Mõned põhitõed Iga uus investor peaks teadma varude investeerimisest
See paneb nad muutuma oma halvimaks vaenlaseks, kuna nad kuritarvitavad aktsiaid, mis sarnanevad loteriipiletitega, võrreldes proportsionaalse osalusega tegelikus käimasolevas äriühingus, kellel on müügitulu ja kasum, mida nad saavad nautida, millest osa saab raha dividendi kujul .
Kasutage seda võimalust, et selgitada välja kolm asja, mida pead teadma, enne kui omandate oma esimese aktsiaosa. Kui valedest arusaamadest lauale jääb, on teil paremad võimalused ennast ennetada riskide eest, mida te isegi ei mõista, et te võtate, ja kui soovite, et ootused oleksid mõistlikumad.
1. Varud jälgivad oma pikaajalist kasumit, kuid võivad lühiajaliselt muutuda vaikseks
Aja jooksul on ettevõte väärt kasumit, mida see omanikele tekib. Börsimarkide mullid ei kesta igavesti ja isegi kõige halvem majanduslik depressioon lõpeb. Akadeemikud nagu Dr Jeremy Siegel on tõestanud, et enamik inflatsiooni korrigeeritud tulu varade omamisest pärineb omanikele väljamakstud kasumilt sularaha dividendidena .
Üks võimalus ennast kaitsta on veenduda, et sa ei maksaks tulu saamiseks liiga palju tulu võrreldes tuludega.
Sellest hoolimata on aktsiaturg suurim oksjon. See tähendab, et aeg-ajalt võib investorite sentiment ja struktuurilised väljakutsed põhjustada aktsiahindade olulist erinevust ettevõtte tegelikust, sisemises väärtuses.
Ma olen alati fänn, kes kasutab reaalmaailma illustratsioone, et juhtida kontseptsiooni koju, nii et võtame arvesse seda, mida ma oma isiklikust blogist kirjutasin - investeeringut PepsiCo, maailma suurima joogi- ja suupistete konglomeraatide aktsiatesse.
Kujutage ette, et päeval, mil ma sündis 1980-ndate alguses, investeerisite PepsiCo aktsiatesse 100 000 dollarit. Välja arvatud reinvesteeritud dividendid, täna, tänu maksuvabale eraldamisele, istuksite rohkem kui 6 600 000 dollaril vara, mis koosneb kahe ettevõtte omandist.
Mõned inimesed mõistavad seda, mida ta vajab sinna jõudmiseks. Konkreetselt ei arvestata nad ajaga seotud kogemusi, nagu must esmaspäev. Kui te pole seda tuttav, on aeg uuendada.
Reedel, 16. oktoobril 1987, kui te läksite voodisse, oleksite pidanud PepsiCo laos oma praeguse noteeritud turuväärtusega 229 425 dollarit. Täpsemalt oleksite pidanud olema 6900 aktsiat 33,25 $ iga. Kui turg avati 19. oktoobril, ilma hoiuseta hoiatas, oleksite vaadanud, kuidas teie osalus kukkus 148,350 dollarile. Enne kui teil oli aega, et täielikult teada, mis juhtus, on rohkem kui 35% oma omakapitali väärtusest suitsus tõusnud. See on $ 81,075 PepsiCo varast, mis on teie bilansist kustutatud.
Pikaajalisele omanikule pole see oluline. See oli mõttetu häirimine, sest Pepsi müüs ikka veel nii palju Pepsi ja toidukaupade Pepsi juhtumeid. Kliendid ei suutnud äkki loobuda oma lemmik gaseeritud jookist. Ettevõtte peakontoris olevad kassaapid hakkavad ikkagi helistama, sest maailma suuruselt teine karastusjoogi ettevõte tõi kasumit kaardi neli kohta. P / E suhe ja omaniku sissetulek olid endiselt atraktiivsed. Dividendid kasvasid veelgi . See ei olnud midagi sellist, nagu hilisemat ülehindamist aastatuhande vahetusel, kui hinnalangused olid põhjendatud varasemate aktsiatega loodud ülemäärase optimismiga.
Kui teil oleks paanika ja müüks oma PepsiCo omandi sel ajal, poleksite kunagi pööranud 100 000 dollarit enam kui 6 600 000 dollarile. Kui teid oma dividende reinvesteeriksite , oleks see langus teile veelgi rikkamaks nähtuse tõttu, mida ma kirjeldasin artiklis, mille ma kunagi kirjutasin õli peamistest äriühingutest.
