaklerfirma andmed ei ole täpsed. Samuti ei ole haruldane, et viivitused toimuvad siis, kui raskustes maaklerlus firma või selle juhid olid seotud pettusega. "