Kui investeerite varudesse, kogete midagi sarnast. Seda ei saa vältida. See on aktsiaturgude olemus. Pigem peate arvestama kas hindamise või süstemaatilise lähenemisega akumuleerumiseks ja hoidma kurssi läbi paksude ja õhukeste, kindlustage, et teie portfelli kaalud kaotavad suure riski.
2. Ära võta raha hoiuste investeerimiseks. See hõlmab ainult teie varude hoidmist sularahakontol.
Veel üks viga, mida uued investorid teevad, on aktsiate eest tasumiseks laenatud vahendite kasutamine. See on peaaegu alati kohutav mõte, mis võib viia katastroofiliste reaalmaailma tagajärgedeni. Oleme rääkinud varasemast marginaaliga seotud võlgade ohtlikest põhjustest , miks te ei peaks kasutama marginaali võlga isegi siis, kui intressimäär on madal , kui marginaalsuunad töötavad , ja isegi põhjused, millele peaksite oma investeeringud nn raha konto, mitte marginaalne konto .
See on enamasti tingitud asjaolust, et kui võtate laenuks raha varude investeerimiseks, kutsute teid teisele isikule või asutusele, kellel ei pruugi otsustusprotsessis olla teie parim huvi; isik või asutus, mis sundab teid oma suurepäraseid osalusi likvideerima kohutavate hindadega, kui see on täiesti sõna otseses mõttes halvim võimalik hetk seda teha, sest te olete ahne, et natuke rikkam, veidi kiirem. Äärmuslikul juhul saate olukorra nagu Joe Campbell. Sellel poisil oli E-Trade kontol ligikaudu 37 000 dollarit ja lükati tagasi aktsia, mis tema arvates oli mõeldud pankrotti. Ta osutus õigeks. Ettevõte läks pankrotti. Alles enne seda suurenes aktsiahind järk-järgult, leides pärast 37 000-dollarist kaotamist end tema võlgade tasumisel 106 445,56 dollarit ja tema maakler lõpetas oma positsiooni, nii et tal ei olnud võimalust hoida kuni lõpliku tühjendamiseni põhjustas talle kasumi. See ei ole mõistlik elada nii.
See põhimõte läheb kaugemale, kui osta aktsiaid marginaalil. See hõlmab arukat võlgade haldamist teie isiklikus rahanduses. Kui teil on krediitkaardivõlg, ei saa te lihtsalt edasi investeerida, isegi investeerida aktsiatesse. Kuigi see ei kuulu algajate investeerimise pädevusse, olen kirjutanud oma isikliku ajaveebi krediitkaardivõlgade kohta, sealhulgas mõningad viisid selle vältimiseks ja üllatavaks faktiks, et 55% kõigist Ameerika Ühendriikide leibkondadest pole - täiesti null - krediitkaardi võlg. Lõpptulemus on see, et te ei saa rikkaks maksta oma võlale 20% intressi, kogudes oma varudest ainult 3% dividende. Krediitkaardivõlg ei ole normaalne. On teada, et üks populaarne finantsekspert on inimestele meelde tuletanud, et esimesel kuul saabub arve, mida te ei saa täielikult maksta, teil on probleem. Olen täiesti nõus sellega. Väljuge võlgast. Lõpetage kõik mõtted "hea võla" ja "halbade võlgade" kohta ning mõista, et riskide vähendamine on mõnikord olulisem kui teie liitkasvu aastane kasvumäär .
3. Varude jaotused on majanduslikult mõttetu. 50-dollarine aktsia võib olla odavam kui 300-dollarine aktsia.
Mõnikord satuvad uued investorid põnevaks aktsiate hajutatust . See ei ole loogiline. Vaesemate investorite jaoks on aktsiate jagamine muu kui mõttetu raamatupidamise tehing; mis on võrdne ühe 20 $ suuruse asemel kahe 10-kohalise arvega. Varasemate aktsiate jagunemise ja kapitalistruktuuri otsuste tulemusena on täiesti võimalik, et aktsiate kauplemine 10 000 dollari väärtuses oleks odavam kui börsil 15 dollarit aktsia kohta. Selleks, et aidata teil matemaatikat läbi minna, kirjutasin sellest artiklist, mille pealkirjaga " Kuidas mõelda aktsiahinnale, mida võiksite hetke pärast kontrollida".
Lisateave varude investeerimise kohta
Varasemate investeeringute kohta lisateabe saamiseks võtke mõni minut, et lugeda terviklikku juhendit, mille ma panen uutele investoritele kokku " Varjatud Investeeringute täieliku algaja juhend" . See sisaldab kümneid artikleid ja ressursse, mis aitavad teil põhialuseid läbi viia